Возникал ли у вас вопрос применить те же инструменты анализа рынка к кривой баланса торгового счета? Зачастую те, кто инвестирует в ПАММ счета, обнаруживали крайне схожие закономерности кривой баланса того или иного счета с графиком торгуемого инструмента.
И первое, что особенно заметно — это восходящие и нисходящие тренды, пробои уровней поддержки и сопротивления, консолидация и боковое движение. Сходство на столько очевидно, что не зная где именно график ПАММ-счета и торгового инструмента, даже опытный трейдер имеет все шансы ошибиться.
Так почему же не попробовать использование технического анализа для повышения доходности инвестора? Сможет ли это улучшить показатели доходности, снизит риски и проседания капитала? Для этого мы провели детальное исследование, разработали скрипт экспорта данных доходности ПАММ счета в платформу МТ4 и сделали алгоритм входа на базе сигналов индикаторов.
Скачать скрипт
ПАММ-счета как инструмент инвестиций
Ограниченный капитал для вложений, отсутствие сбережений и поверхностное понимание индустрии инвестиций — все это атрибуты начинающего инвестора.
Такие ограничения непременно создают гораздо большие риски и ограничивают все многообразие инструментов, где требуется большие вложения, что доступны профессиональному инвестору. Более того, малый капитал не позволяет долевое участие во множестве инвестиционных проектов. Такие проекты как правило имеют невысокий уровень доходности и малую ликвидность. В то же время они дают крупному игроку гораздо больший выбор для диверсификации капитала. Это могут быть вложения в недвижимость, покупка гособлигаций и другие долгосрочные рынки. Безусловно, подобные инструменты имеют преимущества перед малым капиталом, но нельзя забывать, что даже такие стабильные рынки проседают в период кризиса. Тому есть совсем недавний пример финансового кризиса 2008-го года, когда потери несли практически все участники рынка.
Исходя из этого понимания, следует исключить все рынки консервативных инвестиций. Так же нам не подойдет классические банковские вклады под проценты. Во-первых, мы ищем источник преувеличения капитала, а не сохранения. Во-вторых, нельзя забывать об инфляции, которая может свести на нет всю сумму дохода от сберегательного счета. Нельзя отнести к этой категории и драгоценные металлы, которые некогда были весьма перспективны. Золото, платина и другие популярные металлы — все эти инструменты показывают нестабильность и ограниченную доходность, чего нельзя было сказать о них несколькими годами раньше.
Другим решающим фактором отбора инструментов инвестирования может быть их комплексность. На сегодняшний день даже незначительные вложения в малый бизнес могут быть высокодоходными инвестициями. Можно быть полностью уверенным, что он обременён семейными заботами, постоянной работой и множеством других факторов, которые не позволят разобраться в деталях правильности ведения бизнеса. И, пожалуй, самой печальной стороной этого начинания может быть полное банкротство. Такой финал всегда сопряжён с высокой вероятностью потери всех вложений и никогда не оставляет места для мечтаний о лазурном береге своего собственного острова.
Но даже с малым капиталом есть спокойные гавани, где существуют перспективы бурного роста. Развитие финансовых технологий и доступность входа на валютный рынок создали небывалые возможности для частных трейдеров. Каждый независимый трейдер имеет возможность не только извлекать прибыль торгуя валютой, но и получать доход от дополнительных возможностей. Этими возможностями стали сервисы ПАММ-счетов. А наибольшую ценность данный сервис привнёс в жизнь тех инвесторов, которые, как казалось ранее, никогда не станут инвестировать свой капитал непосредственно под управление частных трейдеров на рынке Форекс.
В чем суть сервиса ПАММ-счетов?
