В данном обзоре опытный трейдер Никита Шевченко поделится опытом сотрудничества с компанией FXOpen.
На сегодняшний день FXOpen является довольно известной брокерской компанией с более чем 1 млн открытых торговых счетов. Конечно, нельзя оценивать лишь по этому показателю, но, учитывая, что FXOpen предоставляет свои услуги с 2005 года, с доверием вопросов не возникает.
Немного истории
Компания основана в 2003 году как образовательный центр по обучению техническому анализу финансовых рынков. Уже через 2 года центр переквалифицировался в брокера. Благодаря правильному стратегическому развитию, с каждым годом число активных клиентов увеличивалось. Пик популярности попал на 2009 год.
FXOpen одна из первых (если не первая) компаний, которая внедрила в индустрию Forex возможность торговли на ECN рынке посредством терминала МТ4. Технологически это было выполнено через специальный мост (MT4 bridge), а минимальный лот начинался с 0.1. В этот же период FXOpen внедрил сервис доверительного управления — PAMM. Компания всегда старалась двигаться «в ногу со временем» и не отставала от последних тенденций в сфере Форекс услуг. Так, в 2014 году FXOpen запустил специальный тип счета «Crypto» для торговли криптовалютами через MetaTrader. До 2016 года компания создала ряд других полезных сервисов, о которых более подробно расскажу чуть ниже.
Регулирование
FXOpen учреждена на территории государства Невис (Карибская офшорная зона) под брендом FXOpen Markets Limited (www.fxopen.com, www.fxopen.ru). Компания имеет лицензию «международной финансовой Комиссии» (The Financial Comission) категории А. Для такой лицензии регулятор располагает компенсационном фондом на сумму до 10 тысяч долларов на одну претензию (для категории B — до 5 тысяч долларов). Но на практике я не сталкивался с компенсационными выплатами от оффшорных регуляторов.
Со временем компания «разрасталась» и теперь в FXOpen Group входят следующие филиалы:
- FXOpen AU Pty Ltd (www.fxopen.com.au) регулируется «Австралийской Комиссией по ценным бумагам и инвестициям» (Australian Securities and Investment Commission, ASIC). ASIC является довольно солидной регулирующей организацией с общим компенсационным фондом до 1 миллиарда долларов.
- FXOpen Ltd (www.fxopen.co.uk) зарегистрирована на территории Англии и Уэльса и регулируется «Управлением по контролю за соблюдением правил и норм поведения на финансовых рынках» (Financial Conduct Authority, FCA). FCA — одна из лучших регулирующих организаций на сегодняшний день. Средства всех клиентов FXOpen UK, независимо от страны проживания трейдеров, содержатся в Barclays Bank в Лондоне и застрахованы на сумму до 50 тысяч фунтов в рамках схемы компенсационного фонда (Financial Services Compensation Scheme, FSCS).
- ООО «ЭфЭксОпэн» (FXOpen Company) на территории Российской Федерации является финансовым консультантом, а также входит в состав НП «Комиссии по Финансовому Сервису». Обратите внимание, ни о каком-либо предоставлении брокерских услуг речи не идет. ЭфЭксОпэн является официальным агентом оффшорного филиала.
- FXOpen LP Limited зарегистрирована в Новой Зеландии и предоставляла услуги только институционным клиентам (юридические лица, корпоративные клиенты). Ранее компания входила в «Новозеландский Реестр финансовых компаний» (Financial Service Providers Register, FSPR или FSP), но 21 июля 2015 года лицензия была отозвана. По неподтвержденной информации, филиал в Новой Зеландии был ликвидирован. Но на сайте компании контактная информация офиса (адрес, телефон) присутствует.
Компания FXOpen не предоставляет услуги резидентам США. По сути, брокерские услуги оказывают 3 компании группы FXOpen с юрисдикциями Великобритании, Австралии и Невиса.
