Центральный Банк России ( ЦБ РФ) основан в 1990 году, став после развала СССР стал главным регулятором финансовых организаций, осуществляющих коммерческую деятельность на территории РФ.
Сегодня ключевыми обязанностями банка России являются:
- обеспечение стабильного курса национальной валюты;
- хранение государственного золотовалютного резерва;
- регулирование деятельности банков и прочих кредитных организаций (МФО, МКК, КПК);
- контроль организаций, предоставляющих посреднические услуги на рынке ценных бумаг;
- регулирование деятельности брокеров Форекс, имеющих официальное представительство в России.
Центральный Банк России вправе считаться единственным компетентным регулятором деятельности Форекс-диллеров на территории РФ. Лицензия ЦБ дает компании законное право на предоставление посреднических услуг в индустрии онлайн-трейдинга пользователям из стран СНГ. Банк России обладает всеми необходимыми механизмами воздействия на брокеров для эффективного регулирования.
Наличие лицензии ЦБ у Форекс-диллера влечет ряд последствий не только для брокера, но и для его клиентов. Важно ознакомиться с ключевыми требованиями регулятора и сделать вывод касательно целесообразности сотрудничества с лицензированными Центральным банком компаниями.
Требования ЦБ к брокерам Форекс
Для получения лицензии ЦБ РФ, брокерская компания должна в полной мере соответствовать следующим требованиям:
- Уставной капитал не менее 50 млн рублей.
- Предоставление клиентам исключительно посреднических услуг для торговли на внебиржевом рынке Форекс. Любые виды консалтинговой деятельности и доверительного управления недопустимы.
- Предоставление доступа пользователей к межбанковской ликвидности, сто потребуется подтвердить документально.
- Компания должна быть членом СРО АФД.
- Максимальный уровень кредитного плеча не должен превышать допустимого значения в 1:50.
- Обязательное наличие официально зарегистрированного рамочного договора на предоставление услуг.
- Компания должна быть зарегистрирована в России.
Это ключевые требования регулятора по отношению к брокерам Форекс. Теперь важно осознать, чем упомянутые требования могут обернуться для клиентов лицензированных компаний?
Последствия для трейдеров
- Прежде всего стоит обратить внимание на низкий уровень кредитного плеча — 1:50. С одной стороны подобные ограничения являются эффективным инструментов для оптимизации убытков, но для опытных трейдеров эти условия маржинальной торговли негативно отразятся на уровне потенциальной прибыли. Важно обратить внимание, что компетентные представители ЦБ РФ неоднократно упоминали о возможном снижении кредитного плеча до 1:30.
- В соответствии с требованиями ЦБ, каждый лицензированный Форекс-диллер должен являться налоговым агентом. Это значит, что от прибыли клиента будет автоматически удерживаться НДФЛ в размере 13% при выводе средств. Компания обязана по требованию трейдера предоставить документы, подтверждающие факт уплаты подоходного налога.
- В настоящее время уполномоченные сотрудники ЦБ РФ работают над требованиями к трейдерам Форекс, которые вступят в силу в 2019-2020 гг. Целью регулятора является ограничение доступа к торговле финансовыми инструментами неквалифицированных инвесторов. О конкретных требованиях к клиентам брокеров Форекс пока не упоминается.
- Вполне вероятно, что лицензированные ЦБ РФ брокеры будут более требовательны к верификации пользователей. Уже сегодня для получения доступа к торговле на межбанковском валютном рынке через компании ВТБ-Форекс и Альфа-Форекс потенциальному клиенту потребуется лично посетить офис брокера и подписать рамочный договор, предоставив необходимые документы для верификации личности. На сайте Альфа-Форекс упоминается о том, что в ближайшее время пользователям будет предоставлена возможность открытия торгового счета в режиме онлайн, однако ЦБ РФ вправе настоять на необходимости личного присутствия трейдера в офисе компании для открытия счета.
- При сотрудничестве с лицензированными ЦБ РФ брокерами, клиенты лишатся возможности инвестировать в ПАММ счета. Торговые рекомендации могут быть предоставлены только специалистами отдельных компаний, которые получили соответствующее разрешение ЦБ. Подобные нормы актуальны с декабря 2018 года, после принятия закона «О деятельности инвестиционных советников».
Заключение
Наличием лицензии ЦБ РФ могут гордиться лишь некоторые брокеры. Клиенты этих компаний могут не сомневаться в высоком уровне надежности и в прозрачной бизнес-модели. Однако для получения подобного эмоционального комфорта потребуется осознать и принять упомянутые в этой статье последствия. Важно помнить, что несмотря на жесткие меры регулирования брокеров Форекс, ЦБ РФ не в состоянии повлиять на зарубежные компании, которые готовы предложить более выгодные условия торговли. Поэтому у трейдеров всегда будет выбор.
Для справки: на сегодняшний день ЦБ РФ выдал лицензии на предоставление брокерских услуг таким компаниям, как ВТБ Форекс, Альфа-Форекс, PSB Forex, Финам.