Первое и самое значимое — это простота. Простота, которая схожа с индивидуальной торговлей на бирже. И возможности инвестирования, которые доступны только крупным институциональным инвесторам. Для каждого желающего начать инвестирование требуется выполнение всего лишь двух условий: доступ к интернету и небольшой депозит на торговом счету у надежного брокера. В этом случае каждый начинающий получает кредитное плечо, дающее возможность торговать гораздо большим заемным капиталом. Сам по себе рынок Форекс — это глобальный рынок с триллионными долларов суточного оборота. Сочетание таких факторов открывает начинающему инвестору перспективу для колоссальных доходов. Все же, нельзя при этом забывать, что обратной стороной высоких доходов являются риски. И в этой статье постараемся раскрыть для вас все необходимые нюансы инвестирования в ПАММ-счета, до того, как вы приступите к этому самостоятельно.
Какие стратегии используются для ПАММ-счетов?
Подобный способ вложения капитала очень похож на инвестиции в фондовый рынок. Инвестор вкладывает деньги в пай, стоимость которого, как и стоимость акции растущих компаний должен вырасти. После этого он извлекает прибыль, которая будет разницей между ценой покупки и продажей. На первый взгляд, нет никаких сложностей в понимании. Но это не так. За каждым ПАММ-счетом находится трейдер, и не всегда каждый из них может генерировать прибыль. А значит существует вероятность, что трейдер потеряет не только свои средства на торговом счете, но и вложенный капитал инвесторов.
В существующей практике инвестиций имеется большое число стратеги принятия решений, способных минимизировать убытки и сохранить инвестиции на ранней стадии потери капитала. Одним из подходящих примером может быть стратегия «доливки на просадках» или реинвестирование. Базовый принцип подобной модели в том, чтобы усиливать существующие позиции при проседание сделки до её выхода в доходную зону. То же самое касается действий исходя из уже закрытой негативной сделки. В случае разворота рынка в вашу сторону, вы компенсируете убыток прибылью от новых открытых позиций. К сожалению, этот метод хорош только, когда стоимость пая непрерывно растёт. При иных сценариях вы получаете ещё больший убыток, чем если бы просто держали открытую позицию без применения стратегии доливок. Учитывая преимущества простого метода «купи и держи» над стратегией доливок, мы также исключаем её из списка претендентов на использование.
В нашем случае будет сравнение классического метода инвестирования в ПАММ и нового подхода на базе принципов технического анализа. Главной же целью поставленной задачи представляется определение точек входа и выхода, которые дадут возможность избежать крупных проседаний и предоставят более качественные входы для инвестирования. А исходя из принципов простоты, мы будем применять достаточно распространённые индикаторы и осцилляторы. И помогут нам в этом хорошо известные скользящие средние и стохастик, используемые в своей практике большинством трейдеров и технических аналитиков.
Организация данных для тестирования
Для нашего тестирования мы использовали популярную платформу Metatrader 4. На этой платформе, с помощью встроенного языка MQL, был написан скрипт для скачивания и обработки данных. В качестве источника данных мы взяли форекс брокера Альпари, который имеет наилучшую инфраструктуру ПАММ-счетов. В итоге мы смогли импортировать на торговой платформу кривую баланса любого ПАММа в виде графика цен. Вся необходимая информация по каждому счету доступна непосредственно на сайте Альпари в разделе рейтинг ПАММ-счетов.
Перед началом загрузки данных нам необходимо в меню торговой платформы выбрать раздел «Сервис». Из выпадающего меню нажать «Настройки», а в появившемся окне кликнуть на раздел «Советники» и ввести адрес сайта Альпари: http://www.alpari.com/ru/.
Далее следует поставить галочку напротив опции: разрешить импорт DLL.
Для запуска скрипта нам следует открыть навигатор в платформе MT4, найти раздел «Скрипты» и дважды кликнуть на скрипт. В новом окне выбираем раздел «Входные параметры» и вводим номер интересующего нас ПАММ-счета.
По умолчанию установлен суточный таймфрейм (D1), но вы можете выбрать период графика на ваше усмотрение. Соответственно вам потребуется ввести начальную и конечную даты в формате по умолчанию.
Нажав кнопку «Загрузить», в торговой платформе откроется график с ранее выбранными параметрами ПАММ-счета. Этот график аналогичен всем остальным графикам торговых инструментов в терминале с возможностью использования доступных технических индикаторов.