С точки зрения надежности и финансовой защищенности, лучше всего держать счет в компаниях, находящихся под регулированием FCA UK или ASIC. Но будьте внимательны с выбором торгового счета, так как одинаковые по названию типы счетов, в зависимости от регулятора, между собой отличаются.
Большинство русскоязычных клиентов открывали свои счета через сайты FXOpen.ru или FXOpen.com и автоматически становились клиентами оффшорного филиала. Один из моих торговых счетов также открыт здесь, поэтому я сосредоточу обзор именно на компании из Невиса — FXOpen Markets Limited.
Типы счетов
Прежде, чем я перейду к описанию счетов, несколько слов о бизнес-модели компании. Компания FXOpen работает по модели ECN (Electronic communication network). Это электронная коммуникационная сеть, состоящая из множества агрегаторов (поставщиков) ликвидности, объединенных между собой в рамках какой-то ECN сети (к примеру, Currenex, Integral, LMAX, Hotspot FXi). То есть ECN сеть связывает между собой поставщиков ликвидности, банки, брокеров, отдельных трейдеров. Таким образом, ликвидирован фактор «посредника». Чем больше поставщиков ликвидности в ECN сети, тем выше ликвидность она может предложить. Чем выше ликвидность, тем ниже спреды.
На рынке Forex, вывод ордера в ECN сеть приравнивается к выводу на межбанковский рынок. Цены на покупку/продажу в ECN сети формируются за счет спроса и предложения, который постоянно меняется. Соответственно, все реальные ECN брокеры будут иметь только плавающие (floating) спреды, только рыночное (market) исполнение ордеров, без дилинга (Non Dealing Desk, NDD) и c точностью котирования до 5(3) знака. Никаких фиксированных спредов и потокового (instant) исполнения. Я не буду углубляться в данную тему, иначе статья выйдет за рамки обзора. Могу лишь добавить, что FXOpen не является «чистым» ECN брокером. Почему? Узнаете ниже.
FXOpen предлагает 4 типа счета: ECN, STP, Crypto и Микро. Разберу каждый тип более подробно и постараюсь определить преимущества и недостатки.
На ECN-счете минимальный депозит стартует со 100 долларов (или эквивалент в другой валюте — RUB, AUD, EUR, CHF, GBP, JPY, SGD, Gold). Спреды плавающие (от 0 пунктов), исполнение — маркет, точность котирования — до 5(3) знака. Минимальный лот равен 0.01 с таким же шагом. Кредитное плечо ограничено до 1:500. Существует комиссия за вывод ордеров на межбанк от 15 долларов за 1 млн (1.5 доллара за 1 стандартный лот). Приведу расчет стоимости из калькулятора. Но, забегая немного вперед, скажу, что данные не верны.
Из торговых инструментов доступны: 50 валютных пар, CFD (контракты на разницу), индексы, золото и серебро. И здесь появляется первый факт, чтобы усомниться в ECN брокере. В ECN сетях Forex торгуются только валюты. Никаких CFD, индексов и прочего.
Кстати, не так давно, ECN счета у FXOpen начинались только с 1 тысячи долларов. Позже компания опустила планку в 10 раз. Я думаю, что это из-за конкуренции со стороны других ECN брокеров.
STP — тип счета по модели «сквозной обработкой транзакций» (Straight Through Processing). Что это значит? STP — это тип обработки заявок, который подразумевает вывод ордеров напрямую на поставщика ликвидности или вывод ордеров на другого прайм-брокера, который сотрудничает со своими поставщиками ликвидности. Это хуже, чем отправить ордер в ECN сеть, но лучше, чем работать с обычным маркет-мейкером (ДЦ), так как по модели STP отсутствует «дилинговая доска ордеров» (NDD), и, соответственно, отсутствует конфликт интересов между клиентом и компанией. Минимальный депозит на данный тип счета у FXOpen равен 10 долларов, минимальный лот 0.01, шаг также 0.01, а комиссии нет (она дополнительно включена в спред). Из торговых инструментов доступно 50 валютных пар + золото и серебро. Остальные параметры такие же, как на ECN счете.
