Когда я начинал изучать торговлю на межбанковском рынке Форекс, то постоянно читал различные обучающие статьи, проходил курсы. Но все это казалось мне «китайской письменностью». Поэтому сейчас постараюсь рассказать о маржинальной торговле и кредитном плече простым языком.
В предыдущей статье я постарался рассказать о том, что же представляет из себя рынок и как заработать. Если вам интересно узнать ответ на этот вопрос, то перейдите по ссылке.
Маржинальная торговля
Сразу отмечу, что обучение будет проходить с условием, что депозит составляет $100, а примеры будем рассматривать на валютной паре EUR/USD. В предыдущей статье я уже упоминал кредитное плечо и для чего оно нужно.
Как вы понимаете, ни один Форекс-брокер не будет работать себе в убыток. Если у вас депозит $100, кредитное плечо 1:00, то есть вы можете совершать сделку на сумму 100×100 = $10 000. Если вы ошиблись в направлении движения цены, то терпите убытки. Чтобы защитить себя от потерь, брокер оставляет на счете залог (маржа).
Далее будем использовать слово «торговый лот», а примеры рассматривать на основе «стандартного лота». Это единица торговли на рынке, которая равняется 100 000 для базовой валюты. Кстати, базовая валюта находится на первом месте в валютной паре (более подробно в отдельной статье). К примеру, в паре EUR/USD базовая валюта евро (EUR), значит, когда трейдер торгует, то есть открывает ордер на 1 лот, значит, он покупает или продает валюту на сумму 100 000 евро (рис.1 и рис.2, графа: размер контракта). USD — котируемая валюта. Система сама в автоматическом режиме пересчитает ваш депозит (если он в долларах США) в евро.
Обратите внимание! 1 стандартный лот = 100 000 базовой валюты, располагаемой на первом месте в валютной паре.
В паре USD/JPY доллар США стоит на первом месте, поэтому 1 лот равен $100 000. Если вы открываете ордер на 1 лот (покупка или продажа, все равно), значит, вы покупаете японскую йену на $100 000 по текущему курсу (онлайн). Если торгуете 0.1 лотом (10 000 базовой валюты), просто уберите ноль, я не буду рассказывать про основы математики (умножение, деление, процент %), это минимум для расчетов.
Рис.1. Калькулятор трейдера. Кредитное плечо 1:100
Рассмотрим другой вариант. Если кредитное плечо 1:100, то минимальная сумма, которая должна быть для совершения сделок объемом 0.1 лот, это $106.67 (рис.1). Если кредитное плечо 1:200, значит торговать 0.1 лотом можно, когда на счету минимум $54.34 (рис.2) и так далее.
Рис.2. Калькулятор трейдера. Кредитное плечо 1:200
Совет! Не стоит открыть сделки на весь залог (маржу) при кредитном плече 1:100, 1:200 или 1:400. В этом случае трейдер рискует потерять практически весь депозит.
Рассмотрим другой пример. Если депозит равен $100, то при кредитном плече 1:100 трейдер может торговать объемом 0.09 лота или суммой 0.09×100 000 (1 лот = 100 000 базовой валюты, смотрите выше) и получается сумма в 9 000 евро. Маржа в это случае составляет $97.86.
Если тот же объем депозита, то максимальный объем сделки при кредитном плече может быть 1.8 лота или трейдер может покупать или продавать валюту на сумму 18 000 евро.
Получается, чем выше кредитное плечо, тем больше можно установить торговый лот или торговать большей суммой. В данном случае увеличивается возможная величина прибыли или убытков.
У ведущих Форекс-брокеров есть «калькулятор трейдера», используя который можно указать торговые условия и получить стоимость одного пункта, маржу и так далее. Это прекрасно видно на представленных выше рисунках.
Как рассчитать маржу (залог)
Выше был приведен пример залога на основе «калькулятор трейдера». Рассмотрим расчет залога на примере EUR/USD, торгуем 1 лотом, кредитное плечо 1:200.
Формула 1. Залог при кредитном плече (маржа): 1/X = Объем позиции (1 лот) / X (кредитное плечо)
Торговый объем базовой валюты делим на кредитное плечо и переводим по курсу к котируемой валюте (доллару США), как видно все очень просто. Получается: 100 000 евро (1 лот) / 200 (кредитное плечо) = 500 евро. Переводим по курсу 1.0868. 500 Х 1.0868 = 543.4 долларов. Если торгуем объемом 0.1 лот, то маржа соответственно $54.34, сравните с рисунком 2. Как видно из формулы 1, чем больше кредитное плечо, тем меньше залог (маржа).
Вы уже сами можете решать, как считать залог (маржу) — на основе «калькулятора трейдера» или при помощи формулы 1.
Страховка Форекс-брокера. Margin Call и Stop Out
Представьте, вы покупаете валюту на сумму $5000, а у вас на счету всего $300. Как же защитить себя от убытков? Для этого предусмотрены Margin Call и Stop Out.
Stop Out — уровень в процентном отношении, устанавливаемый Форекс-брокером, при котором торговля автоматически прекращается, а открытые ордера закрываются. Margin Call предупреждает трейдера о возможном наступлении Stop Out. Перед началом торговли ознакомьтесь, какой процент Margin Call и Stop Out у вашего форекс брокера.
Если вы открыли ордер и терпите убытки, то Margin Call просигнализирует, что в торговой платформе открытые позиции начнут светиться желтым цветом.
Обратите внимание! Если у вас много открытых позиций, то Stop Out в первую очередь закроет ордера, в которых самые крупные убытки и так далее.
Для расчета Стоп Аута необходимо рассмотреть некоторые показатели в торговой платформе, в частности:
- Баланс — общая сумма торгового счета.
- Средства —баланс плюс (или минус) текущая прибыль (убыток).
- Залог (маржа) — общая сумма залога по всем открытым ордерам (маржинальная торговля. расчет залога).
- Свободно — величина свободных средств, на которые можно открыть новые ордера. Эта величина помогает, когда у трейдера просадка.
Если у трейдера баланс составляет $100, а Стоп Аут 20%, значит при достижении, когда в графе «средства» будет 20 долларов, Форекс-брокер закроет автоматически открытый ордер, вот и все.
Или можем рассчитать стоп аут по формуле:
Стоп Аут = (Средства (плюс прибыль или минус убыток) / Маржа) Х 100%
На счету числится $100, кредитное плечо 1:200, текущий курс валютной пары EUR/USD составляет 1.0700. Маржин колл 50 %, Стоп аут 30 %.
Трейдер уверен, что курс евро будет расти, и открывает ордер на покупку пары объемом 0.1 лота. То есть, он покупает 10 000 евро (не забывайте про кредитное плечо 1:100) за $10 700. Свободных средств у трейдера остается: $100 (депозит) — 54.34 = 55.66.
Далее происходит неожиданное действие для трейдера: евро не растет, а дешевеет (валютная пара идет вниз). Это может быть коррекция или вышли отрицательные экономические новости в еврозоне. После того, как пар снизилась на 50 пунктов (1 пункт = $1), у трейдера уже на счету осталось $50 или 50% депозита и Маржин колл сигнализирует трейдеру, что нужно быть осторожным. При этом до Стоп аута осталось 20 пунктов. Для пары EUR/USD 20 пунктов представляет среднее движение. И все, ордер закрыт, а трейдер в убытке, из $100 у него осталось $30.
Учитывая указанную выше информацию, вы понимаете, насколько важно принимать во внимание подсказки Margin Call и Stop Out.
Продолжение следует...
Стороженко Николай, трейдер