Сам же график доходности ПАММ-счета будет выглядеть следующим образом.
Metatrader 4 является многофункциональной платформой с функциями экспорта и импорта данных. Что бы сохранить данные открыть график нужного инструмента, нажать «Меню» в главном меню платформы и кликнуть «Сохранить как».
После открытия сохраненного файла выделите данные первых четырех столбцов. Это будут цены выбранного нами ПАММ-счета. Каждому столбцу будет принадлежать цена открытия, максимальное значение, минимальное значение и цена закрытия. Далее выбираем тип графика для отображения данных. В нашем случае это будут бары.
Нажмите на построенный график для того, чтобы наложить интересующий нас индикатор.
После этого на графике появится динамика изменения цен и их скользящая средняя.
Для того, чтобы сразу загрузить данные, выберите отдельный ПАММ-счет, нажмите кнопку «Скачать» и выбрать формат файла с другие характеристиками скачивания. Жмете скачать повторно.
Переходим к тестированию
В наших тестах мы будем исходить из периода тестирования счета продолжительностью два года. Поэтому, при отборе ПАММ-счетов, их срок существования не должен быть менее двух лет. Такой подход отсекает все те счета, которые не подтвердили свою надежность и прибыльность достаточным сроком времени.
Используя лишь этот критерий отбора, мы получаем достаточно небольшое число потенциально интересных счетов, способных оставаться прибыльными в течении двух лет. В эксперименте будут использоваться только суточные данные баланса. А чтобы наши исследования не содержали подгонки под те или иные критерии, будем выбирать вне зависимости от величины баланса или максимальной просадки счета.
Ниже представлен график с точками входа по выбранной нами стратегии. Данная стратегия основана на весьма популярном среди трейдеров подходе открытия позиций по проседанию. Т.к. такой подход не всегда одинаков и зависят от индивидуальности отдельного трейдера, то мы сделали его максимально универсальным. Базовым сигналом для входа будет направление простой скользящей средней с периодом 20. Когда скользящая меняет свое направление снизу-вверх, то мы рассматриваем это как момент для инвестирования. Кода же, скользящая на графике баланса ПАММ-счета разворачивается вниз, то это сигнал для вывода вложенных средств.
Период скользящей средней выбран из количества торговых дней в одном месяце. Данное значение, по заявлению экспертов, наибольшим образом соответствует циклам движения цены торгуемого инструмента. Для значений стохастика мы также выбираем 20 и 5. Таким образом входы и выходы будут, когда короткая линия c периодом 5 будет пересекать длинную с периодом 20. Все параметры стохастика выглядят следующим образом: 20,5,5;
Мы отобрали необходимое статистическое число счетов по нашим критериям. Разработали скрипт автоматического тестирования, чтобы ускорить все итерации. За величину начальных инвестиций была взята сумма размером 1000 долларов. И по каждому тесту рассчитали прибыль, взяв за основу классическую формулу расчета с учетом доли управляющего.
На графиках ниже представлены результаты по трем стратегиям для выбранных пяти ПАММ-счетов. Инвестирование в каждый счет происходит с использованием скользящей средней, во втором случае применяется Стохастик, и в последнем случае происходит вклад всей суммы в начале периода инвестиций.
ПАММ — Stability
Очень хорошо зарекомендовавший себя счет с достаточно внушительным сроком существования. Стратегия весьма консервативная и по заявлению управляющего рассчитана на срок от одного до двух лет инвестирования. Ориентировочная доходность составляет 40%-60% в год при крайне низкой волатильности. Торговля ведется в ручном режиме основными валютными парами. Несмотря на это мы видим очень стабильный рост доходности. Учитывая низкую волатильность, в наших стратегиях не наблюдается качественного увеличения прибыли по сравнению с простым вложением средств на весь период тестирования.