Crypto — инновационный тип счета от FXOpen для торговли криптовалютами. Для торговли доступно 16 пар с цифровой валютой. Депозит разрешен в USD, EUR, GBP, RUB, JPY, Bitcoin (mBTC), Litecoin (LTC), Ethereum (ETH) и Dash. Минимальный размер депо от 10 долларов. Сам же счет работает по бизнес модели ECN и подразумевает плавающие спреды, маркет исполнение, точность котирования до 5(3) знака и комиссию за совершение сделок. Комиссия составляет 0.25% от объема сделки за полный круг. Правда, я не уверен, что данные ордера куда-либо выводятся, так как не слышал, чтобы в ECN сетях торговали криптовалютой. Но могу ошибаться. Отдельно хотел выделить — максимальное кредитное плечо всего лишь 1:3, а торговля может происходит даже на выходных (режим 24/7). Также на счетах Crypto нельзя использовать исламские безсвоповые (swap free) счета.
Микро представляет собой центовый счет, где валюта депозита отображается не в долларах, а в центах. Минимальный депозит стартует от 1 доллара (100 ₵). Минимальный объем ордера равен 0.1 микролота с шагом 0.01. Плечо ограничено до 1:500. Спреды плавающие, но тип исполнение ордеров — потоковый (instant). А это означает, что ордера обрабатываются через «дилинговую доску» (DD). При таком типе исполнение компания будет выступать вашим контрагентом по сделке. Другими словами, если вам нужно купить, кто-то должен вам продать, и наоборот. Именно компания и будет на обратной стороне вашей сделки и конфликт интересов обеспечен. Правда, учитывая, что счет центовый, проблем быть не должно. Но, большинство успешных трейдеров стремятся обходить стороной компании, у которой есть такие признаки маркет-мейкера (ММ).
Таблица счетов FXOpen Markets Limited представлена на официальном сайте.
Торговые платформы
Для торговли компания предоставляет только один десктопный терминал — MT4. Также доступна браузерная (Web) версия и мобильные приложения для iPhone и Android. В целом — не густо. Но, взамен, для большего функционала FXOpen предлагает использовать плагин One Click Trading Level 2.
Выглядит он следующим образом:
Плагин позволяет быстрее работать с маркет и лимит ордерами, а также отображает глубину рынка по ближайшим ценам. Практической пользы от этого немного, лично я им не пользуюсь. К тому же, если повесить плагин на большое количество пар, терминал начнет заметно подтормаживать.
Из других полезных инструментов, компания предлагает калькулятор расчета маржи и стоимости пункта, а также калькулятор расчета комиссий на ECN счетах.
Конкурсы и бонусные программы
FXOpen предлагает 3 промо-бонуса:
- Бездепозитный бонус для STP-счетов. Регистрируетесь, проходите sms-верификацию и открываете торговый счет STP. В результате получаете бонус 10 долларов. Бонус можно использовать для торговли и получения прибыли. Бонус не снимается, но прибыль можно снять после достижения торгового объема в 2 лота.
- Welcome бонус. После регистрации открываете торговый счет Микро. Далее вносите депозит от 1 долларов. В результате получаете еще столько же. Перечисленный бонус можно использовать для торговли и получения прибыли. Бонус можно снять со счета после достижения общего объема торговли в 100 микролотов.
- Бонус за участие в конкурсе трейдеров ForexCup. Принимаете участие в соревновании трейдеров ForexCup, и, если получаете прибыль, установленную в условиях, бонус за прибыль будет автоматически переведен на указанный вами торговый счет. Сумма бонуса обычно равна 1% от прибыли, полученной на демо-счете за время соревнования и не может превышать 250 долларов.
Отдельно о конкурсах ForexCup.
Для проведения конкурсов компания выделила отдельный специализированный ресурс — www.forexcup.com. Сайт переведен на 7 языков. Здесь проходят еженедельные и ежемесячные конкурсы. Участие в конкурсах бесплатное или за небольшой вступительный взнос. В качестве вознаграждений компания предлагает денежные призы на реальные счета, иногда с бонусами.
