Эксперты инвестиционного рынка прогнозируют дальнейший рост экономики страны и укрепления рубля. В связи с этими тенденциями рынок акций должен вырасти до 4000 пунктов по индексу Московской биржи. По прогнозам аналитиков, без дивидендов потенциал роста индекса составит 21% ‒ до 3650 пунктов, дивидендная доходность ‒ 11%.
Что изменится на рынке акций?
До начала третьего квартала кардинальных изменений на рынке не ожидается, что подтверждает опрос розничных инвесторов. Мнения респондентов разделились ‒ 40% планируют пятую часть своих капиталовложений в акции перевести в депозитные средства или облигации. Триггером данного процесса станет повышение ставки ЦБ до 16%.
Конец второго ‒ начало третьего квартала обозначится стартом снижения ставок, чему будут способствовать замедление инфляционных процессов и старт дивидендного сезона у компаний.
Начало сезона по выплате дивидендов обозначится во втором квартале с доходностью 11%. Эксперты ожидают, что значительная часть дивидендной доходности возвратится на рынок в виде повторных инвестиций.
Сегменты первичного и вторичного размещения акций
Количество первичных размещений (IPO) за 11 месяцев достигло отметки 7, а вторичных ‒ 2. Впервые были размещены акции:
- российской группы «Астра»;
- сети магазинов мужской одежды Henderson;
- «Южуралзолото»;
- Genetico ‒ компании, работающей в области биотехнологий;
- разработчика отечественной ОС Astra Linux;
- Совкомбанка;
- CarMoney;
- «ЕвроТранс».
Вторичное размещение на Московской бирже провел производитель труб ТМК и «Инарктика», которая считается самым масштабным производителем лосося. Поскольку более 10 компаний обсуждают вопросы, связанные с IPO, количество первичных размещений может увеличиться в 1,5–2 раза.
Обратите внимание! Аналитики указывают на высокий разброс доходности ‒ цена на бумаги некоторых компаний упала, некоторых ‒ повысилась. Увеличились в стоимости акции «Астры» ‒ на 39%, Genetico ‒ на 110%. Бумаги сети магазинов Henderson подешевели на 18%, CarMoney ‒ на 27%.
Перспективные российские компании ‒ 2024
Прежде чем покупать акции, следует рассмотреть принцип диверсификации. В связи с санкциями эксперты рынка рекомендуют отдать предпочтение замещающим облигациям на валютном рынке, а не валюте. Инвестиционный стратег Алексей Корнилов рекомендует покупать акции сырьевой отрасли, которые, по его мнению, недооценены и имеют высокий потенциал роста.
Совет! Чтобы найти на рынке недооцененную акцию, обратите внимание на коэффициент EV/EBITDA. Его среднее значение для российского рынка составляет 6,0. Чем ниже показатель, тем больше шансов на подорожание акций.
По мнению экспертов, ценные бумаги золотодобывающих компаний могут возрасти за 2024 год минимум на 10%, а по самым смелым прогнозам ‒ на 15% и более. Лидером по росту стоимости акций в строительном сегменте может стать Etalon Group. В энергетической отрасли будут расти акции «Юнипро».
Обратите внимание! Эксперт валютного рынка Людмила Рокотанская считает, что настоящий триумф в инвестиционном секторе произведут акции Yandex. Однако потенциальным инвесторам стоит учитывать высокие риски, которые присутствуют в этом сегменте.
Топ-5 российских компаний
- «Алроса». EV/EBITDA ‒ 3,8. Компания возобновила экспорт, ожидается рост цен на алмазы ‒ основные факторы, указывающие на необходимость покупки акций золотодобывающей компании.
- «Южуралзолото». EV/EBITDA ‒ 3,4. Невысокий коэффициент в сочетании с тенденциями по повышению глобальной инфляции указывает на то, что в акции этой компании стоит вкладываться.
- «Северсталь». EV/EBITDA ‒ 2,9. Ценные бумаги котируются более чем в два раза ниже среднего показателя по отечественному рынку. Компания выпускает продукцию для внутреннего рынка ‒ оборонный комплекс и строительство. По мнению экспертов, рост акций будет наблюдаться в том случае, если увеличится потребление стали двумя отраслями. При затормаживании экономики дивидендного бума «Северстали» не произойдет.
- «Лукойл». EV/EBITDA ‒ 5,03. Стоимость ценных бумаг будет зависеть от одобрения Правительства РФ на выкуп до 25% акций у инвесторов из недружественных стран. При этом дисконт должен быть не менее 50%. Эти факторы в совокупности увеличат стоимость акций в среднем на 15–34%.
- «Татнефть». EV/EBITDA ‒ 4,12. Лидер по оценке среди нефтегазовых компаний. Специалисты указывают на вероятное превышение ожиданий по размеру дивидендов. Прогнозируемый потенциал роста составляет 33‒35%.
В позитивный список ценных акций специалисты вносят компанию МТС. После продажи башенного актива снизилась ее долговая нагрузка. В мае планируется объявление рекомендации по дивидендам.
Источник: ФИНАМ
Хотите узнать все о той или иной компании/сервисе/услуге?
Просто отправьте нам заявку на [email protected], указав название проекта — и наши специалисты расскажут вам всю правду!
