В последнее время сервисы ПАММ-счетов заметно эволюционировали, превратившись в практически безотказный инвестиционный инструмент. Спрос на услугу ведет к ужесточению конкуренции на рынке ПАММ-услуг, а вместе с ростом конкуренции растут и запросы инвесторов. Как следствие, выбрать надежного управляющего становится все более сложно. Чтобы облегчить выбор, трейдер Вергунов Алексей предлагает ознакомиться с нюансами ПАММ-систем. Следуя простым рекомендациям, вы объективно оцените потенциал той или иной площадки.
В данном обзоре мы рассмотрим ПАММ-сервисы одних из наиболее крупных брокеров России и СНГ — Alpari и Instaforex. Каждая компания по-своему представляет образ идеального ПАММ-сервиса. Для кого-то это самостоятельный инвестиционный продукт, требующий индивидуального подхода. А кто-то представляет его лишь как дополнительный инструмент для привлечения клиентов. При этом компании борются над решением главной задачи ПАММ-сервиса — собрать в одном месте лучших трейдеров рынка Форекс и наладить бесперебойный поток инвестиционного капитала.
Принцип работы ПАММ
ПАММ-счет состоит из собственных средств управляющего и средств инвесторов. Вы отдаете средства в управление опытному трейдеру, в обмен на часть прибыли, получаемой с этих же средств. Для автоматизации процесса брокеры создают специальные ПАММ-сервисы — электронные площадки, с рейтингом лучших управляющих и подробной информацией о счетах. По сути, одна площадка помогает вам найти подходящего управляющего, сделать инвестицию, и наблюдать за процессом роста доходности в реальном времени.
Вся прелесть ПАММ-счетов состоит всего в двух вещах: сверхвысокой прибыльности и практически неограниченной доступности. Действительно, позволить акции компании Apple или Google может далеко не каждый, а вот начать зарабатывать на финансовых рынках вместе с опытным трейдером можно уже с 1 доллара. Но, дело в том, что низкий входной порог распространяется не только на инвесторов, но и на трейдеров. Именно поэтому, необходимо иметь централизованные ПАММ-площадки, которые предоставляют все необходимые инструменты, чтобы отделить успешных управляющих от простых мошенников.
Критерии выбора
Определим критерии выбора, позволяющие выгодно инвестировать.
Перед тем, как передавать свои средства в чужие руки (в данном случае — компании-брокеру), вы наверняка захотите поинтересоваться историей возникновения компании и отзывами ее прошлых и текущих клиентов. Если компания долго существует на рынке и успела заработать себе хорошую репутацию, значит, нет причин волноваться за свои сбережения. Хорошим плюсом будет наличие у компании регуляторов, чтобы в случае чего было куда обратиться за решением спорной ситуации.
Обратите внимание!В настоящее время деятельность InstaForex не регулируется, а вот Альпари на этом фоне выделяется — компания располагает лицензиями FCA, CySec и CFTC.
После того, как вы отсекли все недостойные варианты и слишком молодые компании, следует вопрос непосредственно инвестиций в ПАММ. Относительно пополнения депозита и способов ввода-вывода средств можете исходить из своих предпочтений. Низкие комиссии и наличие дополнительных ограничителей убытков — это то, что должно интересовать вас в первую очередь. Эти параметры будут влиять на результат.
Ну и последним, но не менее важным будет выбор в пользу лучшего сервиса мониторинга. По сути, сервис мониторинга — это единственное окно, через которое можно оценить работу управляющего, кроме разве что комментариев самого трейдера на форумах. Неудачный мониторинг может ввести в инвестора в заблуждение, а выбор неправильного управляющего неизбежно ведет к потере средств.
История возникновения
Очевидно, что чем дольше компания существует на рынке, тем более устойчивое положение она занимает. То же самое можно сказать в отношении возраста ПАММ-счетов. По крайней мере, по этому параметру, компанию Альпари уже можно называть «старичком». Альпари предоставляет услуги по торговле на финансовых рынках с 1998 года, а услуги ПАММ-счетов с 2008 года. Более того, самый старый и до сих пор действующий ПАММ-счет работает уже восьмой год подряд, что является весьма уважительным сроком в рамках рынка Форекс. Не так давно компания ввела новый тип ECN-счетов, рассчитанный на большой торговый оборот и небольшие издержки. Данное начинание должно положительно сказаться на качестве торговли, а значит и на количестве прибыли для конечных инвесторов.
Инстафорекс ввели систему ПАММ несколько позже, в 2010 году. С учетом того, что сама компания была образована в 2007, ее сотрудники проделали огромную работу по внедрению сервиса ПАММ-счетов. Сегодня количество открытых счетов практически не уступает Альпари. На данный момент в Альпари и в Инстафорекс зарегистрировано больше 1000 открытых счетов. Самые старые действующие счета только приближаются к своей 5-летней годовщине. Это можно объяснить тем, что компания Альпари, как и их ПАММ-сервис, была образована гораздо раньше, вследствие чего в рейтинге до сих пор осталось много счетов, открытых около семи лет назад.