Обратите внимание! Чтобы участвовать в соревнованиях ForexCup, необходимо зарегистрироваться, открыть eWallet и торговый счет.
PАММ-сервис компании FXOpen
FXOpen представляет собой программное решение, предназначенное для воспроизведения торговых стратегий провайдера на одном либо нескольких счетах подписчиков, а также для автоматического распределения прибыли или убытков.
Другими словами, провайдер (трейдер) торгует на собственные средства на PAMM счете, создает оферту с определенными параметрами и, если его условия устроят подписчиков (инвесторов) и они подпишутся на данную оферту, торговая стратегия трейдера будет воспроизводится на счетах подписчиков. Клиентам доступны два типа PAMM счетов — PAMM STP и PAMM ECN. PAMM STP идет на основе типа счета STP, соответственно, PAMM ECN — тип счета ECN. Более детальная таблица сравнения представлена ниже.
На сайте также присутствуют рейтинги провайдеров и подписчиков. Есть возможность фильтрации по определенным параметрам.
Информации и разных статистических показателей по каждому провайдеру (трейдеру) более чем предостаточно.
Автоторговля
Myfxbook — система автоторговли позволяет воспроизводить на счете торговые стратегии самых успешных трейдеров портала myfxbook. Как только на счете провайдера совершается сделка, система моментально посылает сигнал на открытие такой же сделки на счетах, подписанных на эту стратегию.
ZuluTrade — известная интернет-платформа для копирования сигналов. Вы выбираете успешных трейдеров (поставщиков сигналов), а сервис ZuluTrade автоматически будет осуществлять по данным сигналам реальные сделки на ваших счетах.
VPS — частный виртуальный сервер для бесперебойной работы автоматизированных систем (роботов). VPS расположен в том же дата-центре (Equinix NY4), где и торговые сервера FXOpen. Платное использование сервера — 30 долларов в месяц. Бесплатно получить VPS-хостинг возможно в двух случаях. Первый случай — средства на ваших счетах на конец месяца составляют 5 тысяч долларов и выше. Второй случай — проторгованный за календарный месяц объем составляет более 10 млн долларов (напомню, что 1 лот равен 100 000 базовой валюты).
Партнерская программа
FXOpen предлагает несколько вариантов партнерских программ.
Программа лояльности — чем больше клиентов вы привлекаете, и чем успешнее они торгуют, тем выше ваш заработок. Вознаграждение партнера рассчитывается в зависимости от количества привлеченных клиентов и их торгового оборота.
Многоуровневая программа — обычная трехуровневая программа вознаграждений. Партнер получает вознаграждение не только от торговли привлеченного клиента, но также и с рефералов вашего прямого клиента (2 уровень) и трейдеров, привлеченных рефералами 2 уровня (3 уровень).
Уровни распределения комиссионного вознаграждения:
Партнерская программа PAMM — партнер получает вознаграждение, если его клиент станет провайдером или подписчиком стратегии в рамках технологии PAMM. Распределение вознаграждения такое же, как и в программе лояльности, плюс партнер получает дополнительное вознаграждение от доли участия клиента в PAMM счете. Если привлеченный клиент стал подписчиком PAMM стратегии, партнер также получит процент от вознаграждения провайдера (согласно условиям оферты).
Партнерская программа ForexCup — многоуровневая реферальная программа, позволяющая трейдерам, участвующим в конкурсах проекта ForexCup, зарабатывать за счет привлекаемых ими клиентов. Условия выплат такие же, как в программе лояльности и многоуровневой программе.
Представляющий брокер (агент) — программа рассчитана на партнеров с готовой базой клиентов, блогеров, администраторов веб-сайтов, сообществ в социальных сетях или форумов. Партнер получает индивидуальные условия сотрудничества и повышенную комиссию со сделок: на счетах STP — 3,3 пункта, на счетах ECN и Крипто — до 50% от комиссии. Также есть вознаграждение с 3-х уровней рефералов: 1й уровень — 100% комиссии, 2й уровень — 25%, 3й уровень — 10%.
