Инвестиционный портфель: можно ли улучшить его качество и как это сделать

Инвестиционный портфель — это набор активов, которые позволяют инвестору достигать поставленных финансовых целей. Портфель отражает представление его владельца об оптимальном балансе между доходностью и риском. Его качество во многом субъективно, однако есть ряд инструментов, которые позволяют определить его плюсы и минусы.

Оцените риски

При формировании инвестиционного портфеля обязательно стоит принимать в расчет возможные финансово-экономические риски, которые повлияют на доходность вложений. Необходимо учитывать репутационную надежность эмитентов, востребованность выпускаемой ими продукции, положение компаний в отрасли, их конкурентоспособность, наличие материальных и интеллектуальных ресурсов для эффективного развития на 10 и более лет.

Важно также оценить надежность компаний с помощью основных финансовых показателей. Эмитентов, бумаги которых стоит приобретать, отличают следующие характеристики и их динамика:

чистая прибыль повышается на протяжении нескольких лет подряд;
акционерный капитал стабильно растет и считается рентабельным, то есть компания эффективно развивается;
долгосрочные долги отсутствуют или сведены к минимуму.

На основании вышеперечисленных параметров можно сделать вывод о состоянии компании с точки зрения перспективности развития или наличия возможных рисков.

Инвестору важно выбирать для инвестиций бумаги эмитентов, получивших его собственную высокую оценку после проведенного анализа рисков. Кроме того, не стоит приобретать бумаги одной компании сразу на всю запланированную сумму, лучше разбить этот процесс на несколько этапов. Если у компании наблюдаются стабильно растущие убытки или она получила низкую оценку, лучше сразу избавляться от ее активов.

Диверсифицируйте активы

После оценки рисков нужно проверить, насколько ваши активы внутри портфеля правильно диверсифицированы. Диверсификация — это распределение средств между разными группами активов (акциями, облигациями и другими инструментами), с целью снижения рисков.

Инвестор может диверсифицировать их по-разному: разбить портфель по типам активов, отраслям экономики, валютам или странам.

Диверсифицировать все активы по типам нужно для того, чтобы в периоды стагнации или падения экономики портфель не проседал слишком сильно. Инвестор может вкладывать средства в акции, облигации, депозиты, фонды ETF, фьючерсы. У каждого типа активов есть свои преимущества и недостатки, выбирать их стоит, ориентируясь на собственные предпочтения.

Важно разбить портфель по отраслям экономики. Наличие активов из различных отраслей создаст баланс и предупредит серьезные убытки, если кризис случится в определенном секторе. Это не означает, что нужно вкладываться во все отрасли: лучше выбрать те, которые больше нравятся, или те, в которых инвестор лучше разбирается.

Вне зависимости от того, какими инструментами вы планируете пользоваться, хотя бы какая-то их доля должна быть разбита по разным валютам. Это также поможет снизить риски, когда курс одной валюты начинает стремительно падать.

Если вы инвестируете в инструменты одной страны, то политические и экономические риски для ваших бумаг увеличиваются. Диверсифицировать активы по странам особенно важно, если вы планируете инвестировать на долгий срок. В этом случае нужно обращать внимание на такие критерии, как международный инвестиционный рейтинг стран, прозрачность информации по инструментам, надежность финансовых институтов.

Воспользуйтесь готовыми решениями

Для получения максимальной прибыли портфелем нужно управлять: узнавать ситуацию на рынке бумаг, приобретать более выгодные активы, продавать те, что падают в цене. При активном методе управления состав портфеля меняется часто и заметно в зависимости от тенденций рынка.

Если вы понимаете, что грамотно сформировать портфель вам будет сложно, лучше воспользоваться готовыми решениями. Рынок сейчас предлагает множество таких вариантов, которые отличаются по составу портфелей и стратегий, набору активов, принципу работы. Упростить роль инвестора помогает доверительное управление, участие в паевых инвестиционных фондах (ПИФах), использование стратегий автоследования. Готовые продукты делают удобной стадию подбора активов и снижают вероятность ошибки на этом этапе при недостаточном опыте инвестирования. Главное же преимущество таких решений — существенно меньший риск потери капитала.

Грамотно собранные и периодически диверсифицируемые и ребалансируемые портфели предлагает сервис «Финам Автоследование». Портфели в стратегиях собирают опытные эксперты, инвестору достаточно подключиться к выбранной стратегии, и все сделки, совершаемые ее автором, будут автоматически повторяться на вашем счете.