Что движет рынком? Страхи, эмоции, новости и события, заложенные ожидания и полученные факты... Основным драйвером движения являются новости. Сам факт их ожидания и несовпадение предварительно рассчитанных аналитиками реальных значений может спровоцировать движение. Сила влияния — абстрактная, непредсказуемая величина, равная цене актива, помноженной на эмоциональную составляющую, приведенную к количеству выводимых или вкладываемых трейдерами.
Современный трейдинг позволяет брокеру предоставлять клиенту единый счет с доступом к различным активам мировых бирж. Все инструменты собраны в единую сеть, связанные общим капиталом участников торгов вне зависимости от географической принадлежности, эмитирующей их биржи. Форекс привлекает средства трейдеров больше, что позволяют мгновенно перемещать капиталы.
Вышеперечисленные причины заставляют финансовые торговые площадки почти синхронно реагировать на ряд основных новостей (с середины XX-го по XXI век трейдерские операции проходят под знаком глобализации). Этот факт облегчает задачу трейдеру по выявлению общепринятых значительных событий, на которые стоит ждать сильных реакций мировых рынков.
Например, ВВП — валовый внутренний продукт, глобальное влияние обусловлено страной и инвесторским восприятием. Рынок не всегда логичен, падение ВВП первой экономики вызовет распродажи активов на всех рынках, тогда как падение показателей второй экономики мира вызовет изменения на азиатских и тихоокеанских биржах, но вряд ли затронет все мировое финансовое сообщество, если только совпадет с общим негативным фоном, данные по ВВП Китая, идущие против общего тренда, могут вовсе пройти незамеченными.
Данные динамики ВВП в сравнении с предыдущими периодами демонстрируют положительную динамику, которая укрепляет тренд доллара против всех валют, но дает возможность расти всем биржевым индексам, следовательно, ликвидным акциям («прилив поднимает все лодки»). Второе по значимости влияния на рынок — ВВП еврозоны, но, как правило, они совпадают (смотри рисунок, кружками указаны расхождения циклов):
Данные о ВВП других стран, безусловно, влияют на курсы национальных валют и «местные» фондовые рынки. Если трейдер торгует соответствующим набором (например, валюты разных стран или CFD на биржевые индексы), нужно отслеживать расписание публикаций «местного» ВВП.
Влияние денежно-кредитной политики ЦБ на курсы валют выражается в формировании на рынках долгосрочных и среднесрочных трендов. Институциональные инвесторы не берут в расчет сам факт повышения ставки, в фокусе внимания динамика и вектор движения ставок развитых стран. Новости о ставках рынки ждут заседания уполномоченных комитетов и советов по решению о ставке проходят ежемесячно или ежеквартально. В преддверии заседаний аналитики делают опросы и вычисляют вероятность повышения/понижения ставок. Рынок не реагирует в отсутствии решения, поэтому трейдер работает в режиме «пожарной команды» — всегда наготове в момент оглашения ставки реагировать. Однако не только факт повышения или понижения ставки заставляет взлетать и опускаться курсы валют. Достаточно заявлений руководителей регуляторов на пресс-конференции — и рынки тут же отреагируют на эти слова всплеском волатильности.
Совет! Если ожидается публикация протокола заседания комитета или банка с решением о судьбе ставки, лучше возьмите выходной в этот день, движение все равно полностью непредсказуемое. Такие новости формируют долгосрочные (среднесрочные, как минимум) движения, ничто не помешает трейдеру зайти на следующий день. На рисунке ниже показан отскок глобального падающего тренда в золоте, связанного с историческим первым повышением ставки ФРС США выше нуля в 2015 году:
Процентные ставки ЕС и США влияют на все мировые финансовые рынки, если трейдер торгует национальные валюты, он должен знать — реакция на «местные ставки» у валют может быть излишне резкой, как это видно на примере пары AUD/USD Банка Австралии:
Безработица — еще один фактор, влияющий на котировки мировых рынков. Она, как и каждая новость, оценивается исходя из трех цифр, предыдущей, прогнозируемой и текущей. По предыдущей и текущей смотрят динамику, расхождение прогнозов и реалий тоже может вызвать сильные движения. Параметр NonFarm Payrolls позволяет ЦБ получать опережающую «обратную информацию» о состоянии экономики и корректировать кредитно-денежную политику.
