Какая стратегия инвестирования, по вашему мнению, лучшая? Та, что дает наибольшую доходность? Та, что выигрывает во время кризисов? А может, та, что за стабильность и надежность?
Предлагаем не быть столь категоричными и признать, что все же лучшей стратегией для нас будет та, которая работает именно на наши цели и подходит именно под наш уровень принятия риска. А как сформировать такую?
Для начала обратитесь к классическим моделям инвестирования, они помогут понять, какие стратегии вам больше подходят и какие идеи и схемы вы бы хотели реализовать. О классических стратегиях мы и поговорим.
Стратегия 1: инвестирование в рост компании
Цель стратегии: найти компании, чьи показатели демонстрируют потенциал роста в ближайшие годы.
Особенности: компании роста часто вкладывают всю свою прибыль в развитие и могут не выплачивать дивиденды или выделять на них минимальные суммы, поэтому, приобретая акции роста, чаще всего инвестор может заработать только на росте котировок.
Инструменты: фундаментальный анализ (анализ финансовой отчетности и фактов, касающихся компании).
Стратегия 2: стоимостное инвестирование
Цель стратегии: найти недооцененные ценные бумаги — те бумаги, финансовые показатели которых позволяют им стоить дороже, но которые рынок недооценивает. Проще говоря, если вы стоимостной инвестор, вы ищете акции, которые продаются со «скидкой».
Особенности: у недооцененных акций могут быть разные причины подобной стоимости (большой долг, затухание и даже деградация динамики финансовых показателей, воздействие инсайдеров, геополитические риски и т.д.), поэтому стоит проводить комплексный анализ актива, а не ориентироваться на оценку лишь по одному мультипликатору.
Инструменты: фундаментальный анализ, использование мультипликаторов.
Инвестирование в компании стоимости требует долгосрочного подхода, так как для хорошего роста недооцененным акциям нужно время.
Стратегия 3: импульсное инвестирование
Цель стратегии: сосредоточиться на активах, которые уже находятся на стадии роста.
Сторонники данной стратегии предполагают, что растущие активы продолжат расти, а убыточные — падать, поэтому стремятся покупать только те акции, которые находятся в восходящем тренде.
Особенности: осуществляется в краткосрочной перспективе и требует ежедневного наблюдения за рынком.
Из-за своей спекулятивной природы импульсное инвестирование считается рискованной стратегией, которая больше подходит опытным инвесторам, так как требует высокого уровня навыков для правильного определения точек входа и выхода.
Инструменты: технический анализ.
Стратегия 4: покупай и держи
Цель стратегии: найти ценные бумаги, долгосрочный рост которых преодолеет краткосрочную волатильность.
Особенности: стратегия предполагает длительное хранение активов и пассивный характер торговли, из-за чего часто называется стратегией «ленивого портфеля». Идея заключается в том, что долгосрочные доходы могут преодолеть краткосрочную волатильность, кроме того, при долгосрочной стратегии требуется менее частая торговля, что сводит затраты на торговлю к минимуму и увеличивает чистую прибыль портфеля. Кстати, индексные фонды отлично подходят под данную стратегию.
Инструменты: фундаментальный анализ.
Помните, что каждый инвестор уникален, а лучшая стратегия — та, что больше всего подходит именно вам и вашим целям. С осторожностью относитесь к краткосрочным трендам и придерживайтесь принципов, проверенных временем. А если хотите узнать больше о том, как сформировать свою собственную стратегию, проходите курс «Как выбрать стратегию инвестирования».
Источник: Тинькофф Инвестиции
Хотите узнать все о той или иной компании/сервисе/услуге?
Просто отправьте нам заявку на [email protected], указав название проекта — и наши специалисты расскажут вам всю правду!
