Гонконгские фонды теперь доступны всем инвесторам. Для их покупки нужно пройти стандартный короткий тест (иностранные ETF). Пройдемся по списку, назовем наиболее ценные.
Что в этих фондах
Речь про летние новинки от СПБ Биржи, которые позволяют купить целый портфель иностранных бумаг. Эти фонды инвестируют в основном в Китай и другие страны Азии и торгуются в долларах Гонконга (HKD).
Данные ETF дают доступ к акциям, которые не торгуются по отдельности на СПБ Бирже и вряд ли кого-нибудь будут — в том числе к бумагам класса A континентального Китая с листингом в Шанхае и Шэньчжене.
Некоторые из фондов (iShares) принадлежат американскому провайдеру BlackRock, они созданы по английскому праву, но при этом работают на китайской инфраструктуре внутри Гонконга, а значит, риски санкций их не касаются.
Чем они интересны
На сегодня гонконгские ETF — единственный способ инвестировать в иностранные акции в твердой валюте (доллар HKD жестко привязан к курсу USD), не имея статус квалифицированного инвестора.
Со временем СПБ Биржа планирует расширять список фондов, поэтому через Гонконг, вероятно, можно будет купить не только Азию, но также западные рынки, которые пока доступны только квалифицированным инвесторам.
Кроме того, что фонды, запущенные летом, дают экспозицию на внутренний Китай и соседние с ним страны, их покупка обходится дешевле, чем отдельных акций гонконгских компаний — нет обязательного гербового сбора (0,13% со сделки).
Какие ETF Гонконга брать
Ниже список всех восьми фондов по убыванию оборотов на СПБ Бирже. Они торгуются c июля и уже набрали базу инвесторов. Самые крупные и ликвидные ETF держат более низкие комиссии и узкие спреды.
1. iShares Hang Seng TECH ETF (HKD)
Цифровой тикер — 3067, лот — HKD 785. Фонд на технологический сектор Гонконгской биржи. В сумме этот ETF держит 30 акций, в том числе тяжеловесов Xiaomi, Alibaba, Tencent. На топ-10 фишек приходится 70% портфеля.
Фонд молодой (торгуется с 2020 г.), но крупный: HKD 11 млрд в активах ($1,4 млрд). За год (с прошлого октября) вышел в плюс — в отличие от более широкого индекса Hang Seng (на весь рынок Гонконга).
2. CSOP Hang Seng TECH Index ETF (HKD)
Тикер — 3033, один лот — HKD 730. Фонд на тот же самый индекс, что и предыдущий ETF, только от местного китайского провайдера. Он был запущен в Гонконге в том же году, но чуть раньше американского конкурента.
Первый ETF (3067) накапливает дивиденды, второй (3033) — выплачивает, поэтому номинально «американец» растет быстрее. Плюс у него ниже комиссия: 0,25% в год против 0,99%. При этом «китаец» крупнее: HKD 26,3 млрд в активах.
3. Tracker Fund of Hong Kong (HKD)
Тикер — 2800, лот — HKD 9000. Голубые фишки Гонконга в одной бумаге: в сумме 80 штук. Это настоящий старожил китайского рынка: ETF запущен в 1999 г., индекс — еще в еще более далеком 1969 г. при англичанах.
В активах у ETF акции на сумму более HKD 124 млрд (это около $16 млрд). Помимо большого размера, крупного лота (почти 115 тыс. в рублях) и почтенной истории отличается почти нулевой комиссией — сотые процента в год.
4. iShares Core MSCI Asia ex Japan ETF (HKD)
Тикер — 3010, лот — HKD 4700. Еще один популярный продукт американской BlackRock. У него есть аналог, торгуемый на СПБ Бирже за доллары, а также в перспективе будет открыт доступ ко второй версии фонда с покупкой за юани.
Это паназиатский портфель из более чем 1100 акций всего региона за исключением Японии. Помимо Китая, который занимает около 40%, есть Индия, Тайвань, Южная Корея, Индонезия, Сингапур, Таиланд и не только.
5. iShares FTSE China A50 ETF (HKD)
Тикер — 2823, лот — HKD 1250. Самый доступный на сегодня инструмент инвестиций в рынок континентального Китая. Фонд держит топ-50 акций Шанхая и Шэньчжэня и берет за это рекордно низкие 0,35% в год.
В портфеле — знаменитая BYD, которую Баффет скупал как замену акциям Tesla, полупроводниковая империя Foxconn, оператор самых крупных в мире ГЭС China Yangtze Power и другие чудеса китайской индустриализации.
6. Hang Seng China Enterprises Index ETF (HKD)
Тикер — 2828, лот — HKD 11700. Ранее фонд назывался Hang Seng H-Share Index ETF, что точнее отражает его состав: в нем собраны топовые акции H-класса, то есть компании внутреннего Китая, листингованные в Гонконге.
По этой причине в нем есть Alibaba и Baidu, но нет чисто гонконгских корпораций вроде HSBC. Это Китай в чистом виде без «примеси» западного капитала. Всего в ETF входит 50 акций. За управление он берет умеренные 0,55% в год.
7. ChinaAMC CSI 300 Index ETF (HKD)
Тикер — 3188, лот — HKD 7800. Весь широкий рынок акций континентального Китая в одной бумаге. Возможность купить бизнес КНР в его исходном виде, то есть с оценкой в юанях на площадках, где формируется их изначальная цена.
ETF интересен тем, что охватывает основной состав компаний Шанхая и Шэньчжэня. Индекс CSI 300 спокойнее и стабильнее, чем гонконгский HSI. Данный фонд продается на доллары HKD, позже ожидается версия в юанях.
8. CSOP FTSE China A50 ETF (HKD)
Тикер — 2822, лот — HKD 2400. Прямой конкурент американского 2823, следующего за тем же самым индексом. Этот — дороже в плане комиссий (0,7% в год против 0,35%) и на восемь лет моложе.
Фонды 2822 и 2823 почти равны в размерах активах («китаец» чуть меньше). Дивидендная стратегия у них тоже одинаковая (реинвестирование). Единственный аргумент в пользу 2822: он на 100% «китайского производства».
Если коротко
- Все перечисленные фонды инвестируют в Китай либо Азию с фокусом на Китай.
- Данные ETF защищают от слабого рубля, поскольку держат валютные активы.
- Большая часть этих активов формирует цену в юанях, хотя фонды торгуются в HKD.
- Наибольшую ценность имеют ETF акций, которые не торгуются отдельно.
- Самые интересные в плане диверсификации — на Шанхай, Шэньчжэнь и всю Азию (3010, 2823, 3188).
- Для динамики и активной торговли лучший выбор — хайтек и Гонконг (3067, 3033, 2800).
Официальный сайт БКС Экспресс
Хотите узнать все о той или иной компании/сервисе/услуге?
Просто отправьте нам заявку на [email protected], указав название проекта — и наши специалисты расскажут вам всю правду!
