Как заработать на ПИФах? Инструкция для начинающих инвесторов

В современных реалиях крайне важно позаботиться о создании финансовой подушки безопасности. Среди инвесторов популярно мнение о том, что стартовый капитал должен быть равен трем ежемесячным зарплатам. Это оптимальная сумма для составления продуманного инвестиционного портфеля. Сегодня существует довольно много вариантов пассивного заработка посредством вложения свободных средств, однако большинство из них либо ненадежны, либо предполагают низкую доходность, равную годовой инфляции.

Обратите внимание! Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора — Скок Георгия — и может не совпадать с официальной позицией редакции FXtraders.

Инвестировать в фондовые активы, товарное сырье или в валютный рынок — замечательная идея, однако это требует профильных знаний и практического опыта. Оптимальным вариантом создания пассивного дохода за счет вклада можно назвать паевые инвестиционные фонды — ПИФы. Подобные инвестиции отличаются от ряда прочих низкими требованиями к минимальному капиталу, высокой надежностью и относительно приличной потенциальной доходностью.

Чтобы добиться стабильного пассивного заработка на ПИФах, важно ознакомиться с основными типами подобных фондов и принципом их деятельности. Даны практические рекомендации по составлению инвестиционного портфеля, основанные на личном опыте.

Принцип работы паевого фонда

Основная задача фонда заключается в объединении средств вкладчиков и их последующее инвестирование в финансовые активы, которыми могут быть:

• биржевые индексы;
• ценные бумаги;
• государственные облигации;
• инновационные технологии;
• научные разработки;
• активный трейдинг и прочее.

Пай — доля инвестора в общем портфеле. От количества пая зависит процент прибыли вкладчика от общей доходности портфеля. Важно понимать, что пай является полноценной материальной ценностью, которую можно дарить, передавать по наследству, продать по актуальной стоимости или использовать в качестве залога. Общим инвестиционным капиталом распоряжается управляющая компания, компетентные специалисты которой принимают решение касательно состава портфеля. Как показывает практика, в условиях стабильного экономического развития и роста фондового рынка, при грамотном распоряжении средствами вкладчиков, стоимость пая увеличивается на 0,5%-1,5% ежедневно. Однако большинство управляющих компаний сегодня предпочитают следовать стратегии 70/30, то есть вкладывать 70% в акции и 30% в облигации. Для такого подхода характерна ощутимая доходность, но только в долгосрочной перспективе. Еще одним плюсом является надежная диверсификация рисков.

В целом, схема работы паевых фондов выглядит примерно так:

Как можно заметить, деятельность управляющей компании и депозитария полностью контролируется Центральным Банком. Все организации, предоставляющие частным или корпоративным клиентам инвестиционные услуги, обязаны иметь лицензию ЦБ. В противном случае их деятельность не является легитимной.

Обратите внимание! Каждый ПИФ имеет инвестиционную декларацию, которая строго регламентирует действия управляющей компании. В документе прописано какую часть капитала и в какие активы вкладывают специалисты УК.

Классификация ПИФов

Основными критериями, по которым принято классифицировать паевые фонды, являются направления инвестиций и уровень риска. Опытные инвесторы предпочитают вкладывать порядка 20% капитала в перспективные научные разработки, поскольку в случае успеха подобные активы способны принести колоссальную прибыль за относительно короткий период. Новичкам рекомендуется рассматривать фонды, которые придерживаются более консервативной стратегии. Речь о вкладах в относительно надежные активы:

• недвижимость;
• акции успешных международных компаний с высокой капитализацией;
• биржевые индексы;
• предметы искусства.

Второстепенным критерием классификации ПИФов можно назвать сроки купли/продажи паев:

1. Открытые ПИФы. Отличаются высокой ликвидностью. Совершить торговую операцию с паем подобных фондов возможно в любой день. Вырученные деньги поступят по указанным реквизитам в течение нескольких дней. Срок исполнения заявки зависит от конкретной управляющей компании и банка эмитента.
2. Интервальные фонды. Возможность купить или продать долю общего инвестиционного портфеля предусмотрена в определенное время.
3. Закрытые фонды. Являются наиболее привлекательными объектами инвестирования для опытных вкладчиков. Купить долю инвестиционного портфеля возможно только на этапе формирования фонда, а продать в случае его закрытия. Подобные фонды также отличаются высокими требованиями к стартовому капиталу.

Для начинающих инвесторов оптимальным вариантом для капиталовложения являются открытые фонды, которые возможно быстро продать при необходимости.

Преимущества инвестирования в ПИФы

Если сравнивать паевые фонды с другими возможными источниками пассивного заработка, то следует выделить ряд характерных преимуществ:

1. Доступность для начинающих инвесторов. Стоимость пая в некоторых фондах составляет 1 000 рублей.
2. Средствами инвесторов управляют эксперты в области аналитики финансовых рынков.
3. Потенциальная прибыль значительно превышает доход от банковского вклада.
4. Низкая стоимость обслуживания. Самостоятельное управление капиталом на фондовом рынке предполагает уплату комиссий брокеру и налоговые сборы. Поскольку паевый фонд является крупным инвестором, ему предоставляются более выгодные условия.
5. Высокая ликвидность паев открытых фондов, что позволяет собственнику быстро продать долю по рыночной стоимости.
6. При соблюдении определенных условий возможно избежать налогообложения на законных основаниях. Для этого заработок не должен превышать 3 000 000 рублей в год, а минимальный срок инвестиций должен составлять как минимум 3 года. В этом случае не потребуется даже платить НДФЛ.
7. Правильный выбор фондов и грамотное распределение капитала позволят создать высокий, пассивный доход.

