Грядущие выборы президента в США не могут пройти незамеченными для трейдеров. Каждый из кандидатов предлагают свою программу, от которой зависит дальнейший курс экономики и, как следствие, движение фондового рынка и американского доллара.
Инвесторов волнует вопрос грядущего изменения процентной ставки, которое обсуждается уже несколько заседаний ФРС. Классическая теория экономики говорит о том, что падение процентной ставки способствует росту фондового рынка, ведь коммерческие кредиты становятся более доступными, а значит у компаний есть гораздо больше возможностей для использования финансового рычага. Положительные изменения отражаются в отчетах компаний и вызывают интерес инвесторов к бумагам.
С другой стороны, повышение ставки запускает обратный процесс — усложняется процесс кредитования для компаний. Следовательно, долги могут увеличиться, слабые компании обанкротиться, а сильные, наоборот, подешеветь, особенно, если начнется паническая распродажа бумаг.
Отмечу, при правильном экономическом климате в стране фондовый рынок может расти даже при повышении ставок. Учитывая вышесказанное, следует учесть курс кандидатов на пост президента. И не стоит гадать, как поступит ФРС США с процентной ставкой после выборов.
Совет! Воздержитесь от серьезных вложений. Если все же решили вложить средства, присмотритесь к ипотечным инвестиционным трастам (REIT).
Трасты REIT — инвестиционные компании, которые занимаются покупкой жилой и коммерческой недвижимости, а также ее управлением. Акционеры REIT получают доход от роста стоимости недвижимости и от ее арендной стоимости. Недвижимость является наиболее консервативным инструментом, а значит инвестиция защищена от рисков, связанных с изменением монетарной политики.
Акции таких фондов обращаются на фондовой бирже и можно зарабатывать, получая дивиденды. Удобно то, что с REIT вы защищены от инфляции, поскольку арендная плата коррелируется с уровнем инфляции в стране.
Обратите внимание! В REIT инвестируют пенсионные и страховые фонды, что является отличным индикатором безопасности активов. Предполагаемые доходы от вложения в ипотечные трасты ниже, чем доходность от акций, однако выше доходности облигаций.
По прогнозам политологов и аналитиков, наиболее вероятными кандидатами на пост президента США сейчас являются Дональд Трамп и Хиллари Клинтон.
Теперь подробно рассмотрим варианты действий трейдеров при различных вариантах развития событий.
Хиллари Клинтон в своей программе делает упор на установление социального обеспечения граждан, заявляя об увеличении минимальной почасовой оплаты труда, увеличении налоговой нагрузки на состоятельные слои населения, введение прогрессивной шкалы в налоге на недвижимость, инвестиции в инфраструктуру и возобновляемую энергетику. Также бывший госсекретарь ставит цель добиться повышения доступности образования и медицины.
Обратите внимание! Клинтон планирует бросить силы на регулирование в финансовом секторе, что с одной стороны обеспечит стабильность государственных ценных бумаг и, возможно, вновь сделает доллар самой безопасной валютой для инвестирования. С другой стороны, такая политика может затормозить рост корпораций и спровоцировать падение индексов.
Как уже было сказано выше, Клинтон планирует развивать энергетическую отрасль, а значит, появится шанс заработать на акциях этого сектора. Кроме того, можно инвестировать в компании, выпускающие автомобили, работающие на безвредной энергии. Отличный вариант — покупка акций Tesla.
Также стоит взглянуть на потребительский сектор. Как вариант, рассмотрите покупку акций компании Walmart. Если же у вас в планах долгосрочные инвестиции и желание получать небольшой, но стабильный доход, рассмотрите 10-летние американские бонды.
Совет! Не инвестируйте в компании, чья деятельность связана с высокими технологиями или же в какие-то стартапы. Если Клинтон выполнит обещание и сделает медицину доступной, то фармакологическими компаниям придется снижать цены на лекарства и, как следствие, получать меньшую прибыль, что неминуемо отразится на стоимость компании.
Дональд Трамп строит предвыборную компанию, обещая реализовать совсем другие цели. Трамп, наоборот, хочет снизить налоги, что даст новое дыхание бизнесу и уменьшить государственное регулирование в финансовом секторе. Кроме того, он хочет вести жесткую борьбу с миграцией, а значит на рынке труда может наблюдаться дефицит, и как следствие, рост заработной платы.
Отмечу, Трамп приверженец протекционизма и намерен ввести жесткие ограничения на торговлю с Китаем. В таких условиях, вероятен рост золота, как защитного актива. А пока стоимость золота остается привлекательной.
Совет! Трейдеры могут инвестировать в акции финансового сектора, так как в условиях ослабленного государственного контроля, банковская прибыль может стать больше. Как вариант, можно приобрести акции Goldman Sachs. При этом стоит остерегаться акций компаний с высокой долей иностранных активов — при протекционизме организациям будет тяжеловато генерировать прибыль также, как и раньше.
Как вы уже поняли, рынок сейчас в целом непредсказуем и чутко реагирует на любые новости, намеки на увеличение шансов того или иного кандидата. Чтобы избежать потерь, дождитесь результатов праймериз в Айове. Этот регион поможет предугадать исход 58-х выборов президента США.
Щербаков Валерий, трейдер
Материал по теме:
