В предыдущих статьях я рассказал, чем отличается фондовый рынок от валютного, каким образом можно хеджировать свои риски, как торговать американскими акциями. Также мы рассмотрели процесс торговли фьючерсами и опционами на Московской бирже. Как вы помните, главный недостаток российского рынка — низкая ликвидность и ограниченный круг торговых инструментов. Возможно, вы задавались вопросом, а где же тогда можно купить фьючерс, например, на апельсиновый сок или говядину и где развернуться крупному игроку, оперирующему несколькими миллионами долларов?
Такие возможности предоставляет Чикагская товарная биржа (англ. Chicago Mercantile Exchange). Иногда можно услышать, что CME — венец карьеры любого крупного трейдера. Сюда не приходят, чтобы поиграться тысячей долларов или поучиться торговать. Чикагская товарная биржа — сложный и в то же время эффективный рынок, где торгуют опытные профессионалы и инвестиционные фонды, которые не желают расставаться со своими деньгами.
Совет! Новичкам не стоит сразу идти на этот рынок, даже если вы располагаете солидным капиталом. Вначале начните стабильно зарабатывать на других торговых площадках — торговля фьючерсами CME связана с невероятно высокими рисками.
Немного истории
Первая сделка по покупке фьючерса совершена еще в 1851 году. Контракт на покупку зерна положил начало к созданию Чикагской торговой палатой стандартизированных товарных фьючерсных контрактов. Произошло это в 1865 году. Тогда же Чикагская торговая палата утановила требование о гарантийном обеспечении для покупателей и пордавцов, что стало толчком к развитию фьючерсной клиринговой палаты.
Сперва палата обеспечивала сделки с зерновыми товарами, затем стали появляться фьючерсы и на сою. Позднее удалось ввести фьючерсы на серебро и контракты ассоциации ипотечного кредита. Параллельно развивалась Чикагская товарная биржа, которая смогла невероятно быстро расширить количество торгуемых инструментов. В начале 1960-х годов на ней уже торговали контрактами на замороженное мясо.
Настоящим прорывом стало появление контрактов на основные валютные пары в 1972 году. Тогда же удалось заключить первый фьючерсный контракт на американский индекс S&P 500, который до сих пор остается самым ликвидным, волатильным. В конце 1980-х годов специалисты биржи представили платформу для электронных торгов «Globex CME». Конкурирование Чикагской торговой палаты и Чикагской товарной биржи продолжалось вплоть до 2007 года, которое завершилось объединением компаний в одну — «CME Group». Позднее к ней присоединилась биржа NYMEX.
Сегодня CME Group является крупнейшей биржей в мире, на которой осуществляются сделки фьючерсами и опционами. Стоимость всех контрактов, торгующихся на Чикагской бирже, превышает 1 квадрильон долларов.
Как формируются контракты?
Трейдерам, знакомым с формированием названий контрактов на Московской бирже, будет несложно расшифровать контракты на CME. Как и на ФОРТСе, название фьючерса состоит из краткого кода и даты экспирации.
Ниже приведены наиболее известные коды фьючерсов, торгующихся на Чикагской товарной бирже:
- 6E — фьючерс на валютную пару EURUSD;
- 6B — фьючерс на валютную пару GPBUSD;
- ES — фьючерс на индекс S&P 500;
- B — фьючерс на нефть Brent;
- ZW — фьючерс на пшеницы;
- ZC — фьючерс на кукурузу;
- 6R — фьючерс на Российский рубль.
Отмечу, что это далеко не полный перечень инструментов, торгуемых на CME.
CME как альтернатива рынку Форекс
Как вы заметили, на CME тогуются фьючерсы на валютные пары. На мой взгляд, это отличная альтернатива рынку Форекс, правовое регулирование которого пока только зарождается. Торгуя фьючерсами на валюту на CME, уже сегодня вы можете извлекать выгоду из каждого движения валютных пар и не забывайте, что деятельность Чикагской биржи четко регламентируется законодательством и при необходимости вы можете обратиться за помощью.
Обратите внимание! Учитывая, что Форекс не регулируется, вы не сможете получать по валютным парам такой важный показатель как объем торгов. Торгуя с CME Group, вы можете использовать информацию об объемах торгов, представленную в торговой платформе и на сайте CME Group. Кстати, воспользоваться этими данными могут даже те, кто не торгуют на Чикагской биржи — она находится в открытом доступе, на сайте www.cmegroup.com.
Процесс открытия счета происходит примерно также как и на американском фондовом рынке. Вы можете напрямую работать с западным брокером или открыть счет у российского брокера, предоставляющего выход на соответствующий рынок.
Учтите, что процесс регистрации может затянуться. Если вы действительно готовы выйти на этот рынок, тогда стоит подождать. Что касается кредитного плеча, то дела обстоят так же, как и на Московской бирже — вы платите за контракт только гарантийное обеспечение. Однако маржа довольно высока, причем даже для внутридневной торговли.
CME Group работает круглосуточно и, перенося позицию на ночь, требования к гарантийному обеспечению повышаются, что делает торговлю для овернайт трейдеров еще дороже. Например, гарантийное обеспечение для 1 контракта на индекс DAX составляет около 23 тысяч долларов, а внутри дня 3.5 тысяч долларов. Контракт на EURUSD «стоит» 2 тысячи долларов, а внутри дня — 500 долларов, на нефть — около 5 тысяч долларов, а внутри дня — 2 тысячи долларов.
Несмотря на то, что внутридневная торговля обходится дешевле, трейдеры приходят на CME как раз ради возможности торговать круглосуточно. Таким образом, им удается избежать утренних гэпов, проскальзываний.
Кстати, если у вас нет солидной суммы для первоначального депозита, можете попробывать микро контракты на некоторые инструменты, например на EURUSD с маржей в 275 долларов или на золото с маржей в 800 долларов. Кстати, самый популярный фьючерс на индекс S&P 500 (ES) тоже является мини контрактом, с гарантийным обеспечением в 5 тысяч долларов. Основной контракт на индекс широкого рынка (ZSP) стоит 19 тысяч долларов, но он не пользуется особой популярностью. Более точную информацию о гарантийном обеспечении можно узнать у вашего брокера. Не забывайте также о высоких комиссионных и плате за торговую платформу.
Обратите внимание! Для нормальной работы на Чикагской товарной бирже следует внести на счет минимум 50 тысяч долларов.
Трейдерам из России на заметку
Если вы из России, то вам следует особое внимание обратитье на такой момент, как перевод денежных средств. Ввод и вывод средств с брокерского счета осуществляется через систему SWIFT (от англ. Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications). Ввиду сложной геополитической обстановки, есть вероятность, что РФ отключат от SWIFT.
Что касается технической торговли на CME, то и здесь все совсем непросто. Как я уже говорил, рынок достаточно эффективен, а значит многие технические приемы, которые работают на российском рынке, не применимы к Чикагской бирже. Поэтому, трейдерам, ушедшим с другой площадки, следует внимательно пересмотреть стратегии, учитывая особенности нового рынка. Некоторые постулаты — железная дисциплина, четкие входы с хорошим соотношением риска к прибыли — остаются неизменны.
В завершении напомню, если вы новичек, не стоит сразу идти на Чикагскую биржу. Для начала наберитесь опыта на более простых площадках. Кстати, российский срочный рынок отлично подходит для этого. Когда вы начнете стабильно зарабатывать, можно попытать удачу с СME Group.
Щербаков Валерий Валерьевич, трейдер
