Одну из распространенных ошибок новички совершают, выбирая инструмент для торговли. Часто это происходит на подсознательном уровне или вследствие использования неправильных критериев подбора. Выбор инструмента — это то, что будет непосредственно влиять на результат дальнейшей торговли. Именно поэтому, использование таких простых критериев, как географическая принадлежность или величина популярности определенного инструмента на бирже редко приводит к хорошему результату.
Одной из причин может быть простая неосведомленности в специфике определенных торговых активов и способов их торговли. Активы, принадлежащие к определенному рынку или сектору экономики, как правило, обладают собственными особенностями, учитывать которые просто необходимо.
Кстати, подробный материал о типах инструментов представлен по ссылке.
Торговая система
Для более опытных трейдеров этот выбор достаточно тривиален. Как правило, тип торговой системы или специфика определенного контракта определяют особенности нужного контракта. Для начала, стоит выделить несколько основных видов систем. Определив расположенность к определенному стилю торговли, вы значительно сузите список вариантов для выбора.
В зависимости от подхода к торговле можно выделить несколько основных типов ТС. При этом, торговые системы, предназначенные для одних инструментов, в других условиях могут работать совершенно иначе и этот пункт мы рассмотрим подробнее в разделе торговые риски.
Торговля в диапазоне
Торговля низковолатильными инструментами, а также работа в период наименьшей трейдерской активности (к примеру, когда на Форекс торгует Австралия и Океания) обладает рядом как очевидных преимуществ, так и очевидных недостатков.
- Во-первых, данный вид торговли отличается малыми рисками, поскольку вероятность того, что цена уйдёт на расстояние, способное принести значительные убытки, сильно снижается.
- Во-вторых, сильно упрощается процесс разработки торговой стратегии, ведь суть всех канальных стратегий достаточно проста и имеет множество общих сторон. Как правило, это покупка у нижней границы канала и продажа при достижении его верхней границы.
- И, в-третьих, подходящий под критерии торговый инструмент легко определить, так как фигура движения в канале достаточно проста и не требует для ее определения на графике дополнительной подготовки или изучения каких-либо обучающих материалов.
Из минусов можно отметить в среднем малую прибыль на сделку, что легко можно объяснить небольшим диапазоном изменения курса. Эта проблема частично решается относительно высоким процентом прибыльных сделок, так как закономерности ночного движения уже давно изучены и создание простой стратегии с общим положительным не является сложной задачей.
Арбитраж
Для примера, чистого арбитража можно достичь с помощью комбинации различных валютных с целью получения выгодного курса по созданной синтетической паре, в сравнении с реальным обменным курсом.
Торговля же статистического арбитража требует поиска 2 и более инструментов, высоко зависящих друг от друга, либо обладающих высокими значениями корреляции. При этом инструменты не обязательно должны принадлежать одному рынку или сектору экономики.
Несмотря на высокую привлекательность подобной стратегии, собрать стабильную корзину высоко коррелирующих инструментов не так-то просто. Для этого потребуется большая исследовательская работа и кропотливый выбор подходящего брокера с приемлемыми для стратегии условиями.
Трендследящие стратегии
Как уже обсуждалось ранее, некоторые инструменты обладают склонностью к затяжным трендам. Наиболее известные — золото, серебро, платина и им подобные.
Если для вас важна простота, то инвестирование в глобальный тренд является хорошим выбором. Конечно, подобный тип инвестиций не покажет заоблачных прибылей и при плохой ситуации в экономике может стремительно начать падать. Однако, в период стабильности и таких факторах, как поддержка национальных резервов, инвестиции в металлы могут в разы превышать по доходности стандартный банковский процент.
Долгосрочное инвестирование
Наиболее традиционным и общеизвестным типом инвестирования является покупка акций какой-либо компании. Больше всего трейдеров привлекает инвестирование в так называемые «голубые фишки», или молодые компании. Увидев перспективу в той или иной сфере деятельности фирмы, можно уже рассчитать ее примерный потенциал на рынках через 5-10 лет.
Выбор инвестора в пользу торговли акциями часто обусловлен простым, но кропотливым процессом анализа и прогнозирования. Сюда входит оценка годовой отчетности компаний, прогнозирование расширения сферы рынка и экономические факторы внутри страны.
Освоив данные навыки, вы сможете без проблем определять потенциал молодых компаний и, соответственно, вкладывать только в перспективные стартапы. Однако, рынок акций не слишком любит новичков, и многие на старте просто недооценивают то количество факторов, влияющих на решения внутри компании и ее относительную позицию на рынке. В итоге, можно сказать, что инвестирование на долгий срок требует на столько же долгой подготовки, как теоретической, так и практической.
Торговые риски
Стоит упомянуть риски, связанные с неправильным выбором инструмента. Если вам знакомо понятие волатильности, то вы вероятно понимаете последствия торговли инструментом с показателем волатильности, несоответствующими выбранной торговой системе. При этом, для неподготовленного глаза визуальные отличия графика цены далеко не всегда очевидны. Для примера, сравним график одной из наиболее волатильных пар на рынке — GBPJPY, и график курса акций Банка Америки (BAC).
На первый взгляд может показаться, что инструмент имеет более стабильный поток котировок и визуально больший диапазон их значений. Однако, если мы посмотрим на относительные изменения в курсах этих двух инструментов, то увидим, что акции Банка Америки изменялись гораздо сильнее. В ноябре изменения доходили до 4% в день.
Торговля таким инструментом со стратегией, рассчитанной в первую очередь на низковолатильный рынок, чревата кардинальным изменением ее математического ожидания. Часто, причина даже не в большом расстоянии, проходимом ценой, а в увеличенных торговых издержках, рассчитанных покрыть риски брокера. Это именно тот случай, когда слепой подход к выбору направления инвестирования может не только разочаровать, но и полностью отбить желание и далее развиваться в направлении трейдинга.
Вывод
Надеюсь, из предыдущих рассуждений становиться понятным тот факт, что критерии для выбора подходящего инструмента сугубо индивидуальны и зависят в первую очередь от стиля вашей торговли, ее активности, времени занятости и других факторов, влияющих на итоговый торговый результат. Единственное, что можно посоветовать в этом плане, — начать с простого. Торговля на мировых рынках требует хорошей теоретической базы и многие пренебрегают обучением. Начав же с малоликвидных инструментов, можно прочувствует все низкоуровневые моменты торговли, процесс формирования цены и влияние активности трейдеров на способность инструмента к прогнозированию. Уже имеющим опыт подобной торговли будет несложно подобрать инструмент, соответствующий конкретным требованиям по прибыльности стратегии и ее составляющих.
Алексей Вергунов, аналитик
