Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) можно назвать одним из способов заработка на пассивном инвестировании. Потенциальная доходность фондов может значительно превышать прибыль по классическим банковским депозитам при незначительных рисках. Управляющая компания составляет инвестиционный портфель из ликвидных активов и в равной степени распределяет между ними средства инвесторов, что обеспечивает надежную диверсификацию рисков. Доход вкладчика зависит от роста стоимости пая.
Обратите внимание! Рост биржевой стоимости активов, входящих в структуру фонда, не гарантирован. По итогу года цена пая может снизиться, остаться неизменной или существенно возрасти. В большей степени это зависит от макроэкономических факторов, а также от соотношения спроса и предложения. Инвестору следует быть готовому к неблагоприятному исходу и самостоятельно позаботиться о диверсификации рисков посредством распределения капитала между несколькими фондами с нулевой корреляцией. Ознакомиться с более подробной информацией о ПИФах и с практическими рекомендациями по распределению инвестиций можно здесь.
Сбербанк готов предложить целевой аудитории широкий выбор паевых фондов с независимой структурой, что дает возможность вкладчикам зарабатывать на пассивном инвестировании свободных средств с минимальными рисками. Рекомендуется обратить внимание на условия для клиентов, ознакомиться со структурой наиболее привлекательных для вложений фондов и оценить потенциальную доходность.
Важные условия для вкладчиков
Как показывает практика, при выборе ПИФа начинающие инвесторы обращают внимание лишь на историю доходности и на минимальный порог инвестиций. Управлением капиталами клиентов занимаются специалисты дочерней компании Сбербанка — «Сбербанк управление активами». Подобные организации можно назвать посредниками, заинтересованными в получении комиссионного вознаграждения. Поэтому важно обратить внимание на следующие условия сотрудничества:
При оформлении вклада ПИФ приобретается по завышенной на 1% стоимости.
- Если паи будут реализованы клиентом в течение 6 месяцев с момента приобретения, то УК предусмотрена дополнительная комиссия в размере 2%.
- При продаже долевого участия в течение 6-24 месяцев после оформления вклада уровень дополнительной комиссии составит 1%. Подобные сборы не взимаются при сроке инвестиций от 2 лет и более.
- Продажа поев по более высокой стоимости, в соответствии с актуальными правовыми нормами, трактуется как получение прибыли от инвестиционной деятельности. Поэтому доход будет облагаться соответствующим налогом в размере 13%.
Принимая во внимание эти условия целесообразно рассмотреть один практический пример, что позволит определить рентабельность вложений.
Предположим, что пользователь принимает решение инвестировать в ПИФы 100 000 RUR на 1 год. Стоимость паев за этот период выросла на 20%, то есть прибыль составила 20 000 RUR. От этого дохода следует вычесть 15%, в которых 13% — подоходный налог в государственный бюджет, 1% — компенсация завышенной стоимости пая при покупке и 1% — комиссия УК. Итого на руки инвестор получит 17 000 RUR. При вложении аналогичной суммы в банковский депозит под максимальный готовой процент (5%) по итогу 1 года пользователь получил бы на руки 4350 RUR после вычета налогов.
Подобная разница в потенциале прибыли оправдывает незначительные риски при инвестировании в ПИФы и доказывает высокую рентабельность вклада. Реализация доли не вызовет сложностей, поскольку ПИФы являются одним из самых ликвидных финансовых инструментов. При сотрудничестве со Сбербанком покупателем может стать сама организация, поэтому продать паи возможно в течение 1 рабочего дня.
ПИФ «Добрыня Никитич»
Один из самых перспективных фондов под управлением АО «Сбербанк управление активами». Ключевым направлением инвестиций являются компании с высокой капитализацией, которые специализируются на добыче и переработке ископаемых углеводородов. Основные торговые позиции на текущий момент:
Для самостоятельного составления подобного портфеля на фондовом рынке потребуются инвестиции от 100 000 RUR и более. Благодаря фонду «Добрыня Никитич» каждый сможет заработать на росте стоимости акций крупнейших российских компаний.