Инвесторы и спекулянты получают ту же информацию, что и государственные экономические институты, призванные управлять экономикой стран. Участники торгов пытаются определить и заложить в цену будущую политику правительства, оценить ее влияние на страну и мировую экономику в целом. После новостей огромные средства перераспределяются из рисковых ниш (акций, производных инструментов, специализированных фондов) в консервативные или защитные инструменты (облигации, золото), туда и обратно.
Трейдеру, не являющемуся руководителем крупного хедж-фонда, спекулирующего на финансовых рынках в своих интересах, не стоит пытаться разгадать тайну реакции рынка на ту или иную новость. Самая лучшая стратегия — избегать новостей при внутридневной торговле, спекуляции с более дальними горизонтами требуют от трейдера в период выхода новости быть более внимательным к своим выставленным защитным приказам. Стоит рассмотреть вариант по принципу — «А что будет, ели цена зацепит стоп?».
Обратите внимание! Важность того или иного индикатора, время выхода, краткое описание — все это присутствует в сервисе, предоставляемом брокером — «Календарь экономических новостей». Это абсолютно бесплатный сервис, существующий в многочисленных вариантах, есть с чем сравнить и выбрать «под себя».
Влияние самих новостей можно посмотреть на исторических промежутках — индикаторы выходят в одно и то же время из года в год. В процессе публикации новости часто случается, что рынок сначала совершает резкое движения в одну сторону, после котировки устремляются в другом направлении перекрывая, казалось бы, сильное и неизменное движение. Наблюдая сам момент реакции на выход новостей, всегда применяйте правило 15 минут. Только по прошествии этого промежутка времени, можно сделать вывод об истинном направлении ценовой реакции.
Как оценить ожидания рынка в преддверии выхода важных новостей?
Одним из таких индикаторов могут выступить опционные уровни. Специфика этого производного инструмента позволяет покупать страховку от развития негативного сценария относительно определенного ценового уровня. Вся ось цены актива поделена на условные клетки — шаг цены, называемые страйками, по каждому из которых открыта продажа и покупка опциона. Двухсторонняя сделка вызывает рост такого параметра, как «открытый интерес».
Если покупатели опционов страхуются, то страховщики наоборот рискуют. Что это дает обычному трейдеру? Взгляд на опционные уровни ближайшего месяца (сроки действия деривативов разбиты по кварталам и месяцам) поможет определить «уровень страха» перед грядущими новостями: если высокие уровни открытого интереса покупателей (колл) и продавцов (пут) резко разбежались на шесть (для валюты), три (для акции) и более страйков относительно текущей цены, то значит «что-то грядет». Движения на новостях ожидаются сильные, смещенный открытый интерес двух сторон (покупателей и продавцов) дополнительно намекнет на то, что реакция рынка непредсказуема.
Если уровни остались на месте, то от новостей не ждут «подвоха». Текущий тренд может сохранится, разошедшиеся неожиданно уровни в отсутствии новостей в календаре говорят о том, что рынки ждут политическое событие. В таком случае, просмотрите ленту более внимательно.
Подобные изменения и перемещения уровней имеют прогностическую силу, когда они происходят одновременно в основных валютах, энергоресурсах и отчасти в защитных металлах (золото, серебро), основных биржевых индексах. В первую очередь внимание стоит обращать на валютные пары и металлы.
Информацию об открытом интересе опционов, можно почерпнуть с сайта Чикагской биржи СМЕ. Эта торговая площадка традиционно объединила торги по валютным деривативам. Фьючерсы товарных рынков и основных мировых индексов также присутствуют в биржевых торгах СМЕ и отчетах. Данные представлены в виде ежедневных отчетов, доступных к скачиванию с сервера биржи и визуализированы на сайте CMEgroup.
Как принять решение в «ударный день»?
Пользуясь подсказками, зная заранее даты и время выхода новостей, в зависимости от текущей позиции и стиля торговли, трейдер выбирает тактику действий: отказ от торгов, увеличение или уменьшение стопов. Скальперы выбирают тактику уклонения от торгов, по описанным выше причинам. Долгосрочным и среднесрочным трейдерам стратегия дает мало сигналов, риск «потерять позицию» иной раз превышает риск «зацепить стоп».
Если позиция принесла прибыль в размере среднемесячного бенчмарка (определяется эмпирически, допустим, для пары EUR/USD он составляет свыше 300 пп), имеет смысл подтянуть стоп до уровня +100 пп или безубыток.
ТС подала сигнал входа перед новостями? Скорее всего, он вызван трендом, формирующимся до выхода основных новостей на волне инсайдерских сделок. Трейдеру стоит подумать об увеличении размера защитных приказов, используя весь возможный, отпущенный в рамках стратегии запас и удерживать открытую позицию.
Рассмотрим заседание ОПЕК и влияние решений организации на котировки нефти. Исходя из ожиданий аналитиков, решение о снижение добычи должно было подстегнуть котировки нефти к росту. Точка входа получилась перед самым оглашением результатов переговоров. Стоп был расположен максимально далеко. На рисунке видно, что тренд был заложен задолго до самого решения, в овале момент оглашения не вызвал никаких всплесков, но, как и ожидалось аналитиками, решения обеспечили нефтяным котировкам рост.
Трейдер обязан находится «в рынке» на момент выхода новостей, чтобы оперативно действовать в процессе развития реакции рынка. Бывают такие ситуации, что тренд заложенный задолго до самой новости развернулся на ее выходе. Обычно ценой рисуется классический паттерн, известный трейдерам как пин-бар, являющийся разворотным. Тренд разворачивается потому как все приобретения инвесторов были на слухах, направленное движение, ими «подогреваемое», развивалось до момента выхода фактических новостей. Они подтвердили слухи, трейдеры зафиксировали позиции по факту.
Как это выглядело для участника торгов? Войдя в сделки, он видит, что новости вызвали резкий рост в сторону тренда, нарвавшийся на сильную обратную реакцию продаж. У каждого пользователя стратегии есть данные по тестам, в которых указан размер максимальной просадки торговой системы на тестах. Если в данном случае рост котировок после выхода новостей в течение одной сессии превысил значение, принеся прибыль, равную максимальной просадке или оказался близко к нему, защитный приказ стоит выставить как минимум по цене входа, потерять такое движение и прибавить к нему из-за разворота сработавший стоп крайне глупо.
«Здесь денег нет», или О чем расскажет гэп в преддверии важных новостей?
Трейдер, предпочитающий не только покупку/продажу валютных пар Форекс, торгуемых круглосуточно, должен принимать во внимание время торговых сессий и выход основных новостей (экономические данные развитых стран, вызывающих общемировую реакцию рынков).
Для примера возьмем ликвидные акции российского рынка и новость, которая влияет на все активы, — допустим, факт повышения ставки ФРС США. Заседание комитета длится двое суток (вторник и среду). Финальное решение публикуется после 21.00 мск, рынок ММВБ, торгующий наши акции, закрыт. Если на открытии произошел гэп (впрочем, так и будет), денег в такой позиции не заработать. Означившийся ценовой разрыв «все отыграл», трейдер, еще не начав торговлю, опоздал на движение.
Теперь рассмотрим ту же ситуацию гэпа, но случившуюся до выхода новости (в этот же день). Мы не говорим о мировых влиятельных новостях, разбираем локальную новость и эмитента, остро на нее реагирующего. В этом случае ситуация ничем не отличающаяся от первой. Это очевидный инсайд, известный заранее до выхода новости, раз крупный капитал не «маскируясь» набирает/сливает позицию с гэпом на открытии до выхода новостей, не стоит «ввязываться в это движение, «поезд ушел», на новости с 90% вероятностью будет разворот. Особенно, если после гэпа торги идут с необычным ростом объемов, превышающих «стандартный» уровень.
Как вариант, после гэпа следует выставить отложенный ордер типа buy limit по цене закрытия предыдущего дня, в надежде на то, что дилетанты поспешили высоко или низко открыться, но если гэп так и не закрыт до выхода новости, позицию стоит отменить.
ТС для работы на новостях
Не всем дано иметь влиятельных друзей и связи, позволяющие получать инсайдерскую информацию. Несмотря на то, что такой вид торговли наказуем и отслеживается, мы раз за разом наблюдаем на графиках подтверждение тому, что крупные игроки менее всего страдают от «рыночных неожиданностей» успев вовремя выйти или купить. Что делать мелким игрокам, как заработать на новостях, не владея инсайдом?
Выход один — использовать излишнюю эмоциональность рынка. Что неизменно при выходе важных новостей? Повышенная волатильность. Если мы хотим заработать именно на самом факте новости, позиция не должна быть зависима от направления и удерживаться долго. Это будет своего рода скальперская сделка со всеми присущими ей атрибутами.
Используются два отложенных ордера, выставленные до выхода новости по типу buy/sell stop, с тейк профитами. «Сработка» одного ордера отменяет другой.
Стратегия работает только по основным шести валютным парам, евро, фунт, австралийский и канадский доллар, японская иена. Валюты берутся в паре с долларом США. За пять минут до выхода новостей ордера устанавливаем на расстоянии от 25 до 30 пунктов, тейк равен 30+20=50 пунктов от текущей цены. Если пара отрылась, страхуем ее защитным ордером, расположенным по цене «начала» новости, то есть те же 25 или 30 пунктов.
Как день недели влияет на решение?
Считается, что «понедельник — день тяжелый», а пятница — особый день. На финансовых рынках провальные сессии вошли в историю вместе с днями недели, например, «серебряный четверг», когда котировки этого металла снизили в 10 раз или «черный вторник» в 1929 году, падение на биржах США, для российского обывателя помнится «черный вторник» рублевого краха 1994 года и т.д.
Заложенную магию в днях недели признавал великий трейдер Ларри Вильямс, описавший в своих трудах стратегию принятий решений в зависимости от дня месяца и дня недели. Сразу стоит оговорится, что рынок Форекс — это соотношения двух валют или условно, экономик, поэтому в отношении пар действуют свои законы. Но мир биржевых активов разнообразен, трейдер, стремящийся улучшить финансовый результат, обязательно прибегнет к диверсификации, «разложив» депо по разным классам активов, брокеры предоставляют такую возможность.
Концепция дней недели справедлива для биржевых индексов и акций, которые можно торговать на Форекс через контракты на разницу CFD.
Совет! Если сигнал на сделку пришел в пятницу, перенесите его на утро понедельника, но сам понедельник для торгов лучше пропустить, сигналы пришедшие в течение торгов, лучше исполнить в конце сессии. Сильный рост во вторник всегда распространится на среду, поэтому надо запланировать покупку либо с утра среды, либо во вторник вечером. Но если роста нет, то самый лучший день для продажи — это вторник, получив сигнал, продавать можно смело.
Рынок финансовых инструментов — сложная конструкция, цена актива включает в себя все доступные факторы, которые порой находятся за гранью понимания. Осуществляя «ручную торговлю», надо стараться, чтобы на моменте входа «за тебя» было как можно больше моментов, играющих в нужном направлении.
Совет! Учитывайте день недели, фактор отсутствия крупных игроков или инвесторов целых стран в период проведения национальных праздников, конец месяца (за два дня до конца купить и держать). Чем более образован и информирован трейдер о влиянии различных событий косвенно связанных с рынком, тем более взвешенной и надежной будет его стратегия.
Что расскажут треды и флэты в преддверии важных новостей?
Последний или текущий день перед новостью — как момент истины, формой своего движением может приоткрыть завесу тайны ожидаемой реакции на грядущие новости. На графиках котировок мы можем наблюдать два вида движения — колебание котировок в пределах определенных ценовых уровней, не выходя за них или направленное движение в направлении вверх или вниз, с установкой новых экстремумов, примерно с каждым циклом колебаний.
Участники торгов, как правило, владеют неким инсайдом. Полная картина доподлинно неизвестна никому, но у каждого есть своя толика информации. Тренд, берущий с самого начала «новостной сессии» или незадолго до нее, вышедший с предшествующего флэта, обычно указывает на спешку спекулянтов занять позиции в «нужном» направлении, известном заранее, благодаря части просочившейся информации.
Бывает, наоборот, новости близко, активности нет, малые объемы торгов (не считая всплесков), направление выделить очень трудно. Это означает, что выйдут экстраординарные данные, но пока непонятное до конца какие точно. На выходе новостей можно смело ждать сильные движения, поэтому лучше последовать примеру большинства трейдеров — не торговать, именно поэтому рыночная деятельность до выхода новостей бывает очень низкой — большая часть участников торгов вышла и «сидит на заборе» не торгуя.
Опубликованные наблюдения показывают наибольшую вероятность развития событий, которые позволяют составить мнение, получить взгляд на текущие движение, в некоторых случаях, подсказывают торговое решение (о переносе сделки). Наблюдения не являются догмой по типу — «Будет только так и никак иначе».
