В данном обзоре представлены достаточно интересная информация о серьезном надзорном органе — «Федеральное управление финансового надзора Германии» (Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht, BaFin).
История
Управление основано в 2002 году, заменив при этом 3 регулирующих органа, которые работали до этого: «Федеральное управление надзора по страхованию» (BAV), «Федеральное управление надзора по торговле ценными бумагами» (BAWe) и «Федеральное управление надзора за банковской деятельностью» (BAKred).
Цель новой организации — объединить все функции ликвидированных ведомств в единый широкоуполномоченный надзорный орган для контроля всей финансовой системы Германии. Организация должна следить за деятельностью банков, кредитных учреждений, пенсионных фондов, страховых компаний и инвестиционных компаний, брокеров, фондовой, фьючерсной, валютной биржами и другими финансовыми организациями. Деятельность BaFin базируется на 2-х основных законах немецкого законодательства: Закон «О банковской деятельности в Германии» и Закон «о финансовом надзоре и федеральном управлении». Данные законы позволили полностью регламентировать весь финансовой сектор страны, обеспечив при этом прозрачность и управляемость.
BaFin — государственная организация и отчитывается министерству финансов. Помимо этого, управление тесно сотрудничает с Национальным федеральным банком Германии. Благодаря такому тандему весь финансовый рынок Германии находится под пристальным контролем.
Финансирование организации BaFin происходит за счет сборов с подконтрольных организаций.
BaFin и рынок Forex
В Германии разрешено предоставлять услуги по торговле различными финансовыми инструментами, в том числе и торговле на валютном рынке Forex. Главное условие — компания должна иметь лицензию BaFin. Что касается бинарных опционов (БО), на официальном сайте BaFin нет информации на этот счет. Однако, компании с лицензией BaFin, которые юридически зарегистрированы в Германии предоставляют доступ к торговле БО, следовательно, логично предположить, что запрета нет и все в рамках законодательства.
Структура организации BaFin
В настоящее время организация имеет 12 независимых между собой подразделений. Основные подразделения и их функции представлены ниже.
Административный совет (Президент и 4 исполнительных директора):
- контроль за работой всей организации;
- соблюдение Устава BaFin;
- распределение бюджета;
- внедрение новых постановлений и директив.
Подразделение контроля за банковской системой:
- надзор за всей банковской системой страны;
- лицензирование коммерческих банков и кредитных организаций;
- регулярный аудит;
- предотвращение нарушений в банковской системе;
- обеспечение стабильности работы банковского сектора.
Подразделение контроля по страхованию:
- контроль за работой страховых организаций и пенсионных фондов;
- регулярный аудит страховых компаний;
- защита застрахованных лиц.
Подразделение по надзору за ценными бумагами:
- обеспечение целостности и прозрачности финансового рынка;
- контроль за соблюдением правил и базовых принципов, которые применяются на бирже;
- защита инвесторов.
Подразделение по борьбе с отмыванием средств:
- предотвращение отымания денег и финансового терроризма;
- защита прав потребителей;
- устранение несанкционированного бизнеса.
Исполнительный совет:
- открытие и проведение расследований;
- судебные разбирательства;
- наложение штрафов.
Управление по внутреннему аудиту и правовым вопросам:
- внутренний мониторинг на предмет нарушений.
Комиссия по финансовой стабильности:
- вопросы финансовой стабильности;
- предотвращение и минимизация финансовых рисков;
- помощь организациям в кризисные периоды.
Не так давно BaFin открыл подразделение, работа которого направлена на сотрудничество с информаторами. Сюда сообщают о нарушениях и мошенничестве, связанные с финансовыми рынками. При этом организация гарантирует полную конфиденциальность, безопасность и финансовое поощрение. Даже если информатор не захочет раскрывать свое имя для BaFin, он может подать жалобу через специальную анонимную информационную базу, и можно не сомневаться, что работники BaFin ее проверят.
Основные функции, которые выполняет BaFin сегодня:
- обеспечение целостности и стабильности финансовой системы Германии;
- регулярный аудит и контроль за финансовыми организациями;
- оценка платежеспособности компаний и выполнение всех обязательств перед клиентами;
- борьба с коррупционными и мошенническими схемами, борьба с отмыванием денег;
- сбор, анализ и оценка финансовой отчетности;
- установление санкций, наложение взысканий;
- предотвращение и минимизация финансовых рисков.
Также стоит отметить, что работники организации могут без предупреждения в любой день нагрянуть в любую финансовую организацию и устроить проверку. Такие случаи встречались неоднократно.
Помогает ли BaFin в решении споров между форекс-компаниями и простыми ритейл-трейдерами?
Теоретически, да. Практически, даже сложно найти подобные случаи с участием регулятора. В основном, все разбирательства касались банков, брокеров или других финансовых организаций, которые были заподозрены в манипуляциях и нарушении регламента. Самыми громкими делами были разбирательства в отношении крупнейших банков страны — DeutscheBank и Commerzbank. Некоторые сотрудники данных банков были заподозрены в инсайдерских сделках, отмывании денежных средств и манипуляции с курсами на драгоценные металлы и валюту.
Что касается критики в адрес BaFin, она имела место на первых порах, после создания организации. В 2004 году независимый немецкий аудитор обнаружил серьезные недостатки в работе внутренней структуры BaFin. В частности, было установлено, что отдел внутреннего аудита не справляет со своей работой из-за ограниченных полномочий. При чем проблема не была решена сразу. Через 2 года, в 2006, начальник управления информационных технологий BaFin был обвинен и осужден за хищение средств на сумму более 4 млн евро. После этого случая Федеральный суд Германии жестко раскритиковал внутренний аудит организации и лишь тогда начались существенные изменения внутри BaFin. Но несмотря на это, в 2009 году, организация вновь получила порцию критики. На этот раз дело коснулось разглашения конфиденциальных данных. Речь шли о внутреннем списке проблемных банков и кредитных организаций с опубликованными данными по долговым обязательствам в размере 816 млрд евро. Информация просочилась в газету Sueddeutsche Zeitung и поставило под угрозу устойчивость кредитоспособности немецких банков. Данный прецедент привел к серьезным внутренним разбирательствам.
Не так давно, в 2010 году, BaFin наложил временный запрет (на позиции short) на необеспеченные сделки с гособлигациями стран еврозоны, кредитно-дефолтными свопами и акциями десяти крупнейших фининститутов страны. Данная мера была ответом на чрезвычайно высокую волатильность долговых ценных бумаг стран еврозоны, что могло привести к существенным колебаниям цены и к нестабильности всей финансовой системы Евросоюза. Многие эксперты скептически отнеслись к такому решению регулятора, так как другие регулирующие организации Европы отказались от подобных манипуляций.
Защита клиентских депозитов
Здесь есть 2 важных момента. Согласно действующему законодательству Германии, в случае банкротства поднадзорного банка, предусмотрена компенсационная схема выплаты депозита вплоть до 100 000 евро. Но если речь идет о торговом или инвесторском счете, который связан непосредственно с торговлей ценными бумаги или валютой, то компенсационная схема покрывает лишь 90% потерь и не более 20 000 евро.
Итог
Практически каждый из нас наслышан о немецкой педантичности и то, как немцы подходят к выполнению работы. Созданная организация BaFin не является исключением из этого правила и успешно справляется с возложенными функциями. Жесткий контроль федерального ведомства позволяет исключить малейшие попытки мошенничества со стороны финансовых участников. Несомненно, все форекс-брокеры с лицензией BaFin относятся к числу надежных компаний. Но нужно быть крайне осторожным с компаниями, которые имеют лицензию BaFin и юридически зарегистрированы не в Германии, а, к примеру, на Кипре. Таких компаний достаточно много (часто встречается у брокеров с лицензией CySEC) и они любят похвалиться лицензий немецкого регулятора. В таком случае, лицензия будет распространяться только на тех ритейл-трейдеров, которые открыли счет через иностранный офис компании в Германии и попали под регулирование организации. К остальным трейдерам BaFin не будет иметь никакого отношения.
Для справки:
- Полное название организации: Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin), англ. Federal Financial Supervisory Authority.
- Год основания: 2002.
- Страна регулирования: Германия.
- Степень надежности: высокая.
- Компании, которые регулируются BaFin: vPE Bank, FXFlat (Германия), WH Selfinvest (Люксембург, дополнительно контролируется министерством финансов Люксембурга).
- Известный брокер Varengold Bank FX недавно приостановил свою деятельность и больше не предоставляет услуги по торговле на финансовых рынках.
- Официальный сайт: https://www.bafin.de.
- Подать жалобу можно по ссылке.