При покупке пая в мобильном приложении банка минимальная сумма вклада не должна быть менее 1000 RUR. Если паи приобретаются в отделении, то этот порог составляет 15 000 RUR. В ПИФ «Добрыня Никитич» допустимо вкладывать дополнительные средства в течение всего периода владения активами. Реализация долевого участия доступна в любой момент.
Обратите внимание! Представленные на скриншоте организации обладают высоким потенциалом прибыли, обусловленным скорым завершением строительства и ввода в эксплуатацию проекта «Северный поток 2». По мнению аналитиков, акции российских компаний являются самыми недооцененными на мировом фондовом рынке, что дает основания ожидать стремительного роста стоимости активов компаний нефтегазового сектора.
Следует обратить внимание на рост стоимости паев:
Важно заметить, что с начала 2018 года до текущего времени стоимость пая выросла на 20%. Статистика и фундаментальные факторы дают достаточно оснований для составления оптимистичного прогноза.
Обратите внимание! На официальной странице фонда уровень риска для инвесторов определен как высокий. Это обусловлено тем, что входящие в структуру активы отличаются от тех же облигаций высокой волатильностью, но не более того.
Фонд «Сбалансированный»
Стратегия управления капиталом пайщиков основана на активном перераспределении инвестиций между акциями и облигациями на основе анализа фундаментальных факторов. Следует обратить внимание на продуманную структуру фонда:
В портфель входят исключительно ликвидные акции российских компаний с высоким потенциалом доходности. Вес облигаций в структуре не превышает 25%, что позволяет обеспечить эффективную диверсификацию рисков и при этом получать прибыль, превышающую рост индекса РТС. Доходность фонда за прошлый год составила более 10%. Следует обратить внимание на достаточно ровную кривую доходности:
Это указывает на стабильный рост стоимости паев в долгосрочной перспективе.
Важная информация
Несмотря на ежегодный рост ВВП и лидирующие позиции в мировом рейтинге по этому показателю, экономика РФ по-прежнему находится в стагнации. Отчасти это объясняет низкую стоимость акций российских компаний нефтегазового и промышленного сектора. Инвестиции в ликвидные отечественные активы представляют собой существенные риски для зарубежных инвесторов. Дополнительным негативным фактором можно считать текущую геополитическую ситуацию.
Несмотря на это, РФ удается реализовывать масштабные проекты по освоению природных ресурсов Арктики и строительству новых каналов поставки углеводородов в отдаленные регионы. Эти факторы дают основания для оптимистичных прогнозов, однако на фоне объективной действительности риск существенного снижения индекса РТС всегда присутствует. Это приведет к падению цен на акции ведущих компаний. От подобных рисков частично защищают инвестиции в облигации и финансовый сектор, однако вероятность потери до 50% капитала присутствует.
Однако даже это не повод для паники или отказа от инвестирования в российские компании. Если обратить внимание на график индекса РТС, то можно заметить снижение на 60% в середине 2015 года:
Подобная динамика обусловлена массовым оттоком зарубежного капитала, однако в настоящий момент РТС стремится к исходному значению. Это одна из приятных закономерностей всех фондовых активов — их стоимость всегда стабилизируется в долгосрочной перспективе. Поэтому даже при реализации самого пессимистичного сценария стоимость паев существенно снизится на фоне макроэкономических факторов.
В этом случае нельзя продавать паи по рыночной цене. Вместо этого следует дождаться стабилизации ситуации и выравнивания цен в долгосрочной перспективе. Как показывает практика, для этого требуется не более 5 лет.
Заключение
ПИФы в управлении АО «Сбербанк управление активами» отличаются от аналогов распределением капитала инвесторов исключительно между облигациями и акциями российских компаний, поскольку потенциал их прибыли в настоящее время действительно очень высок и оправдан. Потенциальным вкладчикам рекомендуется рассматривать покупку паев только на длительный срок, при этом желательно распределить средства между двумя-тремя наиболее перспективными фондами.
