По мнению экспертов, в 2024 году ЦБ РФ сохранит двузначную ключевую ставку. Насколько долго это продлится, сложно предугадать. Но согласно заявлению председателя Банка России, этот период может оказаться длительным. Следует также отметить, что вложения в иностранные акции в настоящее время ограничены. При этом всё больше российских компаний способны выплачивать дивиденды. С учетом ситуации, сложившейся на фондовом рынке и в экономике, специалисты ФИНАМ выделили пять вариантов инвестиций, которые, как ожидается, станут самыми выгодными в 2024 году.
Акции
Вложения в акции компаний ‒ классический и один из самых популярных вариантов инвестирования. Ожидается, что в середине 2024 года произойдет некоторое снижение ключевой ставки. Такие изменения способствуют повышению уровня привлекательности акций для инвесторов. Тем не менее многие эксперты прогнозируют умеренный рост рынка ценных бумаг в первом полугодии. Мнение основано на таких показателях:
- слабый нефтяной рынок;
- прочное положение российской национальной валюты;
- высокая ключевая ставка;
- нестабильность геополитической ситуации.
В процессе формирования инвестиционного портфеля можно отдать предпочтение акциям компаний сырьевого сектора, не слишком пострадавшим от воздействия санкций. Эксперты также советуют уделить внимание активам эмитентов, работающих в других сферах и имеющих перспективы для скорого возврата к выплате дивидендов в стандартном режиме.
Аналитики выделяют несколько компаний, инвестиции в которые могут оказаться в 2024 году выгодными. Практически в каждом случае отмечаются Ozon и TCS Group. Что касается последней, в ее пользу свидетельствует рост клиентской базы, высокий уровень диверсификации бизнеса и большие перспективы развития в сфере предоставления страховых услуг.
Ozon, в свою очередь, демонстрирует большие предпосылки для роста. Компания расширяет зону деятельности, открывая новые представительства в регионах. Одновременно с развитием основного бизнеса она наращивает объемы прибыли, получаемой от предоставления смежных услуг: финансово-технологических и рекламных.
Аргументы в пользу вложений в акции в 2024 году:
- быстрый рост ценных бумаг в сравнении с динамикой индексов;
- перспективы роста акций второго и третьего эшелонов;
- положительные прогнозы для экономики России и стоимости ценных бумаг, связанные с предстоящей редомициляцией.
- Аргументы против:
- инфляция и высокий уровень ключевой ставки;
- ненадежность прогнозов;
- сложности выявления перспективных российских эмитентов, готовящихся к первичному публичному размещению акций на бирже.
Валюты
В течение 2023 года долларовый индекс DXY демонстрировал стабильность. В нем доминирующее положение занимает американская валюта. На сегодняшний день предпосылки для падения доллара отсутствуют. В то же время российский рубль, по прогнозам экспертов, до даты президентских выборов в 2024 году сохранит стабильность. Далее курс национальной валюты может колебаться. Ожидается, что он составит 100–110 рублей за доллар.
Обратите внимание! Инвестировать можно в иностранные денежные единицы уже в первом квартале 2024 года (до выборов).
Аргументы в пользу вложений в валюту в 2024 году:
- повышение доходности спекулятивных сделок за счет волатильности рубля;
- высокий спрос россиян на иностранную валюту;
- прогнозы снижения курса рубля в 2024 году.
Аргументы против:
- сложности с прогнозированием действий ЦБ РФ (часто регулятор удерживает курс рубля на определенном уровне искусственным образом);
- повышенные комиссии за проведение операций с долларом и евро;
- высокая ключевая ставка, способствующая росту доходности банковских вкладов (интерес к вложениям в иностранную валюту может снизиться).
