АО «Сбербанк управление активами» предоставляет физическим лицам широкий спектр возможностей для создания источника пассивной прибыли за счет инвестирования свободных средств. Отдельного внимания среди предложенных организацией программ заслуживает доверительное управление (ДУ).
Главная особенность — высокий порог вложений — от 5000 USD или от 3 млн рублей. Этих средств достаточно для реализации практически любой инвестиционной идеи. Поэтому важно рассмотреть основные стратегии доверительного управления, предложенные УК, и ответить на ряд острых вопросов:
- Каков средний потенциал годовой прибыли?
- Насколько эффективны стратегии ДУ?
- Каковы дополнительные расходы для инвесторов при сотрудничестве с АО «Сбербанк управление активами»?
Получив ответы на эти вопросы возможно объективно оценить перспективы оформления вклада в ДУ Сбербанка и принять верное решение.
Основные программы доверительного управления
УК предусмотрены 6 основных программ ДУ, которые ориентированы на широкую аудиторию неквалифицированных инвесторов. Потенциальным вкладчикам рекомендуется ознакомиться с предложенными стратегиями по каждой из этих программ
Вклад в рублевые облигации
Минимальная сумма инвестиций для заключения договора составляет 3 млн. RUR, при этом средняя доходность не превышает 5-7% годовых. Стратегия предполагает максимальную диверсификацию рисков и нацелена на сохранение капитала.
Основная цель УК — обеспечить доходность, которая будет незначительно превышать текущий уровень инфляции в РФ. Капитал инвестора распределяется между государственными облигациями.
- 1% годовых от объема инвестиций будет списываться ежедневно в счет оплаты услуг управляющей компании.
- 10% от инвестиционной прибыли, полученной в течение отчетного периода.
- От 0,5% до 1% за снятие средств в течение 1 года с момента подписания договора.
- 13% — подоходный налог на прибыль от инвестиционной деятельности.
Как упоминалось ранее, доходность стратегии за последний год составила немного более 3%, что от 3 млн будет примерно 90 000 RUR. По факту выплаты дохода будет удержано:
- 10% за услуги УК — 9 000 RUR.
- 13% НДФЛ — 11 700 RUR.
- 1% за снятие средств в течение первых 365 дней с момента подписания договора — 900 RUR.
- 1% от объема капитала — 30 000 RUR.
Таким образом, чистая прибыль инвестора, при вложении 3 млн. RUR на 1 год, составит 38400 RUR, то есть немногим более 1%. Этот доход существенно ниже текущих темпов инфляции. На основании этого можно сделать вывод о том, что стратегия себя не оправдывает и инвестировать в её реализацию нецелесообразно.
Купонный доход
Эта стратегия может заинтересовать консервативных инвесторов, поскольку практически исключает торговые риски. В соответствии с требованиями УК, минимальный капитал вкладчика должен составлять от 3 млн рублей. Объект инвестирования — облигации российских эмитентов.
Данная стратегия ДУ позиционируется управляющей компанией как самая консервативная и высокодоходная тактика управления капиталом, однако финансовый результат говорит об обратном:
Принимая во внимание этот факт, инвестирование в реализацию этой стратегии не рекомендуется. Более целесообразно обратить внимание на ПИФы или БПИФы, а также на депозитные программы Сбербанка.
Стратегии ДУ при инвестировании в USD
Управляющей компанией предусмотрены 4 стратегии, предполагающие инвестиции в долларах США:
- Защита капитала. Подробная информация сотрудниками банка не разглашается. Минимальный вклад — 10 000 USD. Стратегия направлена якобы на сохранность накопленных средств, однако на текущий момент надежность национальной валюты США не вызывает сомнений, что ставит под вопрос целесообразность инвестирования.
- Российские облигации. Минимальный вклад составляет 5 000 USD. По официальной информации, доходность данной стратегии превышает потенциал прибыли по банковским вкладам в USD, однако информация о доходности не фигурирует в публичном доступе. К тому же в сети можно встретить ряд отрицательных отзывов вкладчиков касательно именно доверительного управления в Сбербанке на валютных счетах.
- Глобальные инвестиции и Российские облигации Премьер. Минимальная сумма вклада — 5000 USD. Упомянутые стратегии предполагают распределение капитала между портфелями корпоративных еврооблигаций. Информация о доходности не представлена даже на официальном сайте управляющей компании.
Заключение
Если рассматривать инвестирование средств в ДУ Сбербанка, то внимание следует уделять стратегиям, предполагающим вклады в USD, поскольку сама валюта обеспечивает надежную защиту от инфляции в РФ.
Стоит заметить, что заявленная УК доходность не соответствует фактическому финансовому результату. Это ставит под вопрос целесообразность инвестирования в доверительное управление. Дополнительным фактором не в пользу ДУ можно назвать высокие требования к минимальному капиталу.
Достойной альтернативой ДУ АО «сбербанк управление активами» являются паевые и биржевые фонды. Эти инвестиционные продукты на текущий момент полностью оправдывают ожидания вкладчиков, а также отличаются высоким потенциалом прибыли, лояльными комиссиями и умеренной платой за услуги УК. Распределив капитал между фондами возможно диверсифицировать риски и рассчитывать на высокий пассивный доход.
