2020 год можно назвать удачным для драгоценного металла. Актив не только вырос на 25%, но его котировки обновили рекордный максимум, достигнув области 2050 долларов за унцию. Пандемия позволила металлу стать незаменимым активом для инвесторов.
Правда, нужно признать, что рост драгоценного металла отмечался еще до начала пандемии коронавируса. Ежегодно в течение 20 лет рост инструмента в среднем составлял 10%, хотя последние семь лет этот показатель был в районе 7%. По сравнению с рядом акций или банковскими депозитами такую доходность можно назвать хорошей. Учитывая негативное влияние пандемии на мировую экономику, инвесторы стали намного больше интересоваться золотом в качестве актива для сохранения своих сбережений. Но будет ли тенденция к росту продолжаться и в 2021 году?
Неудержимый металл
Что касается роста золота в среднесрочной перспективе, то он вполне может возобновиться. Запустить ралли могут пять основных факторов: ·
- В США будет принят пакет мер экономической помощи. Хотя пока республиканцы и демократы не могут прийти к согласию по этому вопросу, но, скорее всего, в ближайшем будущем консенсус будет достигнут. Объем выделенной помощи может составить 1,5-2,0 трлн долл., и часть этих денег пойдет на рынок драгоценных металлов.
- На курс золота может повлиять политика Байдена внутри страны. Он предполагает ужесточить борьбу с коронавирусом и его последствиями, что в значительной степени повлияет на экономику Соединенных Штатов. Из-за политического противостояния между республиканцами и демократами эксперты ожидают период сильной волатильности и неопределенности. К тому же, Байден намерен поднять налоги для физлиц и компаний, что лишь усилит бегство капитала к безопасному золоту.
- ФРС США стремится разогнать инфляцию, при этом, дефляционная модель экономики стала для регулятора менее непривлекательной. Сейчас все чаще центробанки пользуются таргетированием инфляции, что в определенный момент может подстегнуть рост золота.·
- Во всем мире прибегают к стимулирующим экономическим мерам. В этой связи следует ожидать появления новых программ, например, количественного смягчения, что приведет к росту ликвидности и укрепит золото и другие драгоценные металлы.·
- На рынке следует ожидать валютных войн, связанных с тем, что страны заинтересованы в снижении курса национальной валюты по отношению к доллару или корзине. Эти меры направлены на поддержку компаний-экспортеров, которые вносят наибольший вклад в ВВП большинства стран. Такая ситуация также может также благотворно сказаться на котировках золота.
Какие могут быть риски?
Одним из основных рисков для золота является дефляция. Несмотря на усилия центробанков, во всем мире продолжает преобладать дефляционная модель экономики, и изменить ее пока не удается. Причина кроется в том, что на фоне усиливающегося кризиса большинство людей бояться тратить деньги, хотя масса ликвидности огромна.
Кроме того, остается опасность нового обвала на фондовых рынках. Если это произойдет, то падение может коснуться и золота. Обвал может спровоцировать желание игроков продать свои активы, чтобы вернуть хоть какие-нибудь деньги. Подобную ситуацию можно было наблюдать весной на опасениях из-за пандемии коронавируса. В будущем она может возникнуть, если будут проблемы с вакцинацией от COVID-19, или если вакцина не сильно поможет в борьбе с пандемией.
Куда дальше пойдет золото?
Мировые рынки оказались в двойственной ситуации. С одной стороны, они опасаются новых всплесков заболеваемости коронавирусом, а с другой ждут скорого выхода вакцины на массовый рынок. Заявление о скором массовом производстве вакцин компаниями Pfizer/BioNTech и Moderna позволило рынкам принять идею скорого восстановления экономики. Однако прогнозы относительно сроков восстановления весьма туманны, поскольку сложно сказать, сколько времени понадобится, чтобы эффект от вакцины можно было почувствовать на международном уровне. В настоящее время коронавирус активно распространяется по всему миру, что приводит к введению новых ограничительных мер и росту спроса на золото.
Кроме того, отмечается снижение покупательной способности американского доллара и британского фунта, если сравнивать с прошлыми десятилетиями.
Именно поэтому важно приобретать золото на долгосрочную перспективу. Большинство экспертов полагают, что в дальнейшем следует ожидать роста драгметалла. Так, по мнению аналитиков Goldman Sachs, унция золота в 2021 году будет стоить 2300 долларов. Наибольшего спроса следует ожидать в развивающихся странах, таких как Индия и Китай, где наблюдается восстановление спроса на золото. Эти страны можно назвать главными мировыми потребителями золота. Так, в прошлые годы спрос Индии и Китая на золото составил в совокупности 50% от общемирового спроса.
Как можно обезопасить свой капитал?
Обыкновенная диверсификация поможет сберечь ваши деньги. Ведь делать ставку только на золото — неэффективно. Зато можно прикупить, например, другие металлы, валюту, и акции. Вот смотрите, платина хорошо выросла в 2020 году, а можно инвестировать в йену или швейцарский франк.
На фондовом рынке можно инвестировать в ряд основных секторов, которые за последние месяцы показали стабильный рост: IT-сектор (Nvidia), ритейлеры (Amazon и Alibaba). Можно рассмотреть для инвестиций и аутсайдеров, например, авиаперевозчиков (Boeing и Delta Air Lines), туристические компании (Booking).
Другой способ застраховать свои деньги от потерь — передать их в управление к трейдеру-профессионалу. Существуют сервисы копи-трейдинга (например, RAMM-сервис AMarkets), где можно найти надежного управляющего, который, торгуя параллельно, будет своим плюсом перекрывать любой минус.
Итак, золото было, есть и будет важным активом, тихой гаванью, где трейдеры будут стремиться переждать бурю на рынке. Сейчас золото снижается, а это значит, что появляется хорошая возможность купить металл по выгодной цене, и в долгую, ведь его перспективы роста очень привлекательные.
Отзывы об AMarkets
Хотите узнать все о той или иной компании/сервисе/услуге?
Просто отправьте нам заявку на [email protected], указав название проекта — и наши специалисты расскажут вам всю правду!
