IPO Mobileye Global: найбільше розміщення з початку 2022 року

Створення технології автономного керування транспортним засобом без участі водія є однією з найперспективніших розробок у сучасній світовій автомобільній промисловості.

Зміст статті

Що ми знаємо про Mobileye Global
Які перспективи в адресного ринку Mobileye Global
Які фінансові показники у Mobileye Global
Які сильні та слабкі сторони у Mobileye Global
Що нам відомо про IPO Mobileye Global

Акції компаній, які займаються дослідженнями в цій сфері, мають попит у широкого кола інвесторів. Сьогодні ми докладно розповімо вам про одну із цих фірм. Mobileye Global Inc. 26 жовтня вийшла на біржу NASDAQ, її цінним паперам було присвоєно тикер "MBLY".

Що ми знаємо про Mobileye Global

Ізраїльська компанія Mobileye Global Inc. була заснована Амноном Шашуа (Amnon Shashua) в 1999 році. Вона займає лідируючі позиції на ринку інноваційних автомобільних систем допомоги водію. Ці технології активно використовуються в безпілотних машинах.

Mobileye Global Inc. вже ставала публічною в 2014 році. Однак у 2017 році компанія була придбана Intel Corporation за 15,3 млрд USD.

Крім того, Mobileye Global розробляє повністю автономне роботизоване таксі. У компанії пообіцяли, що вже до кінця цього року проєкт буде реалізовано у Тель-Авіві та Мюнхені. Було заявлено, що вартість одного такого безпілотного автомобіля не перевищить 6000 USD

У 2021 році було вироблено понад 40 млн автомобілів, оснащених системами автопілоту. В 28 млн машин було встановлено продукцію компанії Mobileye Global. Окремо зазначимо, що емітент співпрацює з понад 50 автовиробниками у всьому світі.

За даними за 02 липня 2021 року, сума інвестицій, отриманих Mobileye Global від Intel, сягала 11 млн USD.

Які перспективи в адресного ринку Mobileye Global

За даними Allied Market Research, у 2020 році світовий ринок автономних транспортних засобів оцінювався в 76 млрд USD. Передбачається, що до 2030 року оцінка досягне $2,16 трлн USD. Прогноз середньорічного зростання (CAGR) з 2021 до 2030 року включно дорівнює 40,1%.

Основні конкуренти:

Argo AI LLC.
Cruise LLC.
Aurora Innovation Inc.
Motional Inc.
Waymo LLC.
Zoox Inc.
AutoX Inc.

Які фінансові показники у Mobileye Global

Mobileye Global на момент виходу на біржу не мала чистого прибутку, тому почнемо аналіз фінансового стану компанії з виручки. У 2021 році вона склала 1,39 млрд USD, що на 43,33% більше за статистику за попередній рік. Водночас чистий збиток зменшився на 67,73%, до 75 млн USD.

Станом на 02 липня 2021 року на рахунках компанії було 774 млн USD, а розмір загальних зобов’язань досягав 4,96 млрд USD.

Які сильні та слабкі сторони у Mobileye Global

Переваги:

Перспективний адресний ринок.
Високі темпи зростання виручки.
Сучасний перспективний продукт.
Унікальні технології розробки.
Значні інвестиції в розвиток свого продукту.

Недоліки:

Висока конкуренція.
Відсутність чистого прибутку.

Що нам відомо про IPO Mobileye Global

Андеррайтерами IPO Mobileye Global Inc. стали Morgan Stanley & Co. LLC, Jefferies LLC, Goldman Sachs & Co. LLC, JP. Morgan Securities LLC, Barclays Capital Inc., China International Capital Corporation Hong Kong Securities Limited, BNP Paribas Securities Corp., Siebert Williams Shank & Co., LLC та Cabrera Capital Markets LLC.

Емітент продав 41 млн звичайних акцій за запропонованою середньою ціною 21 USD за одиницю. Валова виручка від продажу цінних паперів склала приблизно 861 млн USD, без урахування продажу андеррайтером звичайних опціонів. На момент підготовки матеріалу капіталізація фірми становила 20,73 млрд USD. Зазначимо, що IPO Mobileye Global Inc. стало найбільшим за цей рік.

Для оцінювання цієї компанії використовуємо коефіцієнт P/S (капіталізація/виручка). Значення P/S емітенту складає 14,91. У нинішніх ринкових умовах мультиплікатор P/S у технологічному секторі в lock-up період рідко сягає позначки 20. Однак, з огляду на потенціал ринку та темпи зростання виручки компанії, подібний сценарій виключати не можна.

Участь у цьому IPO є класичною венчурною інвестицією, яка підходить не всім інвесторам. На момент підготовки матеріалу зберігалася можливість придбати папери емітенту за вартістю, яка лише трохи перевищує ціну IPO.