Безусловно, проверка временем исключительно важна в трейдинге. Большой возраст счетов говорит о надежности сервиса и вызывает доверие к компании. Но, как показывает практика, стабильной прибыли в долгосрочной перспективе на Форекс достичь не так просто. Именно поэтому, наиболее доходные счета обычно не живут дольше нескольких лет.
Совет! Для достижения стабильной высокой прибыльности необходимо создать продуманный инвестиционный портфель, учитывающий агрессивность торговли и навыки управляющих. В идеале портфель должен содержать в себе как агрессивных, так и консервативных трейдеров, дабы максимально диверсифицировать возможные риски. Все-таки высокое кредитное плечо на Форекс позволяет получать как сверхприбыли, так и убытки в очень короткие сроки. Но, грамотно подобрав управляющих, вы сможете защитить себя от возможной неудачи.
Инвестирование
Минимальная инвестиция в компании Альпари — 2 доллара, а для открытия ПАММ-счета требуется как минимум 300 долларов. Минимальный срок инвестирования — один день, но вы вправе досрочно погасить пай (в этом случае снимается дополнительная комиссия). Касательно площадки Альпари встает вопрос, выделяется ли как-то одна из самых старых ПАММ-площадок на фоне своих современных конкурентов? Большим плюсом ПАММ-системы Альпари является то, что вы имеете возможность ограничить размер убытков, тем самым сохраняя часть вклада от потери. В настройках доступно ограничение убытков по цене пая или доходности. По достижении ключевого уровня на почту вам приходит соответствующее оповещение, за чем следует автоматическая подача заявки на закрытие управляемого счета.
ПАММ-система Инстафорекс позволяет делать вклады от 1 доллара и не имеет ограничения по минимальному депозиту. Большой недостаток Инстафорекс в отсутствии какого-либо ограничения убытков. Это безусловный минус, поскольку, в случае слива счета вы потеряете все вложенные средства. С другой стороны, меньший входной порог позволяет более эффективно распределять средства в портфеле. Еще один неприятный момент — компания не состоит в партнерах ни с одним из регуляторов. Хотя это никак не отражается на доходности управляющих, это в первую очередь означает, что ваши вклады будет некому защитить.
Сравнение рейтинга счетов
Начнем сравнение с обзора рейтинга ПАММ-счетов компании Альпари.
Рейтинг Альпари представляет собой лишь выборку счетов, отобранных по специальным критериям из общего списка зарегистрированных ПАММов. Сверху (1) вы можете переключаться между полным списком счетов, и списком счетов, вошедших в рейтинг. Можно настроить, какие параметры отображать в таблице и в каком виде. первая панель (2) позволяет выбрать вид отображения рейтинга: таблица, список, плитки и графики. Вторая (3) позволяет настроить отображение нужных вам характеристик.
Вы можете сохранить ранее созданный поиск (4), чтобы каждый раз не настраивать все заново. Также платформа поддерживает сортировку и фильтры (5). К примеру, можно отфильтровать счета с депозитом управляющего больше 10 тысяч и отсортировать получившийся список по доходности. По нажатию на ячейку счета (6) можно посмотреть график доходности за любой период торговой истории. Можно сказать, что таблица рейтинга Альпари максимально информативна и функциональна. Она реализует все то, что нужно знать. Кто-то захочет найти управляющего с наибольшей годовой доходностью, а кто-то будет больше заинтересован в счете-долгожителе с маленькой просадкой.
Совет!У Альпари предусмотрена собственная система оценки управляющих, точный алгоритм которой не раскрывается. Но, если взглянуть на топ 10 рейтинга, туда легко попадают слишком молодые или сверхагрессивные счета, которым там явно не место. Поэтому ориентироваться только на рейтинг Альпари я бы не советовал.
Поскольку никакой автоматический рейтинг пока что не способен достоверно оценить работу ПАММ-управляющего, лучше всего подбирать ПАММ-счет по собственным критериям. Сервис Альпари экономит кучу времени на поиск подходящего управляющего. Это приходится весьма кстати, учитывая количество местных управляющих. Большая база клиентов, в свою очередь, позволяет создавать более сбалансированные ПАММ-портфели.
И что бы вы думали? Сервис Альпари предоставляет отдельный сервис для создания ПАММ-портфелей! Каждый портфель представляет собой набор инвестиционных счетов с разными долями и степенью риска. Инвестор вкладывает в ПАММы вместе с создателем портфеля, при этом второй может назначить некоторую комиссию за свои услуги, по аналогии с ПАММ-офертой.
