Сегодня Дональд Трамп вводит новые пошлины — а завтра их отзывает. Сегодня — рывок на российском рынке на фоне приподнятых ожиданий инвесторов по долгосрочному урегулированию конфликта, завтра — коррекция на фоне новостей о новых санкционных рисках. Как торговать в периоды подобной волатильности? Рассмотрим основополагающие принципы, которые позволят вам не рисковать чрезмерно, но и не упустить возможности преумножения капитала.
Иметь достаточный запас прочности
- Во-первых, на самом банальном вкладе у вас в идеале должна быть заначка в размере 3, а лучше 6 ваших ежемесячных расходов. Чтобы в случае непредвиденных трат не бежать продавать свои позиции порой в самый неподходящий момент, а также чтобы не подавать на срочный кредит в период ключевой ставки в 21%.
- Во-вторых, в вашем портфеле важно поддерживать как минимум 10% в фондах ликвидности, например, в ПИФ «БКС Денежный рынок». Это позволит всегда иметь свободные средства на внезапные инвестиционные идеи.
- В-третьих, если срочно нужны деньги, а запаса ликвидности нет, можно сделать маржинальный вывод, а не хаотично продавать первую попавшуюся бумагу. Вы сможете сохранить позиции, по которым еще не успели реализовать задуманную инвестиционную идею.
Не упустить момент инвестиций
Дональд Трамп проснулся и объявил об очередных пошлинах, рынок просел, а у вас нет свободных средств, чтобы войти в рынок на просадке? Пользуйтесь маржинальным кредитованием, чтобы не думать, какую бумагу продать. Пока вы будете думать и выбирать (особенно если у вас все позиции сейчас не в самой оптимальной точке продажи), инвестиционный момент уже успеет уйти с горизонта.
Добавить в портфель консервативные инструменты с регулярной доходностью
Еще один совет — добавлять в портфель инструменты с регулярными выплатами (структурные продукты, если вы квалифицированный инвестор, либо обычные облигации), чтобы на регулярные купоны можно было заходить в новые инвестиционные идеи, плюс в принципе получать устойчивый фиксированный доход на часть портфеля, даже если остальная часть волатильна и пока в минусе.
В период неопределенности бывает трудно сделать шаг и войти в позицию: всегда есть сомнения, что этот момент — лучший. И пока деньги лежат на вашем брокерском счете, вы их просто теряете, потому что они не работают. Вместо этого вы можете разместить капитал, который планируете направить на покупку бумаг в случае просадки, в фонд ликвидности, например, в ПИФ «БКС Денежный рынок». Он дает доходность на уровне ключевой ставки, то есть 21% годовых в моменте: и если вы месяц будете ждать момент входа, то за этот месяц вы заработаете около 1,75%.
Не зацикливаться на одной бумаге, соблюдать диверсификацию
Навязчивая идея в одной-двух-трех бумагах может привести к тому, что у вас весь портфель будет сосредоточен только на нескольких компаниях.
При этом вы будете упускать другие инвестиционные идеи. А риски одного эмитента станут критичными для вашего портфеля, вы будете зависеть только от него.
В период неопределенности особенно важна диверсификация, поэтому лучше не превышать долю в 5% на одну компанию в портфеле.
Не инвестировать в то, что не до конца понятно
Ради потенциально высокой прибыли многие инвесторы активно изучают соцсети, форумы, каналы, чтобы найти инвестиционные идеи или потенциально прибыльные продукты или проекты. Помните, что вы инвестируете свои деньги. Поэтому инструмент для капиталовложений должен быть вам понятен: что это за компания, почему она сейчас интересна; что это за инвестиционная стратегия, кто управляющий, где отслеживать результаты, как регулируется этот инструмент, используется ли заемный капитал и т.д. Иначе можно запросто купить акции непонятных компаний, о которых вы вообще никогда не слышали, а потом удивляться, почему оказались в минусе.
Уметь вовремя выйти
В период неопределенности можно наблюдать, как одна и та же бумага сперва падает на 5% за день и более, а на следующий день показывает +6–7%. Вроде бы за пару дней никакого прогресса, но на такой волатильности можно было бы заработать. Как успеть отреагировать?
Вы можете поставить тейк-профит на том уровне прибыли, который соответствует ваши ожиданиям, но все же руководствоваться принципом разумности и отсутствия завышенных ожиданий. Вполне можно начать с уровня +2–5%. С другой стороны, конечно, можно потом жалеть, что вышел слишком рано (мало ли, будет опять кейс, как с Nebius на фоне сделки с фондом Безоса или акциями СПБ биржи после телефонного разговора Трампа с Путиным). Поэтому по позициям, где вы можете ожидать более значимых прибылей, можете ставить либо более высокий тейк-профит в 10% и выше. Либо ставить обычный тейк-профит в 2–5% на часть ваших позиций, чтобы иметь возможность докупки перспективных бумаг на просадке, но при этом не выходить из позиции целиком.
И аналогично — в периоды нестабильности важен риск-менеджмент, поэтому стоп-лоссы тоже важны. Особенно по рискованным позициям, которые вы не готовы долго держать в портфеле и покупаете их под краткосрочную спекуляцию. Стоп-лосс зависит от вашей склонности к риску, но для защиты от значимых падений можно начать с -4–5%.
Не превращаться в ждуна
Если ваша инвестиционная идея не сработала, а вы не готовы фиксировать убыток, так как надеетесь, что когда-нибудь эта позиция все же отрастет, помните: фиксация убытков полезна для уменьшения налогооблагаемой базы за счет сальдирования с прибылью внутри года и возможности переноса на прибыль следующих 10 лет. Если сейчас вы все равно верите в потенциал бумаги, пусть она и просела, ничего не мешает вам зафиксировать убыток и позже опять рассмотреть ее для включения в портфель. В этот же момент можно скорректировать сумму инвестиций: возможно, вы захотите повторно инвестировать меньшую сумму, либо разбить вход на несколько сделок.
Иметь четкую стратегию и сравнивать подобное с подобным
Перед любыми инвестициями важно в самом начале грамотно определиться по базовым параметрам:
- На какой риск вы готовы пойти (какой процент от суммы готовы потерять), чтобы потом не бежать все продавать, увидев даже незначительный минус. И если вы не готовы к риску, основой портфеля должны стать низкорискованные инструменты (структурные продукты с полной защитой капитала, высоконадежные облигации), а если готовы — можно смотреть в сторону более агрессивных стратегий. Но одновременно с этим важно помнить на протяжении всей стратегии инвестиций, какой риск вы для себя выбрали. Чтобы потом не «переобуваться» в воздухе, когда вы выбрали консервативную стратегию, а потом решили сравнить ее результаты с индексом акций. И, если акции принесли больший доход, забыть о риске и на все деньги войти в акции, пытаясь заработать побольше, а потом срочно все продать, увидев минимальный минус.
- На какой срок вы инвестируете. Если ваш горизонт 3 года, тогда можно сделать ставку на снижение ключевой, на рост цен на облигации и акции. Другое дело — если ваш желаемый срок инвестиций полгода, за это время ключевая может не сильно измениться, и инвестиционные идеи нужно будет искать в другой плоскости. Для стратегии на 3 года нет смысла ежедневно отслеживать результаты и нервничать, если их пока нет.
В период нестабильности крайне важно помнить о своем допустимом риске и сроке инвестиций. И уже под эти параметры выбирать комфортные для себя инструменты, предельную просадку по отдельным бумагам, сочетание между консервативными инструментами с регулярным доходом и агрессивными стратегиями. Когда имеется четкий ориентир по стратегии — есть, на что опереться и как работать в период, когда все постоянно меняется.
Главное, чтобы вы сами не меняли вводные для инвестиций 365 дней в году и помнили основную цель: вы здесь ради сохранения и постепенного приумножения капитала.
Хотите узнать все о той или иной компании/сервисе/услуге?
Просто отправьте нам заявку на [email protected] , указав название проекта — и наши специалисты расскажут вам всю правду!
