FxPro
NPBFX
Компаний:407 Отзывов:7855 Отзывов сегодня:1

Новости

FxPro

10 законов технической торговли Мерфи

Джон Мерфи известен в финансовом мире как успешный трейдер с тридцатилетним опытом торговли на фьючерсном рынке. За свою карьеру трейдера Мерфи освоил навыки писателя и «подарил» миру такие ценные труды, как «Технический анализ финансовых рынков. Теория и практика» (1986 г.), «Межрыночный технический анализ» (1991 г.) и «Визуальный инвестор» (1999 г.). Эти издания знакомы практически каждому трейдеру, который когда-либо задавался вопросом поиска лучшей литературы по техническому анализу.

10 законов технической торговли Мерфи

Книги Джона Мерфи приобрели мировую известность за счет простого изложения сложных на первый взгляд вещей. Его материалы в первую очередь будут интересны трейдерам, которые предпочитают дей-трейдинг и долгосрочную торговлю.

Джону удалось совместить две профессии — талантливого писателя и успешного трейдера в одном лице. Кроме того, он также выступал в роли аналитика на канале CNBC, где на протяжении семи лет участвовал в телешоу «TechTalk». Мерфи был сторонником применения технического анализа и уделял этому направлению внимание. За вклад в развитие науки технического анализа Джон Мерфи получил награду от Международной Федерации технических аналитиков в 1992 году, а в 2002 году был удостоен ежегодной премии Ассоциации технических аналитиков.

Особой популярностью среди трейдеров пользуется книга Мерфи «Технический анализ фьючерсных рынков». Данный материал рекомендуется для ознакомления всем, кто планирует инвестировать в финансовые рынки.

Данное печатное издание состоит из 16 глав, в которых автор описывает основные правила применения всех ключевых принципов технического анализа. В начале книги «Технический анализ фьючерсных рынков» Джон Мерфи знакомит с философией технического анализа, а во втором разделе описывает основные моменты Теории Доу, уделяя внимание графикам и их построению.

В следующих главах Мерфи приводит примеры работы с разнообразными ситуациями на рынке, моделями продолжения тренда и его пробоя, указывает на важность влияния объемов, применение множества индикаторов и всех других инструментов, которые пригодятся трейдеру в торговле.

Для упрощения понимания общей картины торговли с применением технического анализа, Мерфи изложил и объяснил десять основных правил, которые пригодятся всем новичкам финансового рынка. Эти законы также помогут рационализировать готовые методики работы трейдерам, уже имеющим опыт.

Ниже отдельно описано каждое из десяти правил Мерфи.

Правило № 1. Карта тренда

Весь процесс торговли Джон рекомендует начинать с составления карты тренда. Для этого изучите графики на долгосрочных периодах (от 1 года) и начинайте применять графический анализ. Большой масштаб позволяет лучше увидеть долгосрочные тенденции на рынке и помогает определить основной тренд цены. После Джон рекомендует переходить на меньшие тайм-фреймы, такие, как дневные и внутридневные графики, и проделывать ту же работу с графическим анализом, что и на старших периодах. Такой вариант анализа рынка имеет важное значение для всех категорий трейдеров, даже если они торгуют только на краткосрочном рынке.

Правило № 2. Определения тренда

Научитесь определять основное движение цены и торгуйте в этом направлении. На рынке все тенденции разделяются на долгосрочные, среднесрочные и краткосрочные. Здесь уже нужно самому трейдеру определиться, с каким периодом он будет работать и, соответственно, какой график он будет использовать. На рисунке 1 изображен график золота с тайм-фреймом Н4, а на рисунке 2 тот же график, только тайм-фрейм М30. На первом графике просматривается четкое нисходящее движение, а на втором мы видим флэтовое движение цены. В данной ситуации лучше всего открывать сделки на продажу от верхней границы флэта, следуя за основным трендом, нежели просто работать от границ сформированного канала.

10 законов технической торговли Мерфи

Рис.1

10 законов технической торговли Мерфи

Рис.2

Научитесь открывать позиции на покупку с глубины тренда, если он восходящий, и на продажу с пика, если движение цены нисходящее. При торговле среднесрочных трендов нужно анализировать ситуацию на рынке на дневных и недельных тайм-фреймах, а при внутридневной торговле — на более мелких периодах, таких, как Н4, Н1, М15, М5.

Правило№ 3. Максимумы и минимумы

Мерфи обращает внимание на важные точки поддержки и сопротивления тренда, которые в основном образовываются на вершинах и впадинах ценовых движений. При подходе рынка снова к этим уровням велика вероятность повторного отскока цены от них (рис3).

10 законов технической торговли Мерфи

Рис.3

Если цена все-таки пробивает эти экстремумы, то в будущем они стают хорошими мощными обратными уровнями сопротивления и поддержки соответственно (рис.4).

10 законов технической торговли Мерфи

Рис.4

Покупки стоит открывать возле уровней поддержки тренда, продажи — возле уровней сопротивления. Если максимум на восходящем тренде пробит, то он становится хорошим уровнем поддержки для цены в будущем. Если же минимум восходящего тренда пробит, то он будет служить сильным уровнем сопротивления для падающего тренда.