Помимо преимуществ инвестирования в паевые фонды, важно рассмотреть возможные риски:

1. Средства инвесторов не защищены государством, в отличие от банковских депозитов. Именно поэтому крайне важно позаботиться о диверсификации рисков. Начинающим инвесторам рекомендуется распределить капитал в равной степени на 5-10 фондов, которыми обязательно должны управлять разные компании. Объекты инвестирования, прописанные в декларации фонда, также должны отличаться.
2. Ни один фонд не сможет гарантировать получение инвестором прибыли. В периоды экономического кризиса снижается стоимость ценных бумаг даже самых крупных компаний. От этого никто не застрахован. Чем выше потенциальная доходность пая, тем выше уровень риска:

Поэтому опытные инвесторы предпочитают вкладывать от 20% до 30% в высокодоходные активы с высоким уровнем риска, а оставшиеся 70%-80% в надежные и проверенные финансовые инструменты. При соблюдении такой стратегии в долгосрочной перспективе получение прибыли практически гарантировано.

Как выбрать ПИФ для инвестиций

Чтобы выбрать паевый фонд для создания пассивного заработка важно ответить себе на следующие вопросы:

1. На какой возможно инвестировать свободные средства? Совет: если жизненная ситуация нестабильна, то лучше отдать предпочтение открытому фонду, поскольку в этом случае можно вывести деньги из оборота в любой момент. Если есть уверенность в завтрашнем дне, а сумма капитала более 100 000 рублей, то допустимо рассматривать закрытые или интервальные фонды. При этом не стоит забывать о диверсификации.
2. Каков уровень допустимого риска? Важно определить для себя часть капитала, просадка которого не заставит немедленно продать пай по текущей, невыгодной стоимости. Следует осознать и принять возможные риски. Это позволит чувствовать себя комфортно даже при нестабильной экономической ситуации.

Аргументированные ответы на упомянутые вопросы отсекут порядка 50% доступных фондов. Оставшиеся ПИФы следует отфильтровать по следующим критериям:

1. Уровень доходности за разные периоды. Принимать во внимание следует не только общепринятые, долгосрочные временные интервалы, но и более краткосрочные — последний 2-3 месяца. По статистике, именно динамика развития стоимости паев за последнее время, на фоне долгосрочной тенденции, определяет потенциальное развитие стоимости пая на следующие 3-12 месяцев.
2. Тип объектов инвестирования. Тут следует отталкиваться от уровня ожидаемой прибыли и допустимых рисков. Если УК инвестирует в акции малоизвестных или молодых компаний, либо в сомнительные инновационные разработки, то начинающему инвестору лучше подобрать менее рискованный фонд.
3. Условия для инвесторам. Некоторые фонды предлагают вкладчикам специальные условия в виде скидок и надбавок. Подобного нельзя упускать из внимания, поскольку в долгосрочной перспективе это может существенно отразиться на показателях доходности.
4. Уровень капитализации. Значительная сумма в управлении свидетельствует о высоком доверии инвесторов к фонду и управляющей компании.
5. Чистая стоимость активов.
6. Стоимость пая, которая во многом определяет его ликвидность. Особое внимание рекомендуется обращать на этот фактор при инвестировании в открытые фонды.

Когда выбор стал ограничиваться несколькими фондами, для принятия окончательного решения рекомендуется внимательно ознакомиться с официальной информацией по фонду, которую можно найти в полном объеме на сайте национальной ассоциации участников фондового рынка.

На заключительном этапе потребуется убедиться в легитимности деятельности паевого фонда и управляющей компании. Для этого у данных структур должна быть действующая лицензия Центрального Банка РФ. Проверить эту информацию можно на официальном сайте банка, воспользовавшись удобной формой поиска

В строке важно указать полное название фонда. На сайте ЦБ представлены нормативные акты, в соответствии с которыми регулируется деятельность управляющих компаний на фондовом рынке. Важно понимать, что уровень потенциальной прибыли на 70% зависит от компетенции сотрудников управляющей компании, поэтому желательно ознакомиться с представленной на сайте ЦБ информацией о квалификации конкретной УК. Кроме этого, важно выяснить уровень оплаты услуг управляющей компании. Эта статья расходов оплачивается фондом, то есть за счет привлеченных инвестиций.

Обратите внимание! В соответствии с действующими правовыми нормами, доход управляющей компании не должен превышать более 10% от средней стоимости чистых активов ПИФа в год. Многие компании требуют меньший уровень вознаграждения. Следует понимать, что в долгосрочной перспективе даже 2% могут сильно повлиять на уровень возможной прибыли. Некоторые УК требуют больше установленного законодательством уровня вознаграждения. В этом случае специалисты компании должны обеспечить интенсивный рост стоимости активов фонда. Иначе подобные расходы будут не оправданы.

Нарушение прав инвестора

Если управляющая копания или администрация фонда нарушает предусмотренные соответствующей документацией договоренности, то инвестор вправе направить жалобу в ЦБ РФ. Обращение может быть составлено в свободной форме. По статистике, подобные жалобы рассматриваются в течение 14 рабочих дней. Важно, чтобы в обращении фигурировала контактная информация. Компетентным специалистам может потребоваться дополнительная информация для вынесения решения.

Заключение

Инвестирование свободных средств в паевые фонды — это лучший способ создания пассивного источника дохода для начинающих инвесторов. Для реализации поставленных задач рекомендуется отдавать предпочтение открытым фондам. При выборе объекта для инвестирования крайне важно учитывать упомянутые в представленном материале факторы. В противном случае риск потери средств будет значительно выше.