Все мы приходим на рынок для того, чтобы посредством торговли теми или иными финансовыми инструментами приумножить наш первоначально вложенный капитал. В отличии от обычного бизнеса, имеющего схему спекулятивного получения прибыли «купи дешево, продай дорого», торговля рыночными активами куда сложней.
Спекулятивный характер работы на биржах осложнен двумя фактами:
- Динамичными изменениями цен в любом направлении, трудностями в его определении.
- Фактор левериджа в деривативах несет риск серьезных потерь.
Поэтому, если при планировании бизнеса используется бизнес-план и маркетинг, по сути сводящийся к поиску поставщиков и изучению цены спроса для покупателей, то для трейдера важно создать ТС.
Понятие ТС
По сути, заработок участника биржевых торгов зависит от правильного прогноза движения котировок выбранных инструментов. Если прогноз правильный, можно будет, дешево купив, продать дороже или дороже продав, купить дешевле.
Важное пояснение. Новичкам всегда сложно понять процесс заработка на продаже актива. Предположим, имея сто долларов при курсе 70 рублей за доллар, вы решили их продать. В таком случае, ваша позиция по рынку — продажа пары доллар/рубль. По прошествии времени доллар упал к 60 рублям. После продажи долларов, ваша заначка составила 7 тысяч рублей. Покупая доллары по «сегодняшнему» курсу, затраты на 100 долларов составят всего 6 тысяч рублей и 1 тысяча рублей составит прибыль от падения курса.
Созданный алгоритм, объединяющий в себе прогноз направления рынка, точки входа и выхода, является торговой стратегий.
Рождение ТС — выбираем рынок и инструменты
Как и в бизнесе, так и в трейдинге, новичку важно для себя понять, где и чем он будет добывать себе прибыль. В 21 веке у нас есть выбор предложений от разнообразных бирж по средствам заработка. Попытаемся скомпоновать их, разделить по группам и характеризовать.
Понятие биржа возникло 200 лет назад. Тогда биржевые спекулянты зарабатывали, торгуя акциями, векселями и товарами (в основном сельскохозяйственного назначения). Впоследствии, появилась система форвардных (фьючерсных) контрактов, удобных тем же сельхозпроизводителям из-за отсрочки поставки товара и фиксации цены, а спекулянты нашли удобство в том, что за такой контракт платился залог 10%, позволяющий увеличить прибыль в 10 раз. По сути, это было плечо.
Рынок эволюционировал, а спекулянты нашли способ увеличения потенциала прибыли, подняв размер плеча с приходом на рынок опционов. В отличии от фьючерсов, опцион представлял собой страховку, уплатив премию (стоимость опциона), вы защищали себя от роста или падения актива. По примеру фьючерса, чем ниже премия опциона, тем выше плечо.
Обратите внимание! Продажи опционов мы опускаем. Вид рассмотренных нами опционов — ванильный. Не путайте с бинарными.
Из чего можно выбирать?
Акции, товары, энергоносители и деривативы на них. Есть еще условные показатели — индексы, берущие в расчет некие активы, посчитанные в соотношениях и по уникальному алгоритму создателей этих индексов. Например, каждая биржа имеет параметр, в который входят определенные акции сильных национальных предприятий. На все индексы есть фьючерсы, поэтому ими можно опосредованно торговать.
Совет трейдера! Выбирайте рынки, которые притягивают к себе больше денег. Такой критерий выбора называют выбором по ликвидности. При этом учтите, что по ликвидности валютному рынку равных нет.
Куда пойдет цена? Прогнозирование движения котировок
Как правило, трейдеры используют аппарат технического анализа, на основе которого делаются прогнозы.
Изначально для прогноза применялся графический анализ, получивший свое развитие от представления непрерывного движения изменений цен, которые формируют сделки трейдеров по факту — «тики», не привязанные по времени, в виде временных отрезков (свечей или баров). Возникло целое ответвление технического анализа — свечной анализ, когда по форме свеч, их последовательности, определяли будущее направление движения актива. Позже появились «чартисты», рисующие на графиках линии сопротивления, поддержки, «треугольники, «флаги», «бриллианты» и «бабочки».
Совет трейдера! Если вы новичок, не тратьте время на изучение процесса «рисования» поддержки или определения волны Элиота. Используйте готовые решения в платформе — уровни Фибоначчи или графические фигуры Гана.
Представление графика в виде свеч позволило определить четыре основных параметра временного отрезка, в который укладывались ценовые колебания: его начало идентифицировалось ценой открытия, учтены оба экстремума котировок на этом промежутке, а финальное закрытие характеризовалось значением котировки последнего тика. Используя математический аппарат на основе этих данных, трейдеры стали строить функциональные зависимости, совмещая их с графиком котировок. Такие кривые получили название индикаторы технического анализа, эволюция которых продолжается по сей день, проявляясь в усложнении расчетов, напрямую зависящая от сложности торговых платформ.
Важность развития этой ветви была в том, что в отличие от графического анализа, технические индикаторы имели математическую однозначность построения, давали возможность четкой формулировки правил входа, выхода.
Вначале мы выбрали ликвидный рынок и определились, каким образом мы будем строить прогнозы. Если уровень не позволяет применять графический анализ, используйте конкретные индикаторы. Так вы не будете сомневаться в правильности выбора направлений. Теперь остается выбрать конкретный индикатор.
Этот простой, непростой выбор таймфрейма
После того, как на рынке было введено понятие «японских свечей», появились сразу «стандарты разбивки» ценовых колебаний. Платформа МТ, например, включает себя 10 периодов, начиная с минуты и заканчивая годом. Индикаторы настраиваются на любой вид таймфрейма автоматически, стоит только указать параметр в терминале и они будут мгновенно пересчитаны. Так на каком периоде лучше торговать? Определиться несложно, достаточно прочесть несколько признанных трудов по трейдингу, чтобы понять постулат рынка — «Чем выше таймфрейм, тем выше точность». Принимая эту аксиому с умом (глупо торговать на годовых свечах, не имея продолжительности жизни как у баобаба), равняясь на прочитанные труды, торговать надо на дневных промежутках.
Проблема новичка в том, что он приходит на рынок, чтобы «быстро стать богатым». Попробуйте человеку с такой установкой сказать про 10 сделок в месяц. Дальше происходит стандартный вариант: берется малый период, большое плечо и за месяц все «сливается». Ничто не может заставить новичка перейти к торговле на дневном таймфрейме. После того, как депозит проигран, возникает желание «быстро отыграться» и все продолжается по новой.
Совет трейдера! Тщательно изучите инструкцию по использованию торгового терминала, чтобы в голове отложилось содержание опций меню и общее представление что, где находится.
Индикатор, как основа стратегии
В МТ 4 около тридцати встроенных индикаторов. Для удобства они разбиты на группы и подгруппы. Логично бы было предположить, раз идея получения прибыли состоит в открытии позиции по направлению движения рынка (тренда), использовать в создании стратегии лучше трендовые индикаторы.
Как мы видим, торговая платформа предлагает на выбор несколько видов индикаторов, по показательности работы каждого из них написаны труды именитых трейдеров с советами и рекомендациями. Жаль, что в разных книгах дана, порой, противоречивая информация по их работе. Поэтому, чтобы убедиться в работоспособности и прогностической силе, достаточно изучить работу индикатора и самостоятельный тест на исторических данных, ориентируясь на параметры индикатора, заложенные по умолчанию.
Для примера, возьмем простой в понимании индикатор для новичка, допустим, Parabolic SAR. Он хорош тем, что трейдер находится «постоянно в рынке», входы идут с переворотом в обратную сторону, вместо выхода из позиции просто оказываешься в противоположной. Пройдя тестом календарный год, получим неутешительный результат.
На рисунке изображен график прибыли. Несмотря на то, что в середине торговли нами были бы получены приличные доходы, как только рынок терял направленное движение (флэт) или амплитуду (падение волатильности), мы бы получали приличный убыток.
Этот пример показателен тем, что торговая стратегия не строится одним индикатором. Обычно берется их несколько, часть из них играет роль фильтров, отсеивая флэт и определяя тренд и т.д.
Невозможное — возможно?
Теперь подробно рассмотрим дивергенцию (расхождение, несовпадение сигналов индикатора и цены). Учитывая, что сигналы должны совпадать, пусть с опозданием, опережением, расхождения трактуются как «сильный сигнал». Итак, в МТ 4 находим осцилляторы, берем первый попавшийся, оставим лишь сигналы дивергенции, игнорируя любой другой сигнал.
Наш выбор пал на Силу Быков и Медведей по причине того, что идеи Александра Эдлера очень близки к состояниям рынка.
Как «оперативно» понять, стоит ли «связываться» с индикатором или нет? Просмотрим 10 дивергенций подряд, оценим их прогностическую силу.
Из десяти сделок в 10-ти случаях цена разворачивалась, надо сказать, стратегия контртрендовая, поэтому после сигнала рассчитываем на флэт или разворот предыдущего движения. Учитывая такие первичные данные (10 из 10), имеем веское основание продолжать углубленные тесты, на большом отрезке исторических данных.
В чем разница между тактикой и торговой стратегией?
За исключением реверсных систем, что заменяют выход из позиции переворотом в противоположную сторону, остальные индикаторы зачастую дают лишь сигнал на вход. Где брать прибыль, на какой уровень ставить защитный стоп, — нужно тестировать. От этого зависит размер прибыли.
Набросанная нами стратегия торговли по дивергенциям яркий тому пример. Знаем, как входить на расхождениях, а как их определить? Две ближайшие вершины индикатора ниже, а цены выше. Сразу вопрос, как понять, что вершины? Надо прописать в индикаторе, что вершина определяется, когда следующая гармоника ниже предыдущей, а у графика цены свечка ниже.
Сколько держать позицию? Если долго, то мы наблюдаем тренд вверх, а у нас продажи, цена откатывается, но потом идет наверх, если не выйти, то будут убытки. Надо ставить защиту, то есть стоп.
Чтобы его не «зацепило», ставим подальше (лучше за локальным экстремумом). Но учтите, что стратегия контртрендовая, цена разворачивается и в нашем случае сработали бы больше половины стопов, мы бы опять были в убытке. Применив тактический прием, передвигая стоп после того как цена идет в «нашу сторону», давая запас по прибыли, получим сделки без прибыли, но и без убытка, тогда как поработав тактически еще, мы заменим эти сделки на профитные (с прибылью).
Где находится грааль, или Почему не бывает безубыточных стратегий?
Существует предположение, что есть некая стратегия, которая при ее использовании дает несущественную просадку, в основном несет только прибыльные сделки. Целая армия начинающих трейдеров ищет торговые системы, в которые заложена граальная стратегия, в основном не изучая мудрые книги или корпя над адаптацией новых математических формул и индикаторов, толпа верит, что где-то лежит на форуме такая система и ждет своего часа, когда новичок в своем «крестовом походе» ее найдет.
Обратите внимание! Факторы форс-мажорного толка, которые происходят с завидной регулярностью, становится понятной полная непредсказуемость рынка. Цена не сможет учесть людские слабости, пороки, коварные мысли финансовых институтов, истинные цели ЦБ, факторы политической составляющей и прочая...
Бывают и граали. В 2008 году прогремели на всю страну трейдеры, участвующие в конкурсе на РТС. Борьба в десятке лидеров велась с показательными счетами, финансовые результаты которых доходили до десятка тысяч процентов. В чем же была причина высоких заработков? Просто была вскрыта закономерность корреляции индекса РТС с индексами S&P и DAХ, а также нефтью. Подобрав коэффициенты, написав роботов, в ход шли скальперские алгоритмы с высокой частотой сделок и ограничениям по торговым интервалам. Поэтому новичку все же стоит быть в активном поиске, но за изучением основ рынка, а не в ожидании «небесной манны».
Новичкам на заметку
Лучший выбор новичка — стратегии с понятными условиями входа, с высокой вероятностью профита, имеющие составляющую безрисковости.
Если рассмотреть такие деривативы, как фьючерсы, они имеют ограниченный срок обращения в течение месяца или квартала, по каждому активу торгуется сразу несколько таких контрактов с разными сроками. Все они имеют одну особенность — какова бы ни была цена этих контрактов (а она всегда разная), в момент смены одного контракта (из-за конца срока) другим, цены этих фьючерсов равны.
Парный трейдинг или торговля, основанная на корреляции, реализована на фьючерсе РТС. Есть торговля с использованием валютных пар, основанная на корреляции, пары также торгуются друг против друга — одна продана, вторая куплена. Алгоритм подбора, пользовательские индикаторы описаны во многих изданиях на специализированных тематических сайтах. Стоит остановиться подробней на том, что такой трейдинг является «квазиарбитражем», а значит, пойманное расхождение может не сойтись.
Кэрри трейд, основанный на игре разности ставок. Грубо говоря, пока не менялся курс доллара, можно было бы взять кредит в американском банке под 3% поменять доллары на рубли, поместить в банк под 12% годовых, получив прибыль, поменять все опять на доллары. Для реализации такой стратегии трейдеры используют ванильные опционы на разные активы с разным сроком истечения (экспирации).
На опционах можно остановиться поподробнее. По аналогии с фьючерсами, в опционах разной серии также осуществляются продажи и покупки. Единственно, что в опционах есть возможность выбирать страйк (цену исполнения) и стоимость премий, поэтому, «арбитражная» стратегия (календарный спред) у них немного сложней в исполнении и требует больше знаний.
Выбираем бесплатную ТС
Существует огромное количество фирм, предлагающих брокерские услуги. В борьбе за конкурентные преимущества используются разного рода уловки или заманчивы маркетинговые предложения.
Если новичку брокер предлагает «торговать за него» или робота, алгоритм которого «черный ящик», не стоит соглашаться на это предложение. Если вам в жизни никто просто так не носил деньги, то это лишь потому, что такого в природе не существует. Допустим, предложение и правда выгодное, но останется с вами, когда брокер уйдет? Всегда задавайте себе этот вопрос, раздумывая над очередным выгодным предложением брокера.
Роботы, советники, скрипты — берите, если вы сможете посмотреть код. Быть может, прибыльная автоматическая торговля заставит вас глубже вникнуть в основы программирования? Старайтесь использовать автоматику с объяснением алгоритма, тестируйте сами, сравнивайте с присланными тестами, торгуя советником смотрите, как работают стратегии на его примере, спрашивайте все подробно у разработчика.
Дорогое ПО, «продвинутые» платформы не помогут вам заработать ни копейки, если к ним не идет серьезное и подробное обучение с развитой технической поддержкой. Чтобы вам кто не говорил, рынок непредсказуем и нужна серьезная подготовка.
Тестируем ТС
Бывает, на рынках наступает пора затяжных трендовых движений. Если трейдер постоянно работает с малыми таймфреймами, он вполне может создать прекрасно работающую стратегию, зарабатывать несколько лет подряд приличные средства, все эти годы будет крепнуть вера в себя и вера в свою стратегию. Доказано, что рынки цикличны, не хочется приводить тому доказательств. При смене цикла хорошо, если вера трейдера-новичка не заставит отдать его рынку все, что заработал, стратегия начнет «безбожно сливать», а вера заставлять таскать брокеру средства на пополнения депозита.
На рисунке изображена кривая прибыли двух систем, нижняя до этого зарабатывала, а верхняя сливала, тренд изменился — нижняя стала убыточной.
Для полной уверенности, рекомендуется провести тесты на исторических промежутках, где был бы представлен и тренд вверх, вниз, зоны флэта, повышенной волатильности и форс-мажорных обстоятельств. Только тогда, быть может, стоит надеяться в устойчивости найденного алгоритма.
Вывод
Безусловно, новичку желательно полностью вникать в эксплуатируемую им систему. Несмотря на сложность, обратите внимание на торговлю с более или менее прогнозируемым исходом (арбитраж), где прибыль примерно понятна еще до окончания сделки, как и ясен механизм ее возникновения.
Любые ноу-хау, без серьезного «погружения» в их механизм реализации для новичка будут бесполезны. Не приобретайте то, что выше вашего понимания.
Приобретенная, найденная, созданную ТС нужно тестировать на исторических данных. Таким образом, можно будет сделать предварительные выводы о совпадении заявленных параметров и результатах будущих торгов.