Правило № 4. Определение расстояния возможного рыночного разворота

Расстояние возможного разворота цены нужно определять в процентном соотношении. Коррекции тренда на рынке очень часто определяют с помощью уровней Фибоначчи 38.2, 61.8 и 50%. Минимальный возврат цены обычно составляет одну третью часть прошлого трендового движения. Максимальный возврат зачастую показывает две третьи части прошлого движения. Самый распространенный откат рынка — 50%-ный возврат. В этих местах рыночной коррекции рекомендуется искать точки входа в направлении основного тренда. Для торговли откатов применяются лимитные ордера. Они выставляются в предполагаемых местах разворотов цены и освобождают трейдера от постоянного слежения за рынком.

Правило№ 5. Нанесения трендовых линий на график

Трендовые линии являются одним из самых простых и в тоже время одним из самых важных инструментов технического анализа. Нанесение их на график позволяет трейдеру с легкостью определить основное направление цены на рынке. Для этого найдите две точки на графике и соедините их линией.

В восходящем движении цены трендовые линии строятся по ближайшим минимумам, в нисходящем — по ближайшим максимумам. Надежным считается движение, когда цена минимум три раза отскакивает от трендовой линии. Соответственно, чем больше касается цена трендовой линии и отскакивает от нее, тем более мощным является тренд на рынке. Ниже представлен график восходящего тренда на валютной паре USD/CAD, на котором видно тройное касание цены нижней границы трендового канала. Эти точки являются отличной возможностью для трейдера войти в рынок на покупку, следуя за основным трендовым движением.

10 законов технической торговли Мерфи

Рис.5

Цена также хорошо движется и в четких трендовых каналах. Ниже можно увидеть явно выраженный нисходящий трендовый канал по золоту с хорошо просматриваемыми верхними и нижними границами. Верхняя граница канала служит сопротивлением для цены, от которой можно и нужно открывать позиции на продажу с целью фиксирования профита у нижней границы канала.

10 законов технической торговли Мерфи

Рис.6

Правило№ 6. Использование скользящих средних

Скользящая средняя — индикатор, демонстрирующий среднее значение цены за определенный промежуток времени. Скользящая средняя входит в группу трендовых индикаторов и помогает определить начало или завершение тренда. Трейдер сам выбирает период, за который ему нужно усредненное значение, и индикатор рисует его на графике в виде линии (рис.7).

10 законов технической торговли Мерфи

Рис.7

На рисунке 7 изображен график валютной пары EUR/USD c тайм-фреймом Н1. На графике включено два индикатора скользящей средней. Красной линией показана скользящая средняя с периодом 20, а синяя — с периодом 100. Видим, что красная линия почти повторяет движение рынка, в то время как синяя движется более медленно, пересекая график цены всего несколько раз. Их так и называют — быстрая скользящая и медленная, соответственно. Чем меньше период скользящей, тем более точно она будет двигаться за ценой и, наоборот, чем выше период — тем плавней будет скользящая. Именно последняя имеет большое значение в определении тренда. Считается, что когда рынок торгуется выше индикатора скользящей средней, то мы имеем бычий тренд, ну а если ниже, то наоборот — медвежий.

В торговле трейдеры часто используют комбинацию из двух скользящих средних для определения точек входа в рынок. Пересечение быстрой скользящей с медленной сверху вниз дает трейдеру сигнал на продажу, и наоборот, пересечение быстрой скользящей с медленной снизу-вверх — сигнал на покупку.

Правило № 7. Определения разворотов

Для определения разворотов ценового движения на рынке Мерфи рекомендует использовать индикаторы из группы осцилляторов — Индекс Относительной силы и Стохастик. Эти индикаторы определяют силу тренда. Они работают в диапазоне от 0 до 100. Индекс относительно силы RSI имеет уровни перепроданности и перекупленности. Если кривая индикатора опустилась в зону ниже уровня 30%, то считается, что в рынке находится много продавцов и, скорее всего, цена будет скоро разворачиваться. Это зона перепроданности.

Когда кривая индикатора пошла вверх и находится выше 70%, то считается, что цену вверх подняли покупатели, и скоро она будет падать. Это зона перепроданности. Для Стохастика зона перекуплености начинается выше уровня 80, а перепроданность — ниже уровня 20. Эти значения индикаторов предупреждают трейдеров о том, что рынок очень сильно растет или наоборот — очень резко падает, что говорит о возможном его развороте.

Правило № 8. Изучение предупреждающих сигналов

Хорошим помощником в определении возможного разворота и последующего движения является индикатор MACD. В его основе заложены расчеты трех скользящих средних:

  • ЕМАs (короткая) с периодом 12 дней (две недели);
  • ЕМАl (длинная) с периодом 26 дней (месяц);
  • EМАa (сглаживающая разницу) с периодом 9 значений.

