Управляющая компания «Сбербанк управление активами» и Sberbank CIB запустили первый российский биржевой фонд, ориентированный на индекс Мосбиржи. Особенность ETF заключается в том, что фонд регулируется по российскому праву, а акции почти 50 крупнейших российских компаний торгуются в рублях.
Обратите внимание! Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора — Щербакова Валерия — и может не совпадать с официальной позицией редакции FXtraders.
До недавнего времени на Московской бирже торговалось всего 14 биржевых паевых инвестиционных фондов (ETF), провайдерами которых являются иностранные компании. Ранее я уже подробно описывал механизм работы ETF, поэтому сейчас лишь напомню, что основное отличие ETF от паевого фонда состоит в том, что при инвестировании в ETF ваша прибыль зависит именно от изменения цены купленного актива, а не от доходности управляющего, как это происходит с ПИФами. Данные о входящих в состав портфеля бумаг обрабатываются несколько раз в минуту, и актуальная информация в режиме онлайн передается на биржу. Еще один немаловажный момент — в ETF можно играть на понижении, а также использовать кредитное плечо. Другими словами, торговля ETF практически ничем не отличается от торговли акциями.
Управляющая компания Сбербанка совместно с Центральным Банком РФ достаточно долго работала над изменением законодательной базы, для создания первого ETF в российском правовом поле. Результатом стал новый биржевой фонд, основанный на акциях 46 крупнейших российских компаний, торгующийся в рублях. Маркет-мейкером нового фонда выступает компания Sberbank CIB, а значит в активе всегда будет поддерживаться необходимая для нормальной работы ликвидность.
Согласно официальным данным, ETF стал доступен для торговли 30 августа 2018 года. Чисто с юридической точки зрения, этот инструмент нельзя назвать ETF, а правильнее называть биржевым паевым инвестиционным фондом. Все дело в некоторых особенностях, которыми должен обладать полноценный ETF, однако для конечного потребителя это практически не имеет значения.
Чтобы торговать ETF, вам потребуется открыть брокерский счет в одной из российских компаний, предоставляющий доступ к фондовому рынку. На мой взгляд, сейчас сделать это проще всего в Сбербанке. Дело в том, что, имея учетную запись в Сбербанк-онлайн, вы можете открыть счет удаленно, чего нельзя сделать практически ни в одной компании. Для сравнения, когда я открывал счет в компании ВТБ у меня ушло на это несколько дней. Более того, дальнейшая работа там также сопровождалась с различными трудностями, среди которых регистрация ключей торговой платформы, ввод и вывод средств, оформление электронной цифровой подписи и так далее. В Сбербанке все эти вопросы уже решены: открыв счет, вы просто скачиваете торговую платформу, переводите деньги прямо с банковской карты и начинаете работать. Более того, вы можете использовать простое приложение «Сбербанк инвестор».
Обратите внимание! Ранее сообщалось, что комиссия в данном инструменте будет составлять 1%, хотя сейчас на официальном сайте Сбербанка уже заявлено, что комиссия не будет превышать 1.1%, однако более подробную информации об издержках лучше почитать в Правилах управления фондом.
На мой взгляд, даже комиссия в 1% является довольно высокой ля данного класса активов. Зато, как и сообщалось ранее, можно будет совершать покупки от 1 пая, что позволит совершать инвестиции не только состоятельным клиентам.
Чтобы найти новый ETF в торговой платформе, введите тикер SBMX в окне поиска котировок и выберите раздел МБ ФР Е+ETF. На скриншоте видно, что пока в инструменте отсутствует серьезная активность, но в то же время необходимая ликвидность есть.
Как сообщают в Сбербанке, в ближайшее время планируется создать дополнительные ETF, которые будут включать в себя такие инструменты, как российские облигации. Самое главное — возможен ETF на индекс S&P 500. Я уверен, что новые ETF в России наберут большую популярность. И одна из причин тому это правильное время их появления. В период крайне низких ставок по депозитам, нестабильной ситуации на валютном рынке, инвестирование в ETF выглядит наиболее приемлемым вариантом. Кроме того, подкупает простота и дешевизна его использования. Еще один плюс в пользу ETF — это налоговое послабление. Если вы владеете ETF более трех лет, то вам не придется платить комиссию с прибыли, однако максимальная сумма прибыли, освобожденной от налога составляет только 3 млн рублей. И все же, для привлечения большей ликвидности, Московской бирже следовало бы применить больше стимулирующих мер. Например, стоило бы снизить комиссию хотя бы на первый год использования нового инструмента, или же реализовать систему бонусов. Также неплохо было бы увидеть специальный раздел в ежегодном конкурсе «Лучший частный инвестор», где будут проходить торги исключительно новым ETF, как это уже было сделано в момент запуска нового фьючерса на торговлю китайским юанем.
Обзоры других сервисов и услуг Сбербанка найдете в нашем спецпроекте
«Вся правда о Сбербанке: обзоры услуг и сервисов»!