Рейтинг счетов Инстафорекс не имеет на столько широкого набора настроек, но обладает таким же настраиваемым интерфейсом и в целом является аналогом таблицы счетов Альпари. ПАММ-счета можно отсортировать в соответствии с простым рейтингом, который рассчитывается по формуле: (последний тотал по профиту — начальный тотал по профиту ) * 100 + 100 ) * ( текущий баланс + текущий профит ) / текущий баланс. Несмотря на простоту формулы, результаты она показывает не хуже Альпари, и в топ попали несколько вполне достойных ПАММ-проектов.
Немного сбивает с толку то, что рейтинг спарен с демо-счетами и счетами системы Forex Copy. К счастью, можно настроить вывод только списка ПАММ-счетов, но такое чувство, что на этом моменте сильно сэкономили. Тут заметна разница с подходом Альпари. Если та пытается максимально упростить восприятие информации, разбрасывая ее в небольших количествах по разным местам, то Инстафорекс, напротив, пытается в одном окне браузера уместить все, что только можно.
Сервис мониторинга
На главной странице мониторинга Альпари расположен график доходности ПАММа и общая информация о счете.
Вкладка «Инвестиции» уже позволяет увидеть динамику изменения инвестиций на счету. Я бы назвал это «Интерес инвесторов». Как правило, при продолжительной просадке или несоответствию заявленной декларации интерес инвесторов гаснет и трейдеры стараются как можно быстрее вывести деньги со счета. Вкладка «Торговля» позволяет оценить величину используемой маржи. Как мы знаем, большая загрузка депозита свидетельствует о наличии агрессивной торговой стратегии, что нужно учитывать при создании инвестиционного портфеля.
При открытии счета на форуме автоматически создается новая тема специально для общения с инвесторами. Очень важно наладить контакт инвесторов с управляющим, поскольку в случае форс-мажора единственный человек, который может объяснить ситуацию — это управляющий счета. При выборе счета определенно стоит отдать предпочтение тому, кто постоянно держит своих инвесторов в курсе всех событий на управляемом счету.
Чрезвычайно полезной особенностью ПАММ-сервиса Альпари является наличие активной декларации. Опираясь на торговую стратегию, управляющие могут составить декларацию, ограничив размер максимальной просадки, максимальной дневной просадки, максимального уровня маржи и кредитного плеча. Вместе с тем, трейдер может дать примерное описание работы ТС и рекомендации по сроку вклада. Нарушение условий декларации обнуляет публичный счетчик, так что любой может оценить, на сколько управляющий готов следовать декларируемым значениям. Показатели данной декларации могут меняться лишь в сторону улучшения для инвесторов.
В отличи от подхода Альпари, Инстафорекс постарались разместить максимум информации на единицу пространства. На главной странице мониторинга расположен график баланса и средств, совмещенный с графиком используемой маржи.
С одной стороны — это плюс, так как взгляд сфокусирован на ключевых значениях и совмещенный график позволяет наглядно увидеть процесс выхода из просадки. С другой стороны, новичкам лишняя информация будет только мешать. В соседних вкладках расположено еще два графика: график прибыли в процентах и распределения средств между инвесторами.
К некоторым счетам доступна информация об открытых позициях и истории сделок. Это, я считаю, одна из главных фич сервиса.
Но вкладка «Инвестиции» открывает взору настоящую заботу за трейдера. Здесь находится вся необходимая информация, касающуюся инвестиций в данный ПАММ:
- условия инвестирования и оферта;
- калькулятор инвестора, благодаря которому вы сможете посчитать финансовый результат инвестиции за любой период истории счета;
- текущие инвестиции и финансовый результат по ним.
Благодаря последнему, вы можете в реальном времени наблюдать за ростом дохода инвесторов или, напротив, перманентного убытка. Тут же вы можете просмотреть историю прошлых инвестиций и хронику действий трейдера.
Подобная открытость интригует и, похоже, фантазии разработчикам не занимать. Live Feed ПАММ-системы позволяет в реальном времени наблюдать за торговой активностью управляющих. Возможно, вы сможете найти полезное применение — я не нашел.
Выводы
Сравнивать две ПАММ-площадки не так просто, как может показаться на первый взгляд. Не смотря на то, что площадка Альпари обладает немного более широким функционалом и более совершенным интерфейсом, все же первоочередная задача ПАММ-сервиса — предоставление услуг профессиональных управляющих.
Выбрав Инстафорекс, вы не сильно прогадаете. ПАММ-система позволяет оценивать результативность того или иного счета не хуже других сервисов, а ряд уникальных фич позволяет заглянуть за кулисы торговых стратегий. С другой стороны, Альпари предлагает большее количество счетов, уникальную портфельную систему и интуитивно понятную платформу. Для рядового инвестора эти параметры являются ключевыми. Поэтому, можно с уверенностью говорить, что непосредственно по предоставлению услуг ПАММ-счетов лидирует компания Альпари.
