Почему стоит инвестировать в золото

В экономически нестабильные периоды инвесторы чаще интересуются защитными активами, в том числе золотом. Чтобы зарабатывать на инвестициях в драгметалл, необязательно покупать слитки в банках — это можно сделать на бирже.

Что произошло

В 2022 году на фоне обострения геополитической и экономической ситуации спрос на золото вырос со стороны как частных инвесторов, так и крупнейших центробанков. По данным СМИ, прошлый год стал рекордным по объему покупок драгметалла мировыми центробанками: тогда совокупный объем приобретенного золота составил 1078 тонн.

Частные инвесторы также проявляли к золоту повышенный интерес. Так, в 2022 году россияне купили рекордное количество физического золота — пять из 13 системно значимых российских банков суммарно продали гражданам 57 тонн драгметалла.

Аналитики швейцарского банка UBS ожидают сохранения устойчивого спроса на золото со стороны мировых ЦБ и прогнозируют, что до конца года цена на драгметалл вырастет до $2100 за тройскую унцию с текущих $1960, а к марту 2024 года достигнет $2200. Помимо высокого спроса, котировки золота поддержат сохраняющиеся геополитические риски, повышенная инфляция и ослабление курса доллара.

Почему золото популярно

Инвесторы ценят золото в первую очередь за его защитные свойства: в периоды экономических потрясений драгметалл позволяет защитить сбережения от инфляции и снизить общие риски портфеля. Кроме того, в долгосрочной перспективе котировки золота демонстрируют впечатляющий рост. Так, цены на этот драгметалл только с октября 2018 года по середину мая 2023 года выросли на 65%.

В России интерес к золоту поддерживают различные налоговые льготы и рост числа доступных способов покупки драгметаллов. В 2022 году был отменен НДС на покупку слитков, также на два года (2022-2023) граждане были освобождены от уплаты НДФЛ при их продаже. Помимо этого, с 2023 года физическое золото можно покупать не только в банке, но и, например, у Гознака, предлагающего инвесторам слитки весом 10 и 20 граммов и возможность хранить металл в Московском монетном дворе.

Способы инвестировать в золото

Слитки — далеко не единственный способ вложиться в золото. Сегодня инвесторам доступно множество вариантов, в том числе и среди биржевых инструментов. В их числе — акции добывающих компаний и паи инвестиционных фондов. Ценные бумаги золотодобытчиков, как правило, следуют за динамикой цен на золото, поскольку их прибыль напрямую зависит от стоимости драгметалла.

Помимо того, что акции золотодобывающих компаний считаются более ликвидным инструментом, чем слитки, они могут приносить инвесторам дополнительную прибыль в виде дивидендов. Однако не стоит забывать, что выплата дивидендов — это право, а не обязанность эмитента, и компания может отказаться от вознаграждения акционеров. Кроме того, нужно помнить, что на цену акций может влиять не только общая конъюнктура на сырьевых рынках, но и ситуация в самой компании.

Вложиться в драгметалл также можно через паевые инвестиционные фонды или ETF, которые инвестируют как в само золото, так и в производные инструменты. Преимущество ПИФов заключается в низком пороге входа, невысоких комиссиях и экономии времени для инвесторов.

Покупать на бирже также можно и физическое золото. Такие сделки гораздо выгоднее операций в банке за счет узких спредов — разницы между ценой покупки и продажи. При покупке слитка в банке и последующей обратной продаже потери инвестора могут достигать 15%, тогда как на бирже разница редко превышает 1%. В пользу сделок с золотом на бирже также говорят отсутствие трат на хранение металла и возможность быстро покупать или продавать актив, реагируя на изменения на рынке. Кстати, недавнюю коррекцию золота можно использовать для более выгодного входа в этот рынок.

Для сделок с золотом на бирже вам понадобится брокерский или индивидуальный инвестиционный счет, который можно открыть в «Финаме» в онлайн. Для покупки драгметалла необязательно иметь статус квалифицированного инвестора или проходить дополнительное тестирование.