За и против локов

Хеджированием называют ситуацию по открытым сделкам, когда трейдер по одной валютной паре играет по покупке и продаже. При этом первая сделка может быть следствием ошибки ситуации на рынке, а вторая является контр мерой по уменьшению убытков.

Также некоторые предпочитают подобную стратегию игры в случае, когда на рынке нет яркого тренда и ожидается скачок по цене, а вот в какую сторону — определить сложно, подобным образом обеспечивается удачный вход по одной сделке, вторая закрывается в случае формирования тренда. Изначально локами пользовались практически все трейдеры, но постепенно брокеры стали вводить комиссии за перенос сделок на следующий день или месяц, стали увеличивать процент свопов, что является пассивным убытком. Рассмотрим все особенности замков, которых очень много.

Как несовершенство платформы породило тактику разнонаправленных сделок «замок»

У всех торговых платформ нет ограничений по тому, сколько сделок одновременно может быть открыто по одной валютной паре. Таким образом, каждый участник торгов может одновременно продавать и покупать, при этом вход на рынок происходит практически по одной и той же цене, за исключением спреда. Некоторые участники торгов считают этот момент недостатком существующих торговых платформ, но, по мнению большинства, на пути достижения поставленных целей, а именно получения прибыли, все средства хороши. На основании возможности открытия сделок в обоих направления появилось достаточно много стратегий.

Купить один лот и продать один лот — позиция равна нулю

Довольно много споров среди трейдеров ходит на счет того, приносит ли прибыль торговля при одновременной покупке и продаже одного лота по одной валютной паре. Теоретически, обе сделки будут перекрывать друг друга, не принося прибыли. С учетом спреда и разницы в цене между открытиями позиций валютная пара принесет фиксированный убыток или небольшую прибыль, если открытие одной из сделок, к примеру, на покупку проведена по более выгодной цене при восходящем тренде. Поэтому многие трейдеры утверждают, что в условиях, создаваемых современными брокерами, подобная торговля не принесет прибыли. Однако некоторые утверждают о том, что локирование — эффективный метод ведения торговли на рынке Форекс, который может применяться в качестве одной из основ создаваемой стратегии. Так ли это?

При торговли, к примеру, по тренду, в рамках созданного канала, одна из сделок может быть всегда открытой, если брокер переносит ее на следующий день, а вторая, которая и создает замок, являться страховкой на момент входа на рынок. Как правило, сделка, создающая замок, снижает прибыль, но при этом минимизирует риски, сводя их практически к нулю. Как показывает практика, при доходе в размере до 10% от депозита в месяц — результат, который можно добиться и при правильном локировании, но вероятность просадки в размере более 5% от депозита снижается в разы. Поэтому если мыслить узко и использовать систему без анализа рынка, то она принесет только убыток. При применении замка в качестве защиты от большой просадки купить один лот и продать один лот при локировании — эффективный способ торговли.

Психология самообмана или философия хеджирования?

Многие новички и даже уже трейдеры с опытом проводят создание позиции с замками. Это связано с самообманом — психологически легче наблюдать за тем, как остаток на счете остается практически неизменным, нежели проводить фиксацию убытков. На практике же только умелые трейдеры могут выходить из этой позиции в прибыли. При этом, если разница в цене минимальная, чуть больше спреда, саму торговлю при использовании подобной стратегии практически не отличить от скальпинга, так как приходится сидеть и выбирать наиболее удачную позицию для разрыва замка. Зачастую замок разрывают, а затем снова создают, но уже с большей разницей. Это связано с тем, что разворот цены не произошел, она снова движется в противоположном направлении по открытой сделке. Именно так локирование становится причиной убытков.

Почему в МТ 5 вернули локирование?

Несмотря на большое количество споров, которые ходят вокруг рассматриваемой стратегии, она пользуется большой популярностью и «замки» применяются даже опытными трейдерами для уменьшения своих затрат. Это связано, к примеру, со следующей ситуацией:

1. Проведенный анализ показал, что по определенной валютной паре следует покупать по причине выхода определенных новостей или из-за показателей индикаторов. Зачастую локирование применяется при флэте и прогнозе формирования тренда — при своевременном входе можно рассчитывать на большую прибыль, поэтому некоторые трейдеры не ждут формирования канала.
2. Сложность при флэте заключается в том, что рынок так или иначе будет сопротивляться формирующемуся тренду, а значит, после покупки цена может упасть до одной из линий канала и даже пробить ее. Чтобы выдержать просадку открывайте сделку на продажу, подобным образом можно также снизить риски на случай, если прогноз был неправильный. Важно выдерживать небольшую разницу между ценами входа на рынок. Как правило, она становится размером убытка с учетом спреда, а также зоной выхода из замка.
3. Если прогноз был уверен и депозит выдержал просадку, выход из позиции должен быть сделан на момент, когда, в данном случае, сделка по продаже приносит минимальную прибыль. При выходе из замка позиция на покупку будет убыточной, но при формировании тренда она позже начнет приносить доход.

Подобным образом можно минимизировать риски при сильном скачке цен, к примеру, на момент выхода новостей. Механизм при правильном его использовании очень эффективный, поэтому локирование было внесено обратно в МТ4.

Стратегии, применяющие тактику локирования

Даже приверженцы точной торговли с фиксацией убытков прибегают к стратегии хеджирования. Это связано с тем, что она позволяет защитить депозит от «маржин-колла» — ситуации, когда происходит принудительное закрытие позиции из-за недостатка средств на счете. Это связано с тем, что при сильном уходе одной позиции в минус, вторая компенсирует часть убытка прибылью.

Однако не стоит использовать подобный метод торговли в качестве основы. При спреде и без выявления тренда может возникнуть ситуация, когда убыточная позиция закрывается, после чего происходит разворот направления движения цены и прибыль по второй будет уменьшаться. Другими словами, трейдеры используют хеджирование в качестве метода уменьшения своих убытков, а не заработка. Однако есть интересный способ того, как сделать хеджирование основным источником заработка.

Суть 100% хеджирования заключается в следующем:

1. Минимальные риски с возможностью получения прибыли.
2. Рассматриваемая техника предусматривает использование услуг двух брокеров.
3. Один из выбранных брокеров должен платить процент за перенос текущей сделки на следующий день, другой — не взимать комиссии за открытие позиции и ее перенос. Другими словами, один должен учитывать свопы, другой — нет.
4. Позиция открывается одновременно по двум направлениям. При этом учитывается то, что свопы могут быть как положительными, так и отрицательными при определенном движении цены (конечно, у брокера, который учитывает спред ставим покупаем или продаем для получения прибыли за счет подобных начислений).

Таким образом, при учете дохода на одном аккаунте и убытка на другом торговля ведется практически без риска, по крайне мере, она не зависит от валютных колебаний, а только от честности в работе брокера.

Однако эта схема имеет ряд особенностей:

1. Для начала подберите наиболее подходящую валютную пару под подобные условия торгов. Высокая процентная ставка наблюдается у валютной пары GBPJPY. Проверяйте показатель, так как он может существенно отличаться у разных брокеров.
2. Нужно найти беспроцентного брокера, который не проводит снятие с депозита средств за открытие позиции — пожалуй самая сложная задача. Также важно обратить внимание на то, берет ли брокер процент за перенос открытых позиций на следующий день или неделю, при этом речи о свопах не идет. Примером можно назвать то, что некоторые брокеры взимают около 5$ за каждый лот, с увеличением объема сделок комиссия может увеличиться по причине ее привязки.
3. Брокер должен держать позицию на протяжении длительного периода.
4. ТС требует солидный капитал.

Объем сделок для получения реальной прибыли при переносе лота на другой день должен быть очень большим, а депозит рассчитан на большую просадку в течение одного дня, иначе смысла в стратегии не будет. Как показывает практика, для каждого счета понадобится около 20 тысяч долларов, что себе позволить может только уже опытный трейдер.

