Оправданность использования в техническом анализе индикаторов, которые относятся к группе осцилляторов, не вызывает сомнений. Учитывая, что чаще всего рынок находится в боковой фазе, а тренд наблюдается довольно редко, такие инструменты нужны в арсенале. Именно индикаторы-осцилляторы помогут заработать, когда нет направленного движения, определив перекупленность и перепроданность актива. Как их использовать, расскажу в этой статье.
Осцилляторы представляют собой выражение скорости цены за определенный период времени, для отображения которого используется осциллограмма. Сразу же хочу отметить, что на любой осциллятор нельзя использовать отдельно от других индикаторы и сигналы.
Обратите внимание! Сами по себе, осцилляторы — помощники в определении состояния рынка, которые могут ошибаться. Чтобы повысить шансы на успех, можно использовать сразу несколько различных осцилляторов или же показания одного и того же осциллятора на разных таймфреймах.
Отмечу, осцилляторы нельзя использовать на трендовом рынке — количество ложных сигналов будет зашкаливать. Исключение составляют лишь специальные трендовые осцилляторы (ADX, MACD), измеряющие силу тренда. Чтобы воспользоваться этими индикаторами, нужно понимать, как формируется тренд, где он заканчивается или начинает слабеть, а когда рынок переходит в фазу консолидации.
В процессе не забывайте об изменении уровня волатильности и о цене. Большинство игроков не замечают зарождения тренда и продолжают следовать сигналам о перекупленности и перепроданности рынка, что, естественно, губит их депозит.
Совет трейдера! Перед тем, как начнете использовать индикаторы, освежите свои знания о техническом анализе, в частности о фазах рынка, чтобы лучше понимать, когда лучше применять осцилляторы. Кстати, о техническом анализе хорошо написал Эрик Найман в своей книге «Малая энциклопедия трейдера» и Томас Демарк в своей работе «Технический анализ — новая наука».
Преимущества и недостатки осцилляторов
Неоспоримым преимуществом осцилляторов перед другими индикаторами является то, что эти индикаторы являются опережающими. Используя, например, скользящую среднюю или объемы, вы всегда будете получать запаздывающие сигналы, что, несомненно, отразится на счете.
В случае с осцилляторами, при верном сигнале у вас будет возможность войти в сделку еще до начала основного движения цены и взять хорошую прибыль. Еще один плюс осцилляторов — почти все они разрабатывались успешными практикующими трейдерами, знакомыми с тонкостями финансовых рынков.
Обратите внимание! Нет принципиальной разницы, на каком именно рынке вы будете применять осцилляторы. Данные инструменты технического анализа одинаково ведут себя как на фондовом, так и на валютном рынках. Что касается выбора таймфрейма, то здесь важно правильно настроить параметры индикатора, хотя, по моему опыту, наилучшие сигналы наблюдаются на дневных графиках.
Как пользоваться осцилляторами?
Несмотря на разнообразие систем с применением осцилляторов, выделяют три классических варианта извлечения прибыли с их помощью.
Самым простым вариантом является использование зон перекупленности и перепроданности. Говоря о зоне перекупленности мы имеем ввиду то, что быки зашли слишком далеко и цена уже неоправданно дорога. Для лучшего понимания вспомните, что в торговом канале также есть свои зоны перекупленности и перепроданности. Считается, что рынок не может долго находиться в этих зонах и впоследствии отскакивает из них.
На осцилляторах такие ситуации выражаются в положении сигнальной линии в соответствующих областях. Но иногда осциллятор очень долго находится в зоне перекупленности или перепроданности, а после этого цена на графике может обновлять локальные максимумы и минимумы. Такая ситуация говорит о возможном начале нового тренда и чаще всего трейдер получает убыток.
Совет трейдера! Пользуйтесь зонами только после подтверждения от других сигналов. Например, вы открываете шорт. Если осциллятор показывает перекупленность, а цена на графике упирается в зону сопротивления или в верхнюю границу канала. Лонг открываете, когда осциллятор в зоне перепроданности, а увеличенный объемы на медвежьей свече свидетельствуют о перевесе покупок.
Также осцилляторы можно использовать, когда его линия пересекает среднюю или нулевую линию индикатора. Пересечение линии снизу вверх будет являться сигналом на покупку, а пересечение сверху вниз — на продажу. На мой взгляд, такой вариант работает только с индикатором MACD, но не всегда.
Если вы ведете агрессивную торговлю с большими плечами, можете не дождаться завершения прогнозируемого сценария. В классическом варианте свинг-торговли на фондовом рынке его можно аккуратно использовать при строгом риск-менеджменте.
Третий вариант использования осцилляторов — поиск дивергенций (расхождений). Другими словами, вы ищите ситуацию, когда показатели на индикаторе и на графике не согласовываются друг с другом. Например, цена установила новые локальные максимумы, а кривая осциллятора опускается вниз. Это говорит о том, что мы имеем дело с медвежьей дивергенцией. При обратной ситуации (цена падает, а кривая осциллятора устремлена вверх) наблюдается бычья дивергенция. В первом случае мы открываем короткую сделку, а во втором длинную.
Совет трейдера! Если вы торгуете в ручном режиме, рекомендую использовать последний вариант. Дивергенция, игнорировать которую нельзя, случается нечасто, но если вы будете стабильно искать ее на различных рынках, сможете неплохо заработать. Из всех осцилляторов дивергенция лучше всего работает в RSI (relativ strength index — индекс относительной силы).
Кстати, практически все существующие осцилляторы работают по описанным выше принципам. Установив любой, вы будете понимать, как с ним работать.
Теперь более подробно рассмотрим некоторые индикаторы — осцилляторы.
Индекс относительной силы
Индекс относительной силы создан Дж. Уайлдером в 1978 году. В основе индикатора лежит сравнение рост цены и ее падения за определенный период времени. Информация представлена в виде числа от 0 до 100. При настройке индикатора необходимо указать временной период, который в стандартных настройках равен 14. Кроме того, можно выбрать диапазон уровней. Вместо 0 и 100 автор индикатора советует выбрать 30 и 70.
Центральную линию можно провести в районе 50. RSI растет, когда среднее значение положительных изменений цены больше, чем значение отрицательных изменений и, наоборот, 8 при пересечении сигнальной линии снизу вверх уровня 70, считается что актив перекулен, а при пересечении сверху вниз уровня 20 — перепродан.
Совет трейдера! Настройте параметры индикатора более тонко, в соответствии со своей системой и от временного интервала, в котором вы работаете.
Сам по себе, RSI предлагает большое количество вариаций. Так, вы можете находить на нем некоторые паттерны и использовать их. Также в индикаторе можно определять уровни поддержек и сопротивлений, двойные вершины и т.п. Несмотря на то, что RSI может давать много ложных сигналов, этого можно избежать с помощью его тщательного тестирования и подгонки под свою стратегию. В некоторых торговых системах RSI можно применять даже отдельно от других индикаторов.
Стохастик
Стохастик основывается на отношении цены закрытия к максимальному или минимальному значению за определенный период времени. Графически стохастик выражен представлен в виде двух линий — %К и %D. При расчете стохастика используются скользящие средние с определенным периодом от минимального и максимального значения цены.
Вообще, существует несколько формул, с помощью которых рассчитывается стохастик, но нас интересует сам смысл использования индикатора, а не его вычисление.
Совет трейдера! Выделяют три типа стохастика: быстрый, медленный, и полный. Рекомендую использовать именно полный стохастик, поскольку он является более точным и более сложным.
Стохастик основывается на том, что при росте рынка, закрытие происходит ближе к верхней границе коридора, а при снижении рынка — к нижней за определенный период времени. То, что стохастик рассчитывается именно по ценам закрытия, является его несомненным плюсом — цена закрытия является основополагающим индикатором для дальнейшего прогноза. Также как и в RSI, в настройке индикатора предлагается возможность выбрать уровни для определения фаз перекупленности и перепроданности.
Обратите внимание! Автор индикатора советует выставлять уровни 20 и 80. Основываясь на собственном опыте, скажу, что при настройке этих значений действительно достигается наилучший результат. Хотя многие трейдеры успешно используют и другие уровни, учитывая при этом свой стиль торговли и тип рынка. Чтобы добиться максимального результата, протестируйте систему при разных значениях и выберите свои показатели по количеству прибыльных входов.
Как и во всех осцилляторах, существует несколько стратегий использования индикатора: пересечение кривых осцилляторы, использование зон перекупленности и переепроданности, а также использование дивергенций. В случае с использование стохастика, следует учесть некоторые моменты.
Первая стратегия дает ложные сигналы. При работе с плечами это может уничтожить ваш депозит.
Вторая стратегия очень напоминает работу с индикатором RSI. При подкреплении сигналов индикатора другими факторами она может дать хороший результат. Самое главное — не торопитесь входить, определяя зоны перекупленности и перепроданности.
Когда сигнальная линия осцилляторы снизу вверх пересекает уровень 80, это не значит, что рынок перекуплен и должен сползать вниз. Ведь такое положение дел характерно для пересечения линией снизу вверх уровня 20, когда речь идет о перепроданности. Возможно, формируется новый тренд. В таком случае, вы не сможете пересидеть убыток, дожидаясь разворота осциллятора. Гораздо лучше, войти в рынок после того, как кривая осциллятора развернулась и указала направление движения. Как и в RSI, использование дивергенции в стохастике работает наилучшим образом.
Процентный диапазон Вильямса
В завершение хотелось сказать о процентном диапазоне Вильямса (Williams percent range). Это еще один индикатор для определения перекупленности и перепроданности рынка, который показывает цену закрытия относительно максимального и минимального значения за указанный период времени.
Автор индикатора считает: если покупателям не удалось закрыть цену на максимуме диапазона при общем росте рынка, значит существует вероятность падения. Это же относится и к продавцам: если они не закрывают рынок на минимуме коридора при падающем рынке, может произойти разворот рынка вверх. На индикаторе это отображается уже знакомым нам способом — кривой осциллятора с верхним и нижним уровнями. Несмотря на то, что на данном осцилляторе дивергенция возникает достаточно редко, есть шанс заработать.
Совет трейдера! Работа по зонам перекупленности и перепроданности в Williams %R не приносит стабильного результата. Не стоит использовать эту стратегию.
В завершении отмечу — система не может состоять только из одного инструмента. Старайтесь находить разнообразные закономерности рынка и «прикручивать» их к использованию осцилляторов. А о трендовых осцилляторах мы поговорим в следующий раз.
Щербаков Валерий Валерьевич, трейдер
