Введение самых жестких за последние 4 года санкций США в отношении России весьма трагично отразилось на финансовых рынках. Российский индекс РТС в понедельник закрылся с падением более чем на 10%. Падали практически все голубые фишки и бумаги других эшелонов из различных секторов. Лидером падения оказались акции алюминиевой компании UC Rusal (почти 27%) в связи с тем, что ее главный акционер Олег Дерипаска оказался в санкционном списке, опубликованном Министерством финансов США. Кстати говоря, на зарубежных биржах бумаги компании дешевели еще сильнее. Так, например, в Гонконге они упали на 50%. Также значительно упали акции Норникеля (более 14%), ВТБ (9%), Полюс Золото (более 18%). Несмотря на то, что руководитель Газпрома Алексей Миллер также попал в санкционный список, эти бумаги подешевели только на 4,59%. Что примечательно, падали также и другие бумаги, которые не попали под влияние санкций. Но здесь сработал эффект «домино», который как правило случается во времена обвалов фондового рынка. Так, например, акции Сбербанка подешевели на 17%, что объясняется сильной «перегретостью» этих бумаг в последнее время. Сильно подешевели Лукойл (8%) и Новатэк (6%).
Российский рубль также оказался под сильным давлением, снижаясь почти на 10%. Единственное, что сдерживает валюту от обвала — растущая нефть, которая сейчас штурмует ключевой уровень сопротивления — 70 долларов за баррель. Тестирование уровня происходит уже в третий раз. В случае невозможности его пробития, мы можем увидеть снижение черного золота, что окажет дополнительное давление на рубль. Повышение ставки ФРС США, снижение ключевой ставки ЦБ также не дают поводов для укрепления национальной валюты.
Обратите внимание! Новые санкции — не единственная причина обвала рынка, на который уже давно влияет развивающаяся торговая война США и Китая.
Последний раз подобный обвал мы видели в марте 2014 года с той лишь разницей, что тогда рынок с утра открылся гэпом, а в этот раз у трейдеров было много возможностей заработать на падающем рынке. Последствия для экономической системы РФ могут быть действительно тяжелые, ведь в санкционный список попали наиболее близкие к Кремлю олигархи, которые теперь оказались изолированы от американской финансовой системы. Что интересно, почти все эти организации имеют дочерние компании, ориентированные на западные рынки, от которых теперь они полностью отрезаны. Убытки от таких действий могут быть колоссальны и, вполне возможно, что по многим компаниям мы увидим технический дефолт. Не остался в стороне и рынок госдолга РФ. Доходность ОФЗ сейчас достигла максимума за 3 месяца. Примечательно, что больше всего дешевеют облигации, где число зарубежных держателей максимально. Это свидетельствует о недоверии иностранных инвесторов. Падение долгового рынка, по мнению опытного трейдера Щербакова Валерия, наиболее опасно для страны, так как оно значительно сокращает будущие возможности по займу.
С другой стороны, многие эксперты считают, что компании смогут найти другие рынки сбыта, что поможет укрепить позиции на внутреннем рынке, а слабеющий курс рубля окажет этому дополнительную поддержку. Однако главная проблема — ухудшение инвестиционного климата в стране. Подобные потрясения не могут быть оставлены без внимания зарубежных инвесторов, которые могут не захотеть вливать деньги в нестабильную экономику. Как следствие, может быть пересмотрен кредитный рейтинг РФ в худшую сторону, а в лучшем случае — оставлен на текущем уровне без шансов на улучшение.
Неблагоприятная обстановка уже привела к тому, что Министерство Финансов РФ отказалось от еженедельного размещения рублевых ОФЗ. Подобного не происходило с 2015 года. Определенные опасения внушают предложения Конгресса США по введению санкцию против покупки новых Российских ОФЗ. В случае положительного развития такого сценария, не исключены серьезные ответные меры со стороны РФ, что приведет к серьезному экономическому кризису.
Одним из очевидных эффектов станет сильное ослабление рубля, который уже сейчас негативно реагирует на происходящие события (За два дня рубль подешевел к доллару на 5 рублей). США не могут недооценивать опасность подобной меры, ведь для покрытия дефицита средств России возможно придется продавать американские облигации. Кроме того, пока это только предложение 1 конгрессмена для рассмотрения конгрессом, и о реальные последствия еще очень далеко. Подобная мера является крайней и США обратится к ней только в случае окончательного кризиса в российско-американских отношениях.
Советы трейдерам
На трейдерских форумах сейчас активно обсуждается текущая ситуация. Многие игроки делятся своими потерями, произошедшими в «черный понедельник». Некоторые потеряли более 1 миллиона рублей и полностью обнулили свои депозиты. Действительно, в подобной ситуации рынок быстро и дорого наказывает трейдеров за ошибки, особенно если они встречаются с подобным в первый раз. Можно привести несколько подобных ситуаций, среди которых кризис 2008 года, обвал рынка в марте 2014 года и т.д. Как вести себя в этих ситуациях, рассказал опытный трейдер. Итак,
- Никогда не оставляйте позицию на выходные. Даже если вы позиционный трейдер и часто оставляете открытые позиции на ночь в будние дни, в пятницу вечером обязательно стоит закрыть позицию. Основные убытки были получены трейдерами именно из-за гэпа, образовавшегося на открытии рынка. В субботу и воскресение биржа не работает и у вас не будет шанса поправить свою позицию. Стоп-приказ также не сработает, потому что рынок откроется гораздо ниже, чем вы его выставляли.
- Не пытайтесь ловить дно. Всегда есть заманчивое желание купить бумаги дешево и получить большую прибыль, но это не тот случай. Стоя против рынка, вы рискуете потерять весь депозит и даже торгуя без плечей можете получить значительный убыток. Если вы оказались в убыточной позиции, то немедленно фиксируйте убыток, не дожидаясь, когда рынок «откатит». У вас гораздо больше шансов получить прибыль, перевернувшись в противоположную позицию.
- Не торгуйте опционами в подобные дни. На какой-то момент волатильность действительно становится дорогой, но потом она падает, и цена опциона быстро движется к минимумам. Известны случаи, когда трейдерам удавалось за один такой день увеличить в 10 раз депозит, однако это лотерея, и вы можете потерять все. Особенно опасно — продавать непокрытые опционы, в этом случае вы можете остаться должным брокеру.
- Внимательно следите за бумагами, которые падают меньше остальных. Такие бумаги, считаются сильными, и к ним стоит присмотреться. Возможно, в них есть своя идея, на которой вы сможете заработать после окончания паники.
- Если вы готовы рисковать и торговать внутри дня, то ставьте короткие стоп-приказы, играя в сторону рынка. Несмотря на то, что шансов на разворот мало, действия маркет-мейкеров могут периодически «двигать» рынок, обнуляя вашу прибыль.