Изучение истории движения цены по валютной паре GBP/JPY указывает на то, что в сутки позиция может измениться на 2 000 пунктов. Также не стоит забывать и о спреде, который придется заплатить брокеру. Он составляет 16 пунктов (может быть больше и меньше в зависимости от брокера), другими словами, 32 пункта убытка, начисляемого в зависимости от объема инвестиций. Поэтому для получения реальной прибыли две позиции должны продержаться долго.

Подводя итоги, касаемо стратегии 100% хеджирования отметим, что в теории система должна приносить прибыли с минимальными рисками, но на практике есть довольно много факторов, которые могут стать причиной убыточной торговли.

Есть еще несколько стратегий, которые не требуют открытия счета у различных брокеров. Ее можно назвать своеобразным скальпингом, так как основная цель: закрывать одну из двух сделок, приносящих прибыль, а вторую держать до того момента, пока прибыль не превысит убыток по ней на момент отката. На основе этой стратегии были созданы различные помощники, но их проблема заключается в том, что программа выбирает менее удачный момент для фиксации убытка и не рассчитывает тренд.

При подобном поведении трейдера есть несколько факторов, которые могут стать причиной убытка даже при постоянной фиксации прибыли:

1. Прибыльные сделки открываются в том же объеме с минимальной разницей в цене.
2. Система подходит исключительно для скальпинга, когда даже убыточная сделка держится недолго. Торговые помощники в том варианте исполнения, котором находятся в свободном доступе, зачастую доводят ситуацию, когда открывается еще третья сделка. К примеру: первая самая длительная ушла в минус на 1 000 пунктов; при −1000 пунктов была открыта сделка в противоположном направлении, после чего произошел разворот и уже она приносит −300 пунктов, в то время, когда первая −700 (не учитываем спред). В этом случае многие торговые помощники и новички открывают еще третью сделку в любом из выбранных направлений. Если третья сделка будет открыта в противоположном направлении первой, то при возврате убыточной сделки к −1 000 пунктов, вторая выйдет в 0, а третья даст прибыль в 300 пунктов — результат −700 пунктов, то есть была получена прибыль. Но при другом раскладе первая уменьшиться до −400 пунктов, две последующие в сумме дадут −900 пунктов и того убыток 300 пунктов. Таким образом, можно сказать, что при подобной торговле главное открывать парное количество сделок.

При закрытии всех сделок мы приходим к результату, когда создан замок. Значит нужно его создавать только сразу на момент входа в рынок, а сама стратегия имеет большие риски, так как одну из сделок придется держать в без замка.

Спред и возможные комиссии определяют то, что вернуть свое при применении этой стратегии нельзя. Именно поэтому ее следует использовать только на момент ярко выраженного флета или проводить закрытие сделки, направленной против тренда в канале, расположенном в горизонтальной плоскости. Иначе из-за спреда, комиссии, разницы в цене стратегия принесет исключительно убыток.

Подводя итоги отметим, что определять момент выхода из замка и создание нового не легче, чем прогнозировать тренд. Поэтому любая убыточная сделка не должна быть открыта надолго, и некоторое время замок должен быть разорван, к примеру, на момент стремительного движения цены в одну сторону.

Стратегия «квазилокирования»

Изучив вышеприведенную информацию должно стать понятно, что только игра на свопах может сделать хеджирование прибыльным, а в остальном этот метод применяется исключительно в качестве инструмента снижения рисков и фиксации прибыли на случай, когда текущую прибыльную сделку трейдер не хочет закрывать. В целом, можно сказать, что стратегия хеджирования не приносит большой прибыли для трейдеров, которые играют на новостях, но применима в случае частых откатов, при флете.