В качестве помощи, компания предоставляет различные промо-материалы: баннеры, брошюры, посадочные страницы, RSS-фиды, бонусы, поддержку менеджеров.
Региональный представитель — программа очень схожа с предыдущей, с дополнительными «фишками» от компании, а именно: помощь в создании регионального офиса, помощь в оптимизации и продвижении сайта, возможность принимать средства от клиентов через популярные в регионе платежные системы и осуществлять через них снятие средств.
White Label — открытие бизнеса под собственным брендом, используя все технологии FXOpen. Компания оказывает поддержку в плане разработки стратегии развития, маркетинговой политики, а также в плане построения и поддержания всех бизнес-процессов, необходимых для функционирования уже вашего брокера (бренда). Доход является комиссией с оборота ваших клиентов. Также есть возможность устанавливать соответственные комиссионные вознаграждения.
Условия сотрудничества для VIP-клиентов
Все условия VIP-сотрудничества оговариваются индивидуально с представителями компании.
Зарегистрироваться в компании очень просто. На сайте жмем кнопку «Войти» и далее «Зарегистрироваться». Перед вами откроется следующая форма:
Обратите внимание! Здесь речь идет о регистрации eWallet. То есть, после регистрации, ЛК будет выступать вашим электронным кошельком, что очень удобно на практике. После регистрации на указанный e-mail придет информация об аккаунте.
PIN code является очень важным. С его помощью вы будете пересылать деньги на счет, между счетами, а также выводить средства обратно.
ЛК кабинет выглядит следующим образом:
Кабинет очень простой, без всяких излишеств. Но это и радует, так как на практике пользоваться очень удобно. Для того, чтобы открыть счет, в меню кабинета нужно выбрать соответствующую кнопку. Процедура открытия счета состоит из небольшой формы:
Для полноценного использования всех сервисов необходимо пройти sms-верификацию и верификацию персональных данных. Для подтверждения персональных данных загрузите скан своего ID (электронная копия паспорта или водительских прав, или любого другого удостоверения личности с фотографией) и скан подтверждения адреса (копии счетов за коммунальные услуги, банковских счетов или других документов с указанием вашего имени и фактического адреса проживания).
Ввод/вывод средств
Количество способов ввода/вывод средств заслуживает похвалы: банковские переводы, кредитные/дебетовые карты, электронные платежные системы и карты предоплаты.
Способы пополнения счета:
Способы снятия средств:
Совет! Дополнительно обязательно поинтересуйтесь о комиссиях компании за пополнение/снятие, а также о комиссиях самой платежной системы. Уточните, сможете ли вы вывести средства удобным для вас способом.
Служба поддержки
Поддержка компании состоит из нескольких составляющих.
- Во-первых, на сайте вы сможете найти большую базу знаний с различной полезной информацией. По сути, это привычный для многих FAQ.
- Во-вторых, можно отправить тикет (запрос) в службу поддержки.
- В-третьих, присутствует пошаговая инструкция устранения неполадок. Данный сервис доступен на русском и английском языках.
И напоследок, есть онлайн live-чат, который работает в режиме 24/5. Но это не относится к русскоязычной поддержке. Круглосуточно работают только менеджеры на английском и арабском.
Во время написания данного обзора у меня появился реальный прецедент обратиться в службу поддержки компании. Меня интересовал вопрос о комиссиях.
История переписки представлена ниже:
Честно говоря, я был несколько разочарован относительно ответа о комиссиях. Оказалось, что калькулятор комиссий в кабинете указывает неверные данные, а комиссия зависит от объемов и эквити согласно этой табличке:
В целом, работа службы поддержки мне нравится, всегда на хорошем уровне.
Пару слов о реальной торговле в FXOpen
Торгую здесь с лета 2015 года. Ранее я торговал на STP счете, но перед новогодними праздниками по акции перешел на тип ECN. Скажу честно, особой разницы не ощутил. Спреды действительно ниже, но с учетом комиссии не скажу, что сильно выиграл от этого.
Если в моменте сравнить спреды из терминала (счет ECN) с котировками на сайте компании, получится такая картина:
Как видим, спреды практически одинаковы за некоторыми мелкими отклонениями (возможно, из-за минимальной временной задержки).
Что нравится в торговле?
- Во-первых, скорость исполнение ордеров. В среднем по логам получается 200-400 мс.
- Во-вторых, относительно невысокие спреды, которые сильно не раздвигаются на новостях и в выходные.
- В-третьих, наличие положительных проскальзываний.
Что не нравится?
Пожалуй, самый значительный недостаток компании FXOpen — частые отрицательные проскальзывания и размер комиссии. Для примера приведу часть своих сделок.
Обратите внимание! Отрицательное скольжение превосходит положительное и по количеству, и по размеру (на 5-ти знаке). И это только скольжение на закрытии сделки. Чтобы узнать проскальзывания на открытии, нужно дополнительно мониторить логи. К примеру, я подсчитал, сколько я потерял на проскальзываниях только на закрытии за 40 сделок на ECN счете. У меня получилась цифра в −99 пунктов на 5-ти знаке (-9,9 пипок на 4-х знаке). Согласитесь, показатель не самый приятный. Скальперам такая статистика вообще может показаться катастрофической. Радует факт наличия положительных проскальзываний, что говорит о более-менее реальном выводе ордеров в ECN сеть.
Также учтите комиссии на ECN счете за полный круг: EURUSD = −0.11$, GBPUSD = −0.15$, USDCAD, USDJPY = −0.10$. В сравнении с другими компаниями, комиссия довольно высокая. Добавьте сюда еще цифру по спредам, и картина еще больше усугубиться. К примеру, возьмем пару GBPUSD: комиссия равна 15 пунктам на 4-х знаке + спред в среднем 12-15 пунктов, итого 27-30 пунктов суммарный спред без учета проскальзываний.
По моим наблюдениям, в последнее время у FXOpen издержки имеют тенденцию к увеличению и это не очень радует.
Но с другой стороны, FXOpen — одна из немногих компаний, которая имеет ограничения на уровень проскальзывания. К примеру, если будет сверхвысокая волатильность и проскальзывание достигнет немыслимых значений, компания отменит сделку с пометкой «cancelled by dealer». Правда, величина предельного значения проскальзывания является адаптивной, зависит от степени волатильности цен на момент заявки и определяется компанией на свое усмотрение.
Заключение
Уже более года я сотрудничаю с компанией FXOpen. Выбрал компанию за счет хороших торговых условий и развитого ПАММ-сервиса. Но за последний год работы условия заметно ухудшились и это навеивает мне мысли о смене брокера. Пока же ситуация не критична, но, если сравнивать с другими брокерами, здесь издержки явно выше.
Преимущества FXOpen:
- высокая скорость исполнения ордеров;
- узкие спреды;
- лицензии FCA для FXOpen Ltd и ASIC для FXOpen AU Pty Ltd;
- широкий спектр торговых инструментов;
- ПАММ-сервис;
- криптосчета;
- сервисы автоторговли;
- возраст.
Недостатки FXOpen:
- оффшорная юрисдикция FXOpen Markets Limited;
- высокие комиссии на ECN счете;
- частые отрицательные проскальзывания;
- наличие дилингового отдела (DD), маркет мейкер (ММ);
- отсутствие круглосуточной русскоязычной поддержки.
Еще год назад я мог порекомендовать компанию практически всем трейдерам. Сегодня с уверенностью констатирую тот факт, что скальперам и алгоритмичным трейдерам с большим количество сделок, FXOpen не будет оптимальным вариантом. Всем профитов!
