По инициативе УБ РФ 21 декабря 2018 года вступил в силу закон, направленный на регулирование деятельности инвестиционных советников. Стоит сказать, что этот законопроект был рассмотрен и принят еще в декабре 2017 года, однако в силу определенных причин начал действовать лишь 21 декабря 2018 года. Основной причиной принятия данного законопроекта стали жалобы частных инвесторов на мошенников, оказывающих консалтинговые услуги в области инвестирования. Вступивший в силу закон направлен преимущественно на защиту прав независимых инвесторов, а также на стимулирование активной деятельности физических лиц на финансовых рынках.
Требования к инвестиционным советникам
Для осуществления консалтинговой деятельности в области инвестиций в 2019 году советники в обязательном порядке должны состоять в реестре ЦБ РФ и соответствовать требованиям регулятора, основным из которых является соблюдение интересов частного инвестора. Советник должен давать торговые рекомендации, учитывая опыт, уровень капитала и цели инвестора. Консалтинговые услуги в области инвестирования могут предоставляться исключительно компетентными, квалифицированными специалистами, которые состоят в реестре ЦБ РФ и только на основании договора о предоставлении подобного рода услуг. В соответствии с нормами ЦБ, советник вправе оказывать консалтинговые услуги даже при наличии конфликта интересов. Как правило, подобные ситуации возникают при открытии торгового счета в брокерской компании. В этом случае финансовый советник обязан:
- принять меры по урегулированию конфликта интересов;
- проинформировать клиента о возможных последствиях и уровне риска;
- если брокером были нарушены условия пользовательского соглашения, в результате чего интересы инвестора были ущемлены, советник обязан принять меры по возврату средств.
Обратите внимание! В соответствии со вступившим в силу законопроектом, за некорректные рекомендации финансовых советников, которые привели инвестора к убыткам, предусмотрена материальная ответственность. Инвестор вправе обратиться с исковым заявлением в суд и потребовать от консультанта возмещения средств. Законом не предусмотрена компенсация денежных средств инвестору по причине отсутствия специализированных фондов, поэтому все убытки будут возмещены за счет имущества финансового советника в случае призвания его к гражданско-правовой ответственности. Это возможно если суд рассмотрит обращение инвестора в его пользу и сочтет данные консультантом торговые рекомендации некомпетентными.
По мнению представителей ЦБ РФ вступивший 21 декабря 2018 в силу законопроект обеспечит должный уровень правовой защиты года частных инвесторов и прочих физических лиц, осуществляющих коммерческую деятельность на финансовых рынках. Многие финансовые институты заинтересованы в привлечении капитала физических лиц и благодаря принятым нормам регулирования это стало возможно.
Обратите внимание! Инвестиционным советником может стать только юридическое лицо.
Важно обратить внимание, что на сегодняшний день консалтинговой деятельностью на финансовых рынках занимаются преимущественно брокерские компании и их профильные сотрудники. К середине 2019 года планируется внести поправки в новый законопроект, в которых будет предусмотрена материальная ответственность компаний перед клиентами. Однако пока не ясно коснутся ли принятые нормы регулирования зарубежных брокеров Форекс и бинарных опционов.
Кроме этого, к середине 2019 года ЦБ РФ также будут разработаны требования к независимым инвестиционным советникам, которыми смогут стать даже физические лица. По мнению представителей центрального банка, консалтинговая индустрия на финансовых рынках в России только начинает развиваться и на реализацию запланированных регулятором программ может потребоваться до 5 лет.
Вполне вероятно, что к 2020 году в России начнут ведение коммерческой деятельности профильные консалтинговые компании. Низкие процентные ставки по банковским вкладам и развитие подобных организаций будут стимулировать интерес населения к финансовым инструментам и приведут к росту активности.
Рекомендации инвесторам и физическим лицам
Новый законопроект наделяет инвесторов правами, которые позволят вернуть потерянные в ходе коммерческой деятельности средства. Для этого в суде потребуется доказать, что причиной получения убытков послужила некомпетентность финансового консультанта. К сожалению, этот закон не распространяется на деятельность управляющих трейдеров. То есть если средства были утеряны трейдером в ходе управления ПАММ-счетом, то вернуть их подобным образом не получится.
Для сохранения и приумножения собственного капитала, российским инвесторам следует:
- отказаться от сотрудничества с компаниями, не имеющими официальных представительств на территории РФ;
- прислушиваться к рекомендациям финансового консультанта от брокерской компании только при наличии соответствующего договора;
- убедиться в том, что брокерская или консалтинговая компания состоит в реестре инвестиционных советников ЦБ РФ.
Заключение
Вступивший в силу 21 декабря 2018 года закон о регулировании деятельности инвестиционных советников предоставит независимым инвесторам и физическим лицам возможность защитить свои интересы. Жесткие меры регулирования и материальная ответственность гарантированно приведут к росту качества торговых рекомендаций. Если раньше практически все брокеры снимали с себя ответственность за предоставление некорректной информации о текущей ситуации на финансовых рынках и прописывали подобные условия в пользовательских соглашениях, то с 2019 года это недопустимо.
К сожалению, актуальные требования законодательства на текущий момент распространяются только на инвестиционные и брокерские компании, имеющие официальные представительства на территории России. Скорее всего даже поправки, которые планируется внести в законопроект к середине 2019 года, не смогут повлиять на офшорные компании.