Индикатор MACD может иметь две модификации — в форме линий и в форме гистограммы (рис.8):

10 законов технической торговли Мерфи

Рис.8

Линейный MACD дает сигнал на покупку, когда скользящее среднее с меньшим периодом (12) пересекает скользящее среднее с большим периодом (26) снизу-вверх, и на индикаторе обе линии находятся ниже нуля. Сигнал на продажу же будет тогда, когда быстрая скользящая (12) пересечет медленную (26) сверху вниз и на индикаторе обе линии будут выше нулевой горизонтальной линии.

Гистограмма MACD считается более распространенным способом анализа рынка. Столбики этой гистограммы показывают разницу в значениях цены между показаниями быстрой и медленной скользящих средних.

Гистограмма MACD = Быстрая линия MACD — Медленная линия MACD.

Если быстрая скользящая на индикаторе находится выше медленной, то гистограмма имеет положительное значение (столбики находятся выше нулевой линии), и ее значения показывают, насколько быстрая линия находится выше медленной. При росте гистограммы, независимо от нулевой линии, трейдеры получают сигнал о том, что в рынке появились быки и можно открывать позиции на покупку. Соответственно, при падении гистограммы в рынке появляются медведи, и можно искать точки для продаж.

Лучше всего индикатор MACD работает на дневных периодах и выше. Также рекомендовано его использовать вместе с работой осцилляторов Индексом Относительной силы и Стохастиком. Вместе они будут отфильтровывать ложные сигналы на рынке, что поможет трейдеру улучшить свои торговые показатели.

Правило № 9. Наличие тренда в рынке или флэта

Для определения наличия трендового движения на рынке Мерфи использует индикатор ADX. Это линия индекса среднего направленного движения, которая помогает определить, есть ли на рынке тренд или его нет. Данный индикатор способен определять силу тренда еще до момента начала движения цены. Его можно считать опережающим индикатором. ADX имеет три линии, одна из которых главная — Average Directional Movement Index, и две дополнительные: +DMI и -DMI. Индикатор ADX имеет диапазон от 0 до 100. Если главная линия показывает значение 30-40 и больше, то можно с уверенность говорить, что на рынке присутствует сильный тренд. Если же показатели индикатора находятся ниже 20, это означает, что рынок консолидируется и мы имеем флэт (рис.9):

10 законов технической торговли Мерфи

Рис.9

Обратите внимание! Индикатор ADX показывает, в первую очередь, силу тренда, его волатильность. Линия индикатора может расти как на восходящем тренде, так и на нисходящем, поэтому не стоит использовать данный индикатор только для определения направления тренда, так как можно получить очень много ложных сигналов.

Правило № 10. Изучение подтверждающих сигналов

В своих работах Мерфи уделил внимание влиянию показателей общего объема и объема открытого интереса на движения цены. Это один из самых важных параметров, который на рынке фьючерсов играет ключевую роль. Объем всегда идет впереди цены. На рынке цену двигают большие игроки, поэтому появление значений крупного объема, может служить подсказкой для трейдера, в каком направлении будет двигаться цена.

Если большой объем появился в направлении восходящего тренда и одновременно увеличивается показатель открытого интереса, то это однозначный сигнал того, что тренд будет расти. Если же открытый интерес начнет снижаться при растущей цене, то это показатель ухода денег с рынка, что будет являться первым признаком возможной смены тренда и перехода его в фазу консолидации.

Джон Мерфи считается экспертом не только в области теханализа. В книге «Межрыночный анализ финансовых рынков» он философски рассуждает о взаимосвязи всех бирж, которые существуют на данный момент в мире. Сам Джон в этой книге рассматривает финансовый рынок как котел, в котором деньги просто перетекают из одного состояния в другое, но все также остаются в этом котле. Недавний кризис, связанный с падением цен на нефть, дал мощный импульс для формирования нового восходящего тренда по золоту, которое до этого времени падало.

Джон призывает трейдеров к поиску связей в вещах, которые на первый взгляд кажутся несвязанными. Но если обратиться к тому же примеру с падением цен на нефть: инвесторы «отказались» от «черного золота» в пользу надежного инструмента. В этот раз им стало золото, цены на него начали стремительно расти. И таких примеров множество. Сам Мерфи постоянно учится и призывает к этому всех своих последователей.

Подпишитесь на рассылку

Комментарии к материалу

К данному материалу нет ни одного комментария.
Будьте первым, оставьте комментарий.
Внимание! Для того, чтоб оставить отзыв Вы должны авторизоваться.
Внимание! Для того, чтоб оставить комментарий Вы должны авторизоваться.
закрыть

1

Авторизоваться

Забыли пароль?

или

2

Восстановить пароль

или

Зарегистрироваться

закрыть

Подпишитесь на рассылку

и первыми получайте:

  • расследования команды FXtraders
  • советы опытных трейдеров
  • обзоры Форекс и инвестопроектов
  • достоверные данные о мошенниках
закрыть
Вступайте в ряды успешных людей! Получайте только важную информацию! Подпишитесь на рассылку Telegram канал ×