В последнее время новые санкции уже не оказывают такого влияния на финансовые рынки, как это было в 2014 году. Большинство угроз уже заложено в текущих ценах на активы и объявление новостей становится лишь легким драйвером движения, уверен опытный трейдер Щербаков Валерий.
Российский рубль по отношению к доллару нашел для себя коридор в переделах 65-70 и уверенно держится в нем уже почти полгода. Бычий тренд, воцарившийся на рынке нефти с конца 2018 года, также внушает инвесторам оптимизм, который уже перешел и на рынок акций — с начала года индекс ММВБ находится в растущем тренде.
Стоит отметить, что даже рейтинговое агентство Moody`s присвоило России инвестиционный уровень в кредитном рейтинге. Тоже самое касается инвестиционного агентства Fitch. На днях оно присвоило России рейтинг BBB-, который является нижней планкой инвестиционной категории.
Несмотря на видимый оптимизм, поводов для опасения остается еще много. Это касается как глобальных проблем, так и внутренних проблем. Недавно внесенный законопроект «О защите Американской безопасности от агрессии кремля» (DASKA) может стать серьезным ударом для российской экономики и, как следствие, фондового и валютного рынка. В целом законопроект содержит довольно большой перечень санкций, поэтому рассмотрим только те из них, которые напрямую могут затронут ситуацию на финансовых рынках.
- Санкции против Российского госдолга. Эта угроза уже давно нависает над РФ, и вызывает наибольшие опасения у инвесторов. Простыми словами, это означает, что будет существенно ограничен круг лиц, которые смогут покупать российские долговые инструменты. Таким образом, в случае нехватки собственных средств, России будет сложнее привлекать кредиты. Однако, считает трейдер, РФ «научилась» жить в подобных условиях. Доля иностранных лиц — держателей российских облигаций уже значительно снижена, по сравнению с прошлыми годами. Кратковременно, безусловно, такое решение вызовет волну паники на рынках и серьезно ударит по рублю. Однако в долгосрочном плане это не принесет серьезных последствий. Приток иностранных инвестиций в страну конечно сократится, однако крупные российские инвесторы, скорее всего, будут использовать эту возможность для покупки активов по сниженным ценам. Что касается ставок по ОФЗ, то, скорее всего, они будут повышены для того, чтобы повысить на них спрос среди резидентов.
- Санкций против Российских банков. Доля банковского сектора составляет значительную часть в индексе ММВБ. В этой связи, удар по банкам поведет за собой дальнейшее снижение всего индекса. Московская биржа с 2008 года публикует индекс «MICEX FNL», в который входят акции российских банков. Трейдер советует подробнее ознакомиться с инструментами индекса и по возможности ограничить торговлю ими до прояснения ситуации.
- Санкции против Российских проектов по сжижению природного газа за пределами России. В данном случае, стоит быть предельно осторожными при торговле акциями соответствующих компаний. В частности, стоит обратить внимание на акции компании «Новатэк». Пока цена никак не отреагировала на новость о законопроекте, ведь Россия не ведет каких-либо проектов в этом направлении за рубежом. Однако уже то, что тема СПГ упомянута в санкционном списке является плохим знаком, так как за последнее время страна значительно увеличила потенциал в этом направлении (в 2018 году экспорт СПГ был увеличен в два раза).
Как говорилось ранее, пара USDRUB сейчас находится в устойчивом коридоре 65-70 рублей за доллар.
Пока цена не пробила верхний уровень сопротивления, который как раз совпадает с психологический отметкой 70 рублей за доллар и уверенно не закрепилась на данном уровне, говорить о дальнейшем ослаблении рубля рано. Под уверенным закреплением над уровнем, трейдер понимает трансформацию уровня сопротивления в уровень поддержки. Когда быки начнут удерживать от продаж уровень 70, можно смело говорить о походе USDRUB к новой вершине, которая располагается на отметке 85. Именно этот пик был достигнут в 2016 году, после чего цена существенно опустилась вниз. С точки зрения технического анализа, на недельном графике образовалась длинная тень и, чаще всего, подобные тени в итоге закрываются. Драйвером этого движения как раз может стать принятие закона DASKA. Идеальным уровнем для покупки сейчас выглядит 65. Налоговый период, который как правило оказывает поддержку рублю, как раз может быть отличным поводом для покупки.
Стоит также наблюдать и за нефтью. Поддержку рублю сейчас обеспечивает только она. В случае разворота тренда на черном золота, сценарий 85 рублей за доллар не заставит себя ждать. Однако пока предпосылок к началу даунтренда в нефти нет. Цена уверенно держится выше 14-дневной скользящей средней, а осцилляторы пока не сигнализируют о перекупленности. На недельном графике цена оттолкнулась от уровня коррекции 61.8% Фибоначчи и ближайшей целью пока выступает уровень 85. Важно понимать, что при растущий нефти, любые негативные эффекты в рубле от ухудшения геополитической ситуации будут лишь временными. Для рубля именно нефть пока является основным индикатором.
Для дэйтрейдоров такие события, как санкции, создают лишь возможности поймать хорошую волатильность. При верном подходе на таких движениях можно отлично заработать, но для этого необходимо постоянно «держать руку на пульсе». Но как быть людям, которые не всегда находятся у монитора и стремятся хотя бы не потерять свои накопления? Как вариант, отмечает трейдер, стоит хранить деньги в долларовом кэше. Несмотря на внешние факторы, среди которых торговая война и нарастающая рецессия, доллар все еще остается тихой гаванью, куда можно безопасно вложить средства. Речь идет именно о накоплениях в виде налички, поскольку не исключены такие варианты, что у физических лиц могут возникнуть проблемы с долларовыми счетами, хотя вероятность этого и не слишком высока.
Для долгосрочных вложений также стоит присмотреться к российским экспортным компаниям. Ослабление рубля позволяет таким компаниями получать дополнительную прибыль, поэтому в моменты общей нестабильности они выглядят более привлекательно. Также можно приобрести российские ОФЗ. Так, 15 февраля на Московской бирже были размещены ОФЗ со ставкой доходности 8.8%. Также интересно сейчас выглядят бонды Газпрома.
