Всем доброго времени суток! В этой статье поговорим о том, как торговать парой USDRUB. У многих российских трейдеров этот инструмент традиционно вызывает интерес по вполне понятным причинам ― колебания курса рубля по отношению к доллару напрямую влияют на благосостояние граждан России. Но кроме того, валютная пара USDRUB весьма волатильна ― ежедневные колебания курса рубля иногда достигают нескольких процентов в день, что открывает отличные возможности для спекуляции. Так, например, массированная девальвация в 2014 году позволила многим трейдерам получить прибыль намного выше среднего. 2015 год был более спокойным, однако, также не без хороших возможностей.
В этой статье мы обратим внимание на важные нюансы, которые стоит учитывать при торговле USDRUB.
Интервальный характер торговли.
В первую очередь, стоит помнить, что спот-рынком (рынком прямой поставки валюты, котировки которого определяют стоимость всех производных инструментов) для обмена рублей на доллар является валютная секция СЭЛТ московской биржи. На ней доллар/рубль торгуется в трех режимах ― TOD, TOM, SPT (T+2) и LTV (T+3). В терминал MT4 транслируются индикативные котировки по паре, поставляемые провайдером ликвидности.
Поскольку торги на московской бирже не проводятся 24 часа в сутки, а закрываются на ночь, и открываются только в 10-00 мск, то открытие пары часто происходит с «гэпом» (разрывом) по отношению к закрытию предыдущего дня. Чем сильнее изменились котировки на внешних рынках, тем сильнее может быть разрыв. И это первый нюанс, который нужно знать и принимать во внимание. Если вы работаете с переносом позиции и используете в работе большое плечо, то будьте готовы к тому, что на вашу торговлю могут оказывать значительное влияние утренние «гэпы». Работа с короткими стопами в условиях интервальной торговли ― первый риск, который несет трейдер, работающий с парой USDRUB. Ниже представлен график пары после открытия рынка в понедельник 15.04.
Встреча нефтедобывающих стран в Дохе, состоявшаяся 17 апреля, привела к тому, что торговля фьючерсом на нефть в понедельник 18-го апреля открылась с «разрывом» (гэпом). Корреляция российской валюты с котировками нефтяного фьючерса очень высока ― счет текущих операций ЦБ напрямую зависит от цен на нефть, поэтому снижение нефтяных котировок оказывает давление и на российский рубль.
Поэтому, вы можете рассмотреть позиционный дейтрейдинг с закрытием всех позиций в конце дня, это менее рискованно, чем работать с переносом позиции.
Важность первого часа открытия.
Учитывая интервальный характер торговли парой доллар/рубль, здесь особую важность имеет первые два часа открытия. В теории аукциона это время называют «initial balance», и когда-то этот период имел особую важность в торговле американскими фьючерсами, поскольку у них было четкое время открытия и закрытия рынка. В первый час торгов рынок определял направление всего дня. Это закономерность проявляется сегодня лишь частично, поскольку большинство ликвидных инструментов теперь торгуется практически 24 часа в сутки ― значение первых 2-3 часов открытия на американских рынках сегодня не столь велико. Тесты и исследования показывают, что экстремум по большинству валютных пар формируется в 4 часа вечера по лондонскому времени, что примерно соответствует первому часу активных торгов на американских биржах, но «поймать» такой экстремум не так просто.
На российской же валюте типичный трендовый день часто выглядит как большая белая или черная дневная свеча с почти полным отсутствием теней (Рис. 2), что означает быстрое движение после открытия в определенную сторону и тенденцию к поддержанию этого движения на протяжении всего дня ― конечно, при условии, сохранения давления на внешнем фоне (например, падению рубля способствует падение котировок фьючерса на нефть и т.д.)
Рис 2. Типичное формирование трендового дня на валютной паре USDRUB
Каким образом в практическом смысле мы можем использовать закономерность пары формировать экстремум в начале дня? Во-первых, конечно, это означает фокусировку на этом периоде ― вы можете торговать непосредственно в первые два часа, в случае же, если позиция была открыта, вы просто ей управляете и даете прибыли вырасти. Пример реализации таких сделок показан на скриншоте ниже. В первом случае позиция была открыта, но впоследствии закрыта практически в безубыток (с небольшой прибылью), во втором случае (второй день) короткая позиция удерживалась в течение всего дня и была закрыта в конце дня.
Что можно использовать в качестве точки входа? Например, можно на графике m5 дождаться пока цена сформирует узкий диапазон, сжимаясь в «пружину». Чем меньше диапазон, тем меньше текущая рыночная волатильность, и тем более короткий вы можете поставить стоп, а значит тем лучше будет ваше соотношение прибыль/риск.
Стоит, однако, помнить, что в случае, если рынок открылся с большим гэпом, то в направлении гэпа работать будет несколько рискованно (запас хода цены внутри дня будет если не исчерпан, то ограничен в этом случае), что касается работы на закрытие гэпа ― это вполне возможно. К примеру, гэп от 15 апреля 2016 года был закрыт, и если вы посмотрите на 5-минутный график этого дня, то станет видно, что после первых 15 минут повышенной волатильности, далее рынок замкнулся в небольшом диапазоне, и это позволило бы рассмотреть здесь короткую позицию с небольшим риском и приличным вознаграждением. Длинная позиция в этом случае не должна рассматриваться. Догонять «уходящие поезда» ― плохая трейдерская привычка, от которой лучше избавиться как можно раньше.
В остальном ― рассматриваемая здесь валютная пара практически ничем не отличается от остальных ликвидных инструментов, и в торговле здесь можно использовать точно такие же методы технического/графического анализа и весь остальной арсенал методов. И помните, что не бывает легких рынков ― каждый рынок имеет свои недостатки и достоинства и везде время от времени открываются (и закрываются) ниши для прибыльной торговли.
Станислав Бернухов, ведущий вебинаров компании Exness
Exness и Станислав Бернухов приглашают вас на обучающие вебинары по трейдингу.
Смотрите расписание, выбирайте тему, регистрируйтесь заранее.
