В этом обзоре мы рассмотрим специфику торговли валютной парой USD/JPY. Эта пара представляет собой отношение курса доллара США к курсу японской йены и является одной основных валютных пар на Форекс, популярной среди трейдеров.
Давайте подробнее рассмотрим факторы, влияющие на цену USD/JPY, а также примеры торговли этой валютной парой.
Ниже представлено содержание материала:
- Несколько фактов о японской йене
- Какие фундаментальные факторы влияют на котировки USD/JPY?
- Торговые характеристики пары USD/JPY
- Как торговать валютной парой USD/JPY?
- Заключение
Несколько фактов о японской йене
Йена — национальная валюта Японии. По популярности на валютном рынке она стоит на третьем месте, после доллара США и и евро. Своё название японская валюта получила от формы «эн», что по-японски означает «круглый». Международный код: JPY, символом йены является знак ¥.
До введения йены в качестве единой японской валюты в стране действовала денежная система «Токугава». Впервые отчеканенная в 1869 году, йена была официально принята в качестве основной единицы в результате денежной реформы 1871 года. В том же году правительство приостановило обмен клановых бумажных денежных знаков, которые феодалы выпускали с конца XVI века.
Центральный банк Японии (Банк Японии) имеет исключительное право эмиссии банкнот и монет. Банкноты выпускаются номиналом от 1 000 йен до 10 000 йен, на аверсе которых изображены значимые культурные деятели в истории Японии. Номинал монет колеблется от 1 до 500 йен.
Какие фундаментальные факторы влияют на котировки USD/JPY?
Можно выделить несколько фундаментальных факторов, влияющих на котировки валютной пары USD/JPY:
Зависимость йены от импорта ресурсов
Природные ресурсы Японии довольно ограничены, поэтому её экономика сильно зависит от соотношения экспорт / импорт. Когда цены на сырьевые товары растут, это способствует снижению курса йены, что укрепляет валютную пару USD/JPY.
Интервенции Банка Японии
Следующая особенность пары — периодические валютные интервенции. Япония является крупным производителем различных товаров, и основной доход стране приносит экспорт. Слишком дорогая йена снижает конкурентноспособность японских товаров, поэтому Банку Японии не нравится, когда йена сильно укрепляется и пара USD/JPY опускается ниже отметки 100 йен за доллар. В этом случае Центробанк может провести интервенцию — масштабную покупку долларов за йены, с целью повышения курса пары USD/JPY.
Низкая ставка рефинансирования Банка Японии
Для экономики Японии, начиная с середины 1990-х годов, характерно состояние «дефляции» — явления, противоположного инфляции, когда идёт снижение общего уровня цен на товары и услуги. Это негативно сказывается на темпах роста экономики, поэтому Банк Японии и правительство страны на протяжении многих лет пытаются ликвидировать дефляцию за счёт снижения процентных ставок и путём количественного смягчения — вливания дополнительной денежной массы в экономику.
В результате этой политики процентная ставка Банка Японии долгое время находится вблизи нулевой отметки, а на данный момент ставка даже отрицательная: — 0,1 %. Низкая процентная ставка делает йену привлекательной для продажи против высокодоходных валют, в том числе против доллара США. При росте ставок в США, пара USD/JPY будет укрепляться.
Существует стратегия торговли, основанная на получении прибыли на свопах / ролловерах из-за разницы процентных ставок по валютам, она называется «кэрри трейдинг» (Carry Trade).
Защитная функция йены во время кризисов
Ещё одним важных фактором, влияющим на курс USD/JPY, является использование японской йены в качестве защитной валюты во время различных кризисов. В течение активной фазы очередного кризиса фондовые рынки падают, инвесторы активно избавляются от рисковых активов и покупают защитные валюты: доллар США, швейцарский франк, йену. В это время курс пары USD/JPY может серьезно снижаться за счёт укрепления йены.
Торговые характеристики пары USD/JPY
Пара USD/JPY относится к основным валютным парам (мажорам) и характеризуется высокой ликвидностью. По объёму торговли на Форекс (около 15% от общего объёма) она является одной из ведущих, занимая примерно одну позицию с парой GBP/USD и уступая первенство только EUR/USD. Поведение пары USD/JPY является своеобразным индикатором, показывающим сравнительное состояние экономик США и Японии.
Если в экономике США все хорошо, мировая экономика и фондовые рынки растут — пара USD/JPY тоже укрепляется. И наоборот, если в США снижаются темпы роста, имеют место кризисные явления и фондовые рынки падают — курс пары USD/JPY будет снижаться. Рассмотрим основные торговые характеристики этой валютной пары:
- Активное время торговли — пара торгуется круглосуточно кроме выходных, наиболее активна во время азиатской и американской торговых сессий. Именно в это время проходят большие объёмы торгов и совершаются основные движения по USD/JPY.
- Волатильность — это не самая сильная сторона пары USD/JPY, для неё характерна умеренная среднедневная волатильность в пределах 70-80 пунктов. Но во время кризисов и на фоне падения фондовых рынков пара способна совершать сильные движения по 200 и более пунктов за день.
- Спред — это преимущество данной пары, так как благодаря высокой ликвидности спред по USD/JPY минимальный. На популярных ECN-счетах спред, как правило, составляет менее 1 пункта.
Как торговать валютной парой USD/JPY?
На взгляд автора материала, можно выделить три основных способа торговли USD/JPY:
1. Продажа во время кризиса на волне падения фондовых рынков
Используя свойства японской йены выступать в качестве защитной валюты во время различных форс-мажоров, можно продавать пару USD/JPY в начале очередного кризиса. На волне падения фондовых рынков пара USD/JPY тоже будет снижаться.
После начала пандемии коронавируса в 2020 году, котировки пары упали с уровня 112.00 до 102.00 йен за доллар. Еще сильнее во время кризиса может быть рост йены к таким волатильным валютам, как английский фунт (GBP).
2. Покупка после кризиса на волне роста фондовых рынков
После завершения острой фазы кризиса, как правило, начинается восстановление экономики и рост фондовых рынков, а инвесторы выходят из защитных активов и начинают опять покупать акции. В это время пара USD/JPY, при отсутствии явного негатива по доллару США, тоже склонна к росту и становится привлекательной для покупки.
С начала 2021 года на волне оптимизма, связанного с появлением вакцин от коронавируса, мировая экономика начала оживать, фондовые рынки растут и пара USD/JPY тоже демонстрирует восходящую динамику. В дальнейшем, если в США начнется рост инфляции и будет повышаться процентная ставка ФРС, по паре USD/JPY может сформироваться долгосрочный восходящий тренд.
3. Торговля по теханализу
Для торговли парой USD/JPY можно использовать не только классический теханализ, но и различные авторские методики. Среди трейдеров популярны стратегии торговли на основе ценовых фигур, свечных моделей, паттернов Price Action. Благодаря минимальному спреду для пары USD/JPY подойдут различные скальперские торговые стратегии.
Сюда же можно добавить торговлю по сигналам различных индикаторов. Это может быть как один комплексный индикатор, так и