Спотовые рынки предлагают трейдерам различные цифровые активы для покупки и хранения, тогда как фьючерсные рынки позволяют извлекать выгоду из небольших колебаний цен в любом направлении.
Как правило, на спотовых рынках торгуют товарами, валютой, акциями и облигациями с немедленной поставкой. А фьючерсные рынки поставляют базовые активы и фьючерсные контракты в заранее определенную дату в будущем.
Спотовые и фьючерсные рынки — это ключевые элементы экосистемы традиционных финансовых активов, играющие не менее важную роль в пространстве криптовалют.
В этой статье рассмотрены основные различия в торговле на этих двух рынках.
Что такое торговля криптовалютами на спотовом рынке?
Спотовая торговля — это покупка или продажа цифровых активов, например биткоина или эфира, на условиях немедленной поставки. Другими словами, торговля криптовалютой происходит непосредственно между участниками рынка: покупателями и продавцами. На спотовом рынке владельцы криптовалютных активов получают определенные права, в частности право голоса при создании форка и возможность участия в стейкинге.
Криптовалютные биржи вроде Binance позволяют осуществлять торговлю на споте, обменивая фиат на криптовалюту или криптовалюту на криптовалюту. Спотовые биржи выступают в качестве посредников для покупателей и продавцов, торгующих криптоактивами. Если предложение и спрос совпадают, биржа осуществляет сделку. Спотовые биржи работают 24 часа в сутки без выходных, то есть пользователи могут покупать и продавать криптовалюту в любое время и в любой день.
Предположим, вы хотите купить биткоин за фиат (USD) на спотовом рынке. Для этого нужно найти торговую пару BTC/USD на спотовом рынке выбранной криптобиржи и разместить ордер на покупку определенного количества по желаемой цене. После выполнения транзакции токены будут находиться в спотовом кошельке. Их можно хранить с расчетом на рост цены или конвертировать для покупки альткоинов, которые, по вашему мнению, могут вырасти в цене.
Если удерживать активы после покупки на спотовом рынке, то со временем можно заработать за счет роста стоимости криптовалюты.
Что такое торговля криптовалютными фьючерсами?
Участники фьючерсного рынка торгуют контрактами, отражающими стоимость базовой криптовалюты. Покупая фьючерсный контракт, пользователь не приобретает базовый актив. Вместо этого он становится владельцем контракта, принимая на себя обязательство купить или продать базовый актив в будущем. Поэтому владение фьючерсным контрактом не дает дополнительных экономических возможностей вроде голосования или стейкинга.
Фьючерсные контракты обеспечивают защиту от волатильности и неблагоприятных ценовых движений базового актива. Кроме того, этот инструмент позволяет трейдерам спекулировать на будущей цене конкретной криптовалюты.
С помощью фьючерсных контрактов можно извлечь выгоду от волатильности цен. Фьючерсные контракты позволяют участвовать в движении криптовалюты, независимо от того, растут цены или падают. Другими словами, с их помощью можно спекулировать на цене криптовалюты вместо покупки базового актива.
Когда ожидается рост стоимости актива, вы покупаете фьючерсный контракт, открывая лонг-позицию. Когда ожидается падение стоимости актива, вы продаете его, открывая шорт-позицию. Прибыль или убытки будут зависеть от результата вашего прогноза.
Деривативные биржи вроде Binance Futures упрощают торговлю деривативами, такими как криптовалютные фьючерсы. Как и спотовые биржи, деривативные биржи работают круглосуточно и без выходных. Основное различие между этими биржами заключается в том, что из-за сложности деривативных продуктов деривативные биржи предлагают механизмы защиты и управления рисками, такие как страховые фонды.
Торговля криптовалютами на споте и фьючерсах: основные различия
- Кредитное плечо: фьючерсный рынок так привлекает трейдеров именно благодаря кредитному плечу. Оно позволяет использовать капитал на фьючерсном рынке наиболее эффективно. Например, для покупки 1 BTC на спотовом рынке вам понадобятся тысячи долларов ($50 000 на момент написания статьи). Фьючерсный контракт же позволяет открыть фьючерсную позицию в BTC, заплатив только часть стоимости. Такое возможно только при использовании кредитного плеча. Чем выше кредитное плечо, тем меньше денег требуется вложить в позицию. В спотовой торговле кредитное плечо недоступно. Поэтому если вашем спотовом кошельке 5000 USDT, вы сможете купить биткоин только на 5000 USDT.
- Гибкость лонг-позиций и шорт-позиций: при покупке биткоина на спотовом рынке трейдер получает прибыль, только если цены растут. Однако на медвежьем рынке получить прибыль не получится. Однако фьючерсные контракты позволяют зарабатывать на краткосрочных изменениях цены независимо от направления рынка. Даже когда цена биткоина падает, трейдер может заработать, открыв сделку на понижение. Фьючерсные контракты позволяют разрабатывать сложные торговые стратегии, такие как шортинг, арбитраж, парный трейдинг и так далее. Кроме того, они также используются для хеджирования риска падения и защиты портфеля от экстремальной волатильности цен. Майнеры и долгосрочные держатели активов нередко используют фьючерсные контракты для защиты своих портфелей от непредвиденных рисков.
- Ликвидность: рынок фьючерсов предлагает высокую ликвидность и ежемесячный объем в триллионы долларов. Например, оборот биткоина на рынке фьючерсов составляет $2 триллиона, что превышает показатели биткоина на спотовом рынке. Высокий уровень ликвидности поддерживает процесс ценообразования и позволяет трейдерам совершать сделки быстро и эффективно. Риски на ликвидном рынке обычно ниже, так как всегда есть кто-то, желающий занять противоположную сторону сделки, что уменьшает риск проскальзывания.
- Цены на фьючерсном рынке и спотовом рынке: цена криптовалюты на спотовом рынке, то есть спотовая цена, определяет все спотовые сделки. Покупатели и продавцы определяют спотовые цены на криптовалюту через экономический процесс спроса и предложения. А на фьючерсном рынке цены складываются из суммы его текущей спотовой цены и затрат на удержание позиции до срока поставки. Базис — это цена удержания фьючерсного контракта. Она может быть как положительным, так и отрицательным числом. Положительный базис означает, что фьючерсная цена торгуется выше спотовой, и наоборот. Базис колеблется в зависимости от изменений спроса и предложения, но благодаря воздействию арбитража приходит к нулевому показателю на момент окончания срока действия контракта.
Торговля фьючерсами на Binance
Binance Futures предлагает широкий выбор криптовалютных деривативов, открывая инвесторам и трейдерам множество возможностей для торговли.
Пользователям доступны две линейки фьючерсных продуктов:
- Фьючерсные контракты USD-margined: поддерживают бессрочные и поставочные контракты с кредитным плечом до 125x и расчетами в USDT и BUSD. Узнайте больше об особенностях контрактов USD-margined, перейдя по ссылке.
- Фьючерсные контракты Coin-margined: поддерживают бессрочные и поставочные контракты с кредитным плечом до 125x и расчетами в криптовалюте. Узнайте больше об особенностях контрактов Coin-margined, перейдя по ссылке.
- Контракты USD-margined и Coin-margined отвечают конкретным потребностям пользователей. Эти контракты обеспечивают гибкость и разнообразие, позволяя торговать фьючерсными контрактами, обеспеченными широким разнообразием маржинальных активов. Эти контракты также предлагают стратегические преимущества в различных рыночных условиях, позволяя значительно увеличивать доходность.
Если вам интересна торговля фьючерсами, изучите все плюсы и минусы разных типов фьючерсных контрактов. Чтобы торговля фьючерсами была наиболее эффективной, мы рекомендуем:
- Найти подходящую биржу: Binance Futures предлагает широкий выбор криптовалютных деривативов, таких как бессрочные фьючерсы, опционы, токены с кредитным плечом и квартальные фьючерсы.
- Диверсифицировать контракты: обдумайте, подойдут ли вам оба типа фьючерсных контрактов. Трейдерам, торгующим долгосрочными позициями, подходят квартальные контракты Сoin-margined, поскольку они не взимают комиссии за финансирование и оптимизируют прибыль на бычьих рынках. Активным трейдерам рекомендуется использовать контракты USD-margined, так как они обеспечивают гибкость торговли с единой расчетной валютой по всем фьючерсным контрактам USD-margined без необходимости конвертировать в другие криптовалюты.
Заключение
Спотовая торговля довольно проста и понятна большинству новичков. Именно поэтому она популярна среди пользователей, которые только начинают торговать криптовалютами. А торговля фьючерсами, в свою очередь, предлагает стратегические преимущества и позволяет увеличить прибыль.
Торговля фьючерсами способна принести прибыль при наличии нужных знаний и стратегии управления рисками, направленными на предотвращение серьезных убытков. Поэтому перед торговлей фьючерсами вам нужно разработать подобную стратегию, провести тщательный анализ, а также осознать преимущества и риски этого инструмента.
Источник: Binance.com
Как распознать мошенника?
Хотите узнать все о той или иной компании/сервисе/услуге?
Просто отправьте нам заявку на [email protected], указав название проекта — и наши специалисты расскажут вам всю правду!
Подписывайтесь на канал «Расследования от fxtraders.info» в Telegram, чтобы первыми узнавать о ключевых событиях!
