Как торговать ложный пробой

Одна из наиболее популярных стратегий на всех финансовых рынках — торговля на пробоях горизонтальных уровней поддержки, сопротивления или наклонных линий тренда. В любом случае она ориентирована на вход в сделку в начале тренда, что позволяет получить солидную прибыль. Однако часто случается, что цена возвращается за пробитый уровень и сделка приносит трейдеру убыток. Но и на таком движении можно хорошо заработать, если знать, как торговать ложный пробой правильно.

Пробой и ложный пробой

Пробоем считается любой выход цены за уровень или линию поддержки или сопротивления. При этом пробой может быть:

истинным, когда цена продолжает движение в направлении пробоя;
ложным, когда цена возвращается за пробитый уровень и формирует сильный импульс в направлении, противоположном пробою.

Обе ситуации — хороший вариант для входа в сделку с высоким соотношением прибыль/риск (потенциальный убыток).

В первом случае, когда цена пробивает уровень/линию, трейдер входит в сделку после пробоя с размещением ордера стоп-лосс со стороны, противоположной пробою, на незначительном расстоянии. В этом случае появляется хороший шанс получить на сильном движении солидную прибыль, а короткий стоп качественно защищает от ложного пробоя.
Во втором случае трейдер входит в сделку при возврате цены за пробитый уровень или линию, устанавливая короткий стоп в направлении ложного пробоя. Потенциальная прибыль здесь несколько меньше, поскольку размах движения ограничен уже сформировавшимся диапазоном. Тем не менее соотношение прибыль/риск остается высоким.

В теории все выглядит достаточно просто. На практике цена при уровнях или линиях поддержки/сопротивления редко ведет себя однозначно. В результате наблюдаются многочисленные колебания, на которых неопытный трейдер получает вполне реальные убытки, которые быстро уменьшают депозит.

Как отличить истинный пробой от ложного

Чтобы не нести существенные потери при торговле истинного или ложного пробоя, нужно знать, как отличить один от другого. В литературе и на специализированных сайтах можно встретить различные признаки истинного пробоя.

Некоторые предлагают считать пробой истинным, если свеча, на которой он произошел, закрывается за пробитыми уровнем/линией, как и 3-4 свечи, следующие за ней. Это свидетельствует о закреплении цены и высоком потенциале дальнейшего движения. В некоторых случаях вариант вполне рабочий, но:

Если к пробою привел мощный импульс, за 3-4 свечи после него потенциал движения котировок может быть полностью исчерпан.
Нередки случаи, когда после 3-4 свечей, подтверждающих истинность пробоя, цена мощным импульсом возвращается за пробитые уровень или линию. Особенно часто такое наблюдается, когда за эти 3-4 свечи движению так и не удалось развиться.

Другой вариант предполагает рассмотрение ситуации, предшествовавшей пробою. Как правило, до этого события цена движется в наклонном или горизонтальном канале. Сторонники этого метода предлагают считать пробой истинным, если движение после него составляет более 1/3-1/2 ширины этого канала.

Еще один метод распознавания истинного пробоя считается наиболее достоверным. Речь идет о формировании паттерна «пробой — тестирование — движение». Выглядит он следующим образом: после пробоя уровня/линии цена снова возвращается и тестирует их. После этого тестирования, которое заканчивается неудачей, она снова разворачивается в направлении пробоя и начинает уже истинное движение. Вход в сделку осуществляется после начала этого движения, как правило, на уровнях за сформированным после пробоя локальным экстремумом.

Этот вариант отлично срабатывает благодаря шаблонности мышления большинства трейдеров. Они, как правило, выставляют заявки за сильным уровнем, что при пробое и вызывает возврат цены и повторное тестирование. При этом инициатор пробоя (обычно крупный игрок) на следующем шаге обыгрывает открывшиеся позиции трейдеров, превращая их позиции в убыточные и получая за их счет прибыль. Именно этот шаг отображается как истинное движение, на котором и нужно входить в сделку.

Естественно, если пробой не удалось идентифицировать как истинный, он, скорее всего, окажется ложным и даст возможность заработать на обратном движении цены.

Торговля на ложном пробое

Наиболее простой вариант торговли — размещение стоп-ордера в направлении, противоположном пробою на пробитом уровне или недалеко за ним. В этом случае при возврате цены можно получить ранний вход в рынок. Защитный стоп выставляется за сформировавшимся при пробое локальным экстремумом.

Вполне рабочими выглядят другие варианты, которые позволяют определить ложный пробой еще до разворота цены. Так, например, наличие в стакане за сильным уровнем значительного объема заявок, скорее всего, говорит о том, что пробой будет ложным. Вариант для входа — разметить свою лимитную заявку там же, где найдены эти значительные объемы.

Позволяет отследить ложный пробой и лента. Если после него в ленте появляются частые принты с солидными объемами, скорее всего, пробой окажется ложным. Если же лента остается в течение нескольких секунд однонаправленной, причем в направлении против пробоя — в сделку можно входить немедленно.

Подтверждение истинности или ложности пробоя можно получить и с использованием инструментов технического анализа, таких как осцилляторы. При правильной настройке последних пробой при нахождении основной линии в зоне перекупленности или перепроданности, как правило, оказывается ложным.

В целом же торговля пробоев — одна из самых сложных задач для трейдера. Все дело в том, что упомянутые признаки как истинного, так и ложного пробоя срабатывают далеко не всегда. Чаще всего идентифицировать ситуацию удается уже после того, как цена определяется с направлением движения. Ошибка в этом случае приводит к реальным потерям. Чтобы их масса не выросла до критической, стоит использовать несколько простых рекомендаций:

Открывать сделки при торговле пробоев не следует большими объемами. Вполне допустимо нарастить их позже.
Если сделка закрылась по защитному стопу, нужно воздержаться от повторного входа в рынок. При открытии в спешке высока вероятность допустить очередную ошибку.
Искать хорошее подтверждение пробоя. Если речь идет о сильных уровнях, ситуация проявляется на всех таймфреймах.

Обязательно использовать короткие стопы при торговле как истинного, так и ложного пробоя.

Ситуация ложного пробоя часто встречается на всех финансовых рынках. Хотя распознавать ее сложно, она весьма привлекательна для трейдера, поскольку позволяет извлечь солидную прибыль. К тому же современные системы достаточно просто формализуют условия входа в рынок в ожидании ложного пробоя. При правильном выборе соотношения прибыль/риск такой подход даст солидный прирост баланса счета.