Достаточно часто трейдеры используют на Forex такой способ хеджирования сделок, как локирование (от англ. «lock» — замок). Этот метод торговли позволяет работать без применения стоп-ордеров. Несмотря на очевидные преимущества, участники финансовых рынков по-разному относятся к такому методу. Одни трейдеры говорят, что локирование позволяет полностью избежать убытков и зарабатывать. Другие, напротив, доказывают, что эта стратегия торговли рискованная. Как же на самом деле обстоят дела?
Виды локирования
Локированием называется рыночная ситуация, при которой трейдер по одному и тому же торговому активу открывает две одинаковые по объему, но разные по направлению позиции.
В зависимости от используемой стратегии локирования ордеров, замки делятся на отрицательный лок, положительный и нулевой лок. Отрицательный лок получается тогда, когда торговая позиция уходит в минус, и трейдер открывает противоположную сделку с одинаковым объемом, тем самым зажимая в замке определенное количество пунктов убытка (рис.1):
Отрицательный лок часто сравнивают с тем же стоп-лоссом. Разница лишь в том, что убыток по стопу сразу отображается на балансе трейдера, а отрицательный лок — это блокирование или замораживание средств на определенный период времени, пока трейдер не примет решение открыть замок. Цель первого и второго варианта является ограничение убытков. Но если стопом убыток фиксируется сразу, то отрицательный лок дает возможность трейдеру подумать, сосредоточится, немножко выиграть время и после открытия замка постараться вывести свою позицию в ноль или даже в прибыль. Бывает, что не удается выйти правильно из замка и, как следствие, трейдер терпит убытки. Здесь нужно уметь правильно выбирать моменты выхода из замка.
Положительным локом называется момент, когда трейдер прибыльную сделку закрывает в замке путем открытия противоположного ордера с одинаковым объемом (рис.2):
Рис.2
Допустим, вы открыли сделку на покупку, которая приносит прибыль. Цель по профиту еще не выполнена, а на рынке начинается коррекционная фаза. В таком случае вы можете открыть обратную сделку на продажу с целью заработка на период коррекции рынка. Как только откат цены завершиться, вы разжимаете замок, закрывая продажи, и продолжаете держать позицию на покупку до своей цели (рис.3):
Рис.3
Положительный лок в основном используется трейдерами, чтобы не закрывать преждевременно основную позицию. А если она имеет плюсовой своп, то тем более она может принести еще больше прибыли.
Нулевым локом называется ситуация, когда по одному активу трейдер в одно время открывает две сделки в разном направлении — одну на покупку, другую на продажу. Такой вид локирования зачастую применяется тогда, когда рынок торгуется в боковике и не понятно точно, в каком направлении будет двигаться цена. Когда на рынке начнется сильное импульсное движение, трейдер фиксирует убыточную сделку, а прибыльный ордер остается и генерирует прибыль.
Робота с положительным замком
Бывают ситуации, когда цена сначала хорошо двигается по тренду, а потом заходит во флет и рынок рисует на графике боковик. Например, если был открыт ордер на покупку перед тем, как рынок вошел в боковик, а до расчетной цели по профиту еще далеко, то можно применить стратегию положительного замка, обратным ордером на продажу локируя прибыль. Обратную позицию можно открывать, когда цена начинает отскакивать от сильного уровня сопротивления (рис.4):
Рис.4
Обратите внимание! При наличии опыта торговли во флете, положительный замок можно разжимать, забирая прибыль с рынка путем закрытия локирующей сделки, когда цена после падения снова разворачивается и идет в направлении основной сделки на покупку. Если нет такого опыта в торговле, лучше дождаться выхода цены из боковика и разжимать замок.
Бывают ситуации, когда цена не доходит до поставленной вами цели и разворачивается, не сумев преодолеть, например, сильный уровень сопротивление на своем пути. В таких случаях рекомендуется заблокировать прибыльную сделку обратным ордером на продажу сразу после отскока от сопротивления на рынке и смотреть, как будут дальше развиваться события. Если цена начнет сильно снижаться, то это может означать смену тенденции на рынке. Поэтому в данном варианте нужно уже закрывать основную позицию, даже если она будет находиться в убытке, и продолжать держать продажи (рис.5):
Рис.5
При торговле по тренду трейдеры часто после открытия основной позиции добавляют по ходу тренда еще одну или несколько позиций. На жаргоне трейдеров это называется «доливка». Имея такую сетку из ордеров, прибыль чаще всего трейдеры фиксируют частями. Чтобы не закрывать часть прибыли и взять больше профита с рынка, можно использовать положительное локирование с вариантом отложенного ордера (рис.6):
Рис.6
Допустим, у вас имеется две открытых позиции на покупку 0.1 лотом каждая. В месте, где вы рассчитываете на то, что цена будет идти на коррекцию, вы не закрываете часть прибыли, а выставляете отложенный ордер SELL STOP и ждете. Если ордер сработает, то получится положительный лок. Если коррекции не будет и рынок продолжит свое движение вверх, то отложенный ордер просто не сработает, а ваша прибыль продолжит увеличиваться.
Примеры положительного замка на практике
Рассмотрим пример с применением положительного локирования на часовом тайм-фрейме валютной пары английского фунта и американского доллара (рис.7):
Рис.7
Итак, видим на рисунке 7, что на графике после резкого падения на рынке произошел откат. Цена уперлась в уровень сопротивления и по свечному анализу образовалась сигнальная свеча — пин-бар. Открываем в этом месте позицию на продажу и ожидаем дальнейшее падения рынка как минимум к ближайшему уровню поддержки.
Рис.8
Как видим на рисунке 8, цена буквально за несколько часов ушла в сторону наших ожиданий, продемонстрировав сильный импульс движения. Уровень поддержки не смог удержать рынок — и цена продолжила свое снижение дальше вниз по тренду. Далее появилась длинная свеча с большим хвостом, которая свидетельствует о появлении быков в рынке. Это может означать одно из двух: на рынке начнется откат или произойдет смена тенденции. В этот момент нужно решить — закрывать ордер на продажу полностью или держать позицию с расчетом на дальнейшее падение после отката, используя положительный лок для подстраховки. Выбираем второй вариант. Как только закрывается последняя свеча, открываем позицию на покупку, зажимая прибыль в замке.
На рисунке 9 показан вариант дальнейшего развития событий. После падения цена еще немного пофлетовала и начала уходить снова вниз. То есть более глубокого отката не произошло, как мы ожидали, а по открытой сделке на покупку у нас начал образовываться небольшой минус. В таком случае принимаем решение закрывать сделку на покупку, разжимая замок и давая возможность расти прибыли по основной сделке на продажу.
Рис.9
На рисунке 10 показан момент формирования в самом низу рынка бычьей свечи, что также может служить сигналом отката цены наверх. Учитывая то, что после сильного снижения цены отката у нас как такового не состоялось, можно снова залокировать сделку на продажу путем открытия встречного ордера на покупку после закрытия этой свечи (рис.10):
Рис.10
На рисунке 11 мы видим, что наши расчеты оказались верными, и цена хорошо отскочила вверх. Таким образом, мы имеем прибыль по двум позициям. Теперь осталось правильно разжать замок. Для этого следим внимательно за коррекцией цены. Видим, что быками была принята попытка продавить рынок дальше вверх, но медведи им этого не позволили сделать. Цена уперлась в уровень сопротивления, а последняя свеча снова нарисовала пин-бар. Для нас это является сигналом для закрытия позиции на покупку. Разжимая таким образом замок, мы даем возможность расти прибыли по основной сделке на продажу (рис.11):
Рис.11
Вы спросите, когда же все-таки фиксировать прибыль по основной сделке? Ответ прост: при смене тренда на рынке.
Совет! Стратегия работы с положительным локированием сделки наилучшим образом подходит для среднесрочной и долгосрочной торговли, когда на рынке образовывается четкий тренд. Пользуясь положительным локом, можно ловить каждое коррекционное движение цены на рынке. Но это можно сделать, только обладая достаточным опытом в понимании рынка, применении технического и свечного анализа.
Трейдеру всегда надо быть осторожным, работая с замками. Чтобы инструмент приносил пользу, нужно уделять максимум внимания. Как правило, большинство начинающих трейдеров не умеют правильно пользоваться локированием и в результате получают только убытки.
Минусы положительного локирования
Среди недостатков локирования стоит выделить:
- Сложность раскрытия замка. Не так просто открыть замок, как это кажется на первый взгляд, поскольку никто не знает, как поведет себя рынок в будущем. Здесь нужно проявлять выдержку, применять знания. В противном случае, трейдер просто разожмет замок при первом же резком движении рынка против ожиданий. Результат — убыточная сделка.
- Сильное психологическое напряжение. Если вы разжали замок и рынок пошел в ту сторону, в которую вы ожидали, то все «ОК». А если нет, что тогда? Как правило, в такие моменты трейдеров одолевает паника. Они не знают, что делать, закрывают обратно замок, рынок разворачивается — и сделка снова начинает приносить убыток. Они открывают дополнительные сделки, которые потом тоже идут в минус. В общем, царит хаос, и все из-за того, что нет четкого алгоритма действий. Часто новички просто перегорают и в спешке закрывают сделки с убытками, так и не дождавшись запланированной прибыли.
- Увеличение расходов на использования замка. За дополнительную сделку вам нужно брокеру заплатить комиссию, спред, а если позиция будет постоянно переноситься на следующие сутки и своп будет отрицательным, то это также ложится на плечи трейдера.
Плюсы положительного локирования
В первую очередь нужно сказать, что локирование позиций с использованием положительного замка — это инструмент, позволяющий практически постоянно торговать без убытка только в случае правильного анализа рынка. Без понимания того, как двигается цена и главное — куда, невозможно вообще торговать в плюс. Положительный лок позволяет почувствовать некий психологический комфорт, так как он получает дополнительное время на обдумывание своих дальнейших действий на рынке. Ему не нужно никуда спешить, он может спокойно понаблюдать за текущей ситуацией на рынке и принять правильные решения.
Некоторые трейдеры утверждают, что локирование позволяет избежать множества стоп-лоссов, особенно когда рынок торгуется во флете или когда на рынке наблюдаются неоднозначные ситуации. С локированием такие ситуации можно просто переждать.
Еще нужно сказать, что положительный замок дает возможность трейдеру больше заработать денег, а ведь именно за этим на рынок приходят все желающие. Поэтому те трейдеры, которые научаться правильно применять стратегию положительного локирования в своей торговле, смогут существенно увеличить свой капитал.
Если вы решитесь работать с положительным локированием сделок, то обязательная рекомендация вам — отработать этот способ сначала на демо-счете, чтобы увидеть, какие могут быть последствия в случае, если что-то пойдет не так, как вы рассчитывали. Также нужно учесть тот факт, что локирование позиций разрешают не все брокеры. По этой причине перед началом работы на финансовом рынке необходимо уточнить все детали относительно торговли с применением стратегии локирования сделок у брокера, с которым вы планируете сотрудничать.
Всем успехов!
Вергунов Алексей, трейдер