- Итог по балансу Скользящих, $: 1512
- Итог по балансу Стохастик, $: 1460
- Итог об балансу инвестирования, $: 1843
ПАММ — FixPro
За более чем шесть лет торговли, данная стратегия показала более тысячи процентов прибыли. Стратегия очень агрессивная, но по заявлению автора была ориентирована в сторону сокращения рисков начиная с 2014 года. В принятии решений используется фрактальный анализ и волновые модели. Амплитуда резких положительных и отрицательных сделок указывает на большую долю используемого капитал. В нашем случае использование стохастика предотвращает резкие колебания баланса, предоставляя некоторые преимущества.
- Итог по балансу Скользящих, $: 1870
- Итог по балансу Стохастик, $: 2283
- Итог об балансу инвестирования, $: 1961
ПАММ — Leventa USD
Ориентировочная доходность в диапазоне 5-15% при ожидаемой просадке в 15%. Тем не менее мы видим общую доходность счета около 18% при очень длительном периоде проседания капитала, предшествовавшем выходу данной стратегии в зону положительного баланса. Автор утверждает, что крайне строго относится к мани менеджменту и использует стоп лоссы. К сожалению, длительный период проседания являются первым признаком малой эффективности торгового алгоритма. Если мы все же принимаем решение инвестировать в данный ПАММ, то только после сигнала нашей стратегии на вход при первых признаках восстановления баланса.
- Итог по балансу Скользящих, $: 1231
- Итог по балансу Стохастик, $: 1269
- Итог об балансу инвестирования, $: 1186
ПАММ — Vladimir Paukas
Стратегия была протестирована с 2000 года и успешно проходит бэк-тестирование кризиса 2008-2009. Однако в нашем интервале двух последних лет происходит крайне нестабильная торговля. Это говорит о том, что используемые нами стратегии имеют потенциал показать лучшую статистику при других периодах индикатора. Такой подход может существенно улучшить отношение прибыли к проседанию капитала.
- Итог по балансу Скользящих, $: 813
- Итог по балансу Стохастик, $: 677
- Итог об балансу инвестирования, $: 739
ПАММ — Stream2
График баланса счета говорит сам за себя. Экстремальная волатильность при заявленной консервативности в подходе. Возможно управляющий прав в рекомендациях относительно минимальных сроков инвестирования, но величина загрузки капитала остается крайне высокой. Эта цифра достигает 55% по заявлению управляющего. В этом случае даже присутствие надежного мани менеджмента оставляет высокую вероятность потери существенной части вложений. Такие стремительные изменения баланса не предоставляют для нашей стратегии гибкости улучшить результативность данного счета. В то же время другие параметры Стохастика и МА могут повысить прибыльность.
- Итог по балансу Скользящих, $: 961
- Итог по балансу Стохастик, $: 893
- Итог об балансу инвестирования, $: 1281
Итоги тестирования
Можно с уверенностью сказать, что наш подход технического анализа работает в большинстве случаев. Безусловно, есть отдельные результаты, когда баланс был ниже простого инвестирования в ПАММ-счет. Все же данный метод показал свою эффективность путем сокращения максимальной просадки и более высокой прибылью.
Анализируя графики доходности, мы обнаружили низкую предсказуемость поведения кривой баланса. Это наталкивает на заключение, как и обычные трейдеры, управляющие также имеют разный опыт в торговле и отношение к рискам. Очевидным подтверждением этому может быть большая загрузка торговых счётов, глубокое проседание депозита и непоследовательность управлениями рисками. Такие характеристики непременно приводят к волатильности баланса и высокой вероятности потери всех средств вашего счёта. В этом случае нет никаких методов анализа для получения прибыли из низко предсказуемых ПАММ-счетов. Более того, не будет существенной разницы для инвестора, торгует ли он сам, или инвестирует в один из ПАММ-счетов.
Тем не менее, результаты доказывают, что дополнительный анализ имеет свою эффективность и ресурс для улучшения общего результата инвестирования. Несмотря на простоту выбранных для тестирования стратегий, они могут сократить серию убыточных сделок, минимизировать риск полной потери капитала и повысить доходность. Главное взвешенно принимать решения в выборе ПАММ-счета и использовать проверенный вами метод инвестирования. Тогда у вас останутся/будут все шансы иметь стабильно растущий баланс на торговом счете.