Облигации федерального займа
Ужесточение денежно-кредитной политики в России в конце 2023 года застало инвесторов врасплох. Быстрый рост ключевой ставки спровоцировал падение котировок. ЦБ РФ эффективно применяет инструменты для борьбы с инфляцией, поэтому инвесторы уже сегодня начинают готовиться к снижению ключевой ставки и наращивают позиции путем приобретения долгосрочных ОФЗ.
Обратите внимание! Согласно прогнозам экспертов, к концу 2024 года возможен рост индекса облигаций федерального займа на 18%.
Аргументы в пользу вложений в ОФЗ в 2024 году:
- повышение уровня стабильности рынка благодаря уходу с него иностранных трейдеров-спекулянтов;
- отказ государства в конце 2023 года от дополнительных займов на сумму 1 триллион рублей;
- прогнозы роста рынка в период до 2026 года.
Аргументы против:
- высокая зависимость от инфляции и ключевой ставки, которые могут неожиданно измениться;
- небольшой объем среднесрочных ОФЗ (именно такие облигации принесут максимум выгоды в 2024 году) ‒ 8% рынка долговых ценных бумаг;
- риски снижения доходности вложений по причине высокого спроса на ОФЗ.
Недвижимость
На российском рынке недвижимости наблюдается падение интереса к вложениям во вторичное жилье. В 2023 году большим спросом пользовалась льготная ипотека. Чтобы немного снизить накал, ЦБ РФ повысил ключевую ставку. Размер первоначального взноса вырос сразу на 20%. Увеличилась и кредитная нагрузка населения, а также показатель невозврата задолженности.
В настоящее время на рынке финансовых услуг наблюдается постепенное снижение активности программы льготного ипотечного кредитования. К лету 2024 года ожидается повышение уровня первоначального взноса на 30% и возникновение дополнительных рисков. Это должно привести к снижению цен на жилье со стороны застройщиков и продавцов.
Аргументы в пользу покупки недвижимости в 2024 году:
- долгосрочный характер инвестиций;
- действие льготной ипотеки до середины 2024 года;
- наличие выгодных предложений.
Аргументы против:
- накаленная ситуация на рынке;
- риски возникновения кризиса по аналогии с 2008 годом;
- риски утраты прибыли в случае заключения сделки по завышенной цене.
Криптовалюта
Криптозима 2022–2023 гг. предоставила инвесторам большие возможности для приобретения и накопления биткоина. Курс монеты за последний год вырос в два раза. Эксперты прогнозируют новый скачок котировок. Предполагается, что цена биткоина к концу 2024 года превысит показатель 100 тысяч долларов. Ожидается начало нового периода роста альткоинов.
Обратите внимание! Ситуация на рынке криптовалюты свидетельствует в пользу того, что инвесторы, вкладывающие средства в Bitcoin, Ethereum и в ряд других активов, на сегодняшний день еще могут приобрести монеты до момента, когда их стоимость достигнет пикового показателя.
Рынок NFT не демонстрирует впечатляющих результатов. Тем не менее спрос на блокчейн вновь может возрасти. Кроме того, инвесторы могут приобретать оборудование для майнинга. Оно значительно упало в цене, но имеет перспективы удорожания по мере капитализации биткоина.
Аргументы в пользу вложений в криптовалюту в 2024 году:
- низкий порог входа и перспективы высокой доходности;
- возможность самостоятельно добывать монеты;
- ожидания нового скачка котировок.
Аргументы против:
- высокая волатильность и связанные с ней риски;
- блокировка доступа на крупные биржи для россиян;
- отсутствие четкого правового регулирования деятельности, вероятность ужесточения правил уже в 2024 году.
Перечисленные направления инвестиционной деятельности с большой вероятностью могут оказаться прибыльными в наступающем сезоне. При этом каждый из вариантов имеет свои плюсы и минусы, которые необходимо учитывать при выборе объекта для вложения капитала.
Хотите узнать все о той или иной компании/сервисе/услуге?
Просто отправьте нам заявку на [email protected] , указав название проекта — и наши специалисты расскажут вам всю правду!
