Каждый начинающий трейдер точно знает или как минимум осознает, что любая торговая стратегия должна состоять из определения точек входа в рынок, иметь план на сопровождение открытых позиций и способы выхода из этих позиций для фиксации прибыли/убытков. Для новичков это достаточно непосильная задача, особенно учитывая тот факт, что именно эти параметры и будут определять математическое ожидание и профитность всей стратегии в целом. Сегодня опытный трейдер Шевченко Никита попытается собрать воедино все эти факторы дабы помочь начинающим трейдерам в построении торговых стратегий.
Начнём с того, что вариантов входа в позицию просто огромное количество. Мы затронем лишь основные из них. Но для начала давайте разберёмся какие вообще ордера используются для входа/выхода. Их всего 2 — рыночный (market order) и лимитный (limit order).
Рыночные ордера
Cтоп ордера, в основном, используются для отложенных заявок, а также для выставления приказов стоп лосс (stop loss) и тейк профит (take profit). Рыночные ордера позволяют быстро «запрыгнуть» в рынок или «выпрыгнуть» из него, при этом гарантируется полное исполнение ордера, но не гарантируется та цена, по которой вы выставите приказ.
То есть возможно проскальзывание, зачастую отрицательное для трейдера, но у ECN/DMA брокеров проскользнуть может и в плюс. Обычно проскальзывания невелики по размеру, но, к примеру, на новостях, когда ликвидности на рынке недостаточно, цена может проскользнуть существенно. К примеру, однажды трейдер забыл о новости, и позиция закрылась на 22 тика хуже выставленной цены. Это одна из причин почему на новостях не стоит торговать или нужно быть крайне осторожным. Для себя трейдер позже выработал определённые правила при торговле на новостях, но только при условии открытой прибыльной позиции. В других случаях перед новостями убирает все заявки.
Лимитные ордера
Такие ордера гарантируют исполнение по указанной цене, но не гарантируют, что весь объём ордера будет исполнен. К примеру, если вы выставите 1 лот на покупку по цене 1.1500, и цена коснётся немного этот уровень и резко отскочит, то вашу заявку могут исполнить полностью, частично или вообще не исполнить, в зависимости от вашей очереди при сведении ордеров. Как сводятся ордера и в какой последовательности — это тема отдельной статьи.
Какие ордера лучше использовать для входа/выхода?
Здесь нужно непосредственно отталкиваться от самой стратегии. Конечно, лучше всего работать лимитными ордерами, особенно при входе в позицию.
- Во-первых, они всегда исполнятся по указанной цене.
- Во-вторых, они добавляют ликвидность в книгу ордеров.
- В-третьих, статистически, лимитные заявки чаще всего ставят на откатные движения, следовательно, вы улучшаете точку входа и матожидание сделки.
- В-четвертых, на фондовом и криптовалютном рынках за использование лимитных ордеров ваша комиссия будет существенно ниже.
Также может быть и такое, что брокер или биржа будут вам ещё и доплачивать, так как вы создаёте ликвидность. Но есть и обратная сторона медали. Все лимитные заявки отображаются в книге ордеров («стакане») и крупные участники рынка могут использовать эту информацию в своих целях.
К тому же, когда цена резко уходит или нужно выйти из позиции на быстром рынке, здесь лучше подойдут рыночные ордера. Иногда лучше заплатить больше комиссию, чем получить убыток, выше обычного.
Теперь поговорим о вариантах входа/выхода. Как уже было сказано, вариантов существует очень много, мы выделим лишь ключевые:
- вход на пробой (линии поддержки/сопротивления, трендовой линии, максимума/минимума свечи/бара);
- вход на отскок от линий поддержки/сопротивления, трендовой линии, Фибо уровня;
- вход по сигналу технического индикатора;
- вход после формирования графической фигуры, паттерна, статистической модели;
- вход по фундаментальным показателям;
- вход на эмоциях.
Основные варианты выхода из позиции:
- выход по риск-менеджменту (фиксированный процент убытка);
- выход на пробой или касании (опять же линии поддержки/сопротивления, трендовой линии, максимума/минимума свечи/бара, Фибо линии);
- выход по сигналу технического индикатора;
- выход после формирования обратной графической фигуры, паттерна или статистической модели;
- выход по фундаменталу;
- выход на эмоциях.
Автор не зря указал вход/выход на эмоциях, потому что большинство трейдеров используют именно эти варианты, хоть и неосознанно. Зачастую это происходит из-за боязни, что рынок сейчас убежит без тебя (спешка или упущенная возможность), из-за жадности (когда нужно, к примеру, отбить потери), из-за эйфории (появляется после серии профитных сделок, трейдер начинает думать, что «он и есть рынок»), из-за разочарования (когда у трейдера ничего не получается и он начинает «гэмблить» в стиле «была не была», трейдеру становиться уже абсолютно всё равно) или комбинация из вышеперечисленных причин.
В рамках данной статьи мы не будем углубляться в психологию трейдинга, но причины стоило указать, чтобы начинающие трейдеры смогли осознавать стадию своей эмоциональной торговли. Просто помните, что любой эмоциональный трейдинг — это «гэмблинг». Именно по этой причине большинство хедж-фондов и финансовых компаний переходит на алготрейдинг или HFT (высокочастотная торговля).
Возвращаемся к нашим «барашкам», а именно к вариантам входа. Рассмотрим несколько примеров, чтобы начинающие трейдеры визуально могли увидеть, как это происходит. Как говориться «лучше один раз увидеть...».
Вход на пробой
Вход на пробой (линии поддержки/сопротивления, трендовой линии, максимума/минимума свечи/бара) является отличным способом поймать импульсное движение и взять хороший профит в краткие сроки.
Практически всегда это будет маркет ордер, так как нет времени ждать цену. Но есть один минус — это ложный пробой, когда импульсное движение не развивается. А учитывая тот факт, что, статистически, один истинный пробой приходит на 3-4 ложных, то пробойная техника является не самым лучшим решением в стратегии трейдера. Хотя и есть методы как увеличить вероятность успешного входа, но это уже отдельный разговор.
Вход на отскок (от линий поддержки/сопротивления, трендовой линии, Фибо уровня)
Вход на откате к уровню является достаточно эффективной тактикой. Огромным преимуществом такого подхода — очень хорошая точка входа, когда цена практически не идет против позиции трейдера. Минусы также есть и их 2:
- Если вход от уровня, цена может сделать его пробой, хотя, статистически, вероятность отскока в 3 раза больше вероятности пробоя. Просто помните, что если у вас есть 3-4 отскока, то вероятность пробоя значительно увеличивается.
- При входе на откате к уровню Фибо или после истинного пробоя, цена может не дойти до вашей заявки или, наоборот, пройти немного дальше.
В любом случае это нормально, потому что невозможно торговать без убытков. Убытки — это часть торговли, просто по итогу ваш профит должен быть все равно больше.
Вход по сигналу технического индикатора
Наиболее частый вариант начинающих трейдеров. Вход в позицию осуществляется при появлении сигнала от индикатора. Это может быть и пересечение скользящих средних (Moving Average), сигналы от осциллятора (Stochastic Oscillator, RSI), от трендового индикатора (MACD, ADX), от объемных индикаторов и других.
Хотите первым получать важную информацию? Подписывайтесь на наш Telegram-канал!
Иногда индикаторы могут давать очень хорошие сигналы, но статистически, количество ложных срабатываний намного больше. К тому же, технические индикаторы являются запаздывающими инструментами (кроме объемных), поэтому индикаторы не должны быть ключевым фактором в построении торговых систем. Входить маркетом или лимитом при входе по индикатору, здесь решает трейдер, но зачастую это маркет ордер.
Вход после формирования графической фигуры или паттерна
Данный вариант входа также очень часто используется новичками. Как правило на графике цены визуализируются классические паттерны тех анализа: треугольник, клин, вымпел, двойное дно/вершина, голова и плечи и т.д. Также это могут быть паттерны Price Action (пин бар, поглощение и т.д.) или VSA паттерн (вытряхивание, аптраст и т.д.).
Огромный плюс данных паттернов в том, что некоторые из них действительно имеют логическое обоснование с точки зрения сведения ордеров, то бишь есть некий фундамент, на который можно опереться. И если трейдер сможет найти повторяющую профитную статистическую модель, то депозит начнёт сразу расти. Минус — очень часто трейдеры находят фигуры там, где их нет или же используют те паттерны, которые статистически не принесут результата.
Вход по фундаментальным показателям
Есть категория трейдеров, которые торгуют с использованием фундаментального анализа. Зачастую это средне- или долгосрочные трейдеры. К примеру трейдер покупает нефть, потому что он видит, что запасы в основных регионах добычи нефти сокращаются плюс есть военный конфликт, который не позволяет увеличить добычу нефти до прежних показателей, сезонность опять же, следовательно, стоит ожидать рост цены на нефтепродукты. Но если геополитическая ситуация начинает налаживаться, да и ОПЕК решил увеличить запасы нефти, стоит ожидать снижение цен на марки нефти (ред. — данный пример является ознакомительным и не является причиной для осуществления реальных действий на рынке).
По такому же примеру анализируются другие экономические показатели разных стран. Как видите, способов входа в рынок, а также выхода из позиций существуют огромное множество. В данной статье были перечислены лишь основные из них. В любом случае, прежде чем брать на вооружение тот или иной способ, соберите статистику отработки, чтобы знать, что приносит результат на дистанции, а что нет. Это утомительная и скучная часть работы трейдера, но именно она в итоге принесёт свои плоды.
Исходя из опыта, трейдер рекомендует концентрироваться на откатных способах входа в рынок в сочетании с статистически прибыльным графическим паттерном. В качестве подсказки анализируйте горизонтальные уровни поддержки/сопротивления и реакцию цены (price action) на эти уровни. Также обращайте внимание на объём и реакцию цены на него.
О способах модификации ордеров и о том, как управлять открытыми позициями мы говорим в следующий раз.
Если вы хотите подсказать нам новость, отправьте «намек» нашим журналистам на [email protected].