Данная стратегия предусматривает открытия 4-х сделок при ручной торговле по тренду. Рассмотрим следующую ситуацию:

1. Открыта сделка на покупку, тренд двигался вверх до определенного момента и принес 1 000 пунктов.
2. В определенный период при торговле на часовом графике 3 свечи пошли против тренда, что стало причиной снижения прибыли до 950 пунктов. Довольно часто в этом случае проводится фиксация прибыли, но можно поступить и иначе — открыть сделку на продажу в том же объеме.
3. На протяжении следующих нескольких часов наблюдался спад тренда, при этом первая сделка стала приносить 900 пунктов прибыли, вторая 50 пунктов — результат без учета спреда остался неизменным.
4. Сопротивление «медведей ослабло» и несколько свечей восходящие: 920 и 30 пунктов соответственно. Можно открыть еще одну сделку по тренду, а в случае его разворота после получения прибыли или убытка открывается 4 в противоположном направлении.

В чем заключается смысл подобных действий? Все довольно просто — локирование позволяет фиксировать убыток или прибыль на случай, когда рынок начинает вести себя непредсказуемо. При этом по тренду открытие 3-4 сделки позволяет увеличить объем инвестиций, когда тренд возвращается, все сделки против него закрываются и удерживаются дальше. Если бы произошел серьезный разворот тренда, то в 1-2 сделки зафиксировали бы прибыль на 950 пунктах, а 3-4 принесли бы несущественный убыток, но также и удачный вход по тренду, то есть сделка бы одна из них бы закрылась, а вторая бы удерживалась. Так можно торговать при существенном снижении риска в ожидании тренда. Конечно, убыток будет, но удачный вход по тренду может принести куда большую прибыль. Главное — все сделки с замком должны быть одинакового объема, иначе смысла в торговле по этой стратегии не будет.

На основании вышеприведенной информации можно выделить следующие недостатки метода:

1. При большом количестве замков управлять капиталом становится очень сложно. Следует использовать все инструменты МТ4 или МТ5 для выделения двух точек локирования, так как на этом промежутке могут также быть созданы замки.
2. Основной недостаток заключается в том, что для полноценного использования стратегии понадобится больший капитал. Поэтому нужно точно рассчитывать размер лота, так как может сложиться ситуация, что для создания замка не хватит средств даже в случае прибыли.
3. В случае фиксации убытка выйти удачно из замка достаточно сложно, но можно даже с профитом при условии небольшой разницы в ценах открытия и высокой активности рынка.
4. Некоторые свопы могут быть отрицательными, а значит, длительная торговля в случае фиксации убытка или небольшой прибыли не в интересах трейдера и нужном искать выход.

В частности, метод становится менее эффективным по причине комиссий, спреда и отрицательного свопа. Поэтому если предусматривается применение метода, то следует уделить внимание более тщательному подбору брокера.

Подводим итоги

В случае хеджирования у проверенного брокера, который не берет комиссии за открытие сделок и их перенос, а получает прибыль только со спреда, специалисты дают следующие рекомендации:

1. Уделяйте внимание сложившейся ситуации, так как она может стать причиной уменьшения убытка, фиксации большей прибыли или входа на рынок по тренду в самом его начале.
2. Получить больший профит можно только в том случае, когда пунктов между двумя точками входа мало.
3. Не паникуйте! Замок — ситуация, когда никакие движения цены не окажут влияние на депозит, его можно считать замороженным.
4. Все свои действия следует предварительно обдумывать, так как при правильном выходе из замка можно даже ранее убыточную ситуацию сделать прибыльной.

При небольшой уверенности в своих действия и создании замка, когда цена пошла не в ту сторону, психологически можно себя настроить на дальнейшую торговлю. Ведь мысли о том, что дальнейшее движение цены в не том направлении не принесет убытка заставляет анализировать рынок. Большая проблема новичков заключается в неправильном расчете объема сделок, вследствие чего при просадке они стремятся закрыть сделку во избежание потери депозита. Лучшим выходом можно назвать создание замка, который позволит выждать сложившегося тренда или проанализировать ситуацию на рынке без спешки и нервов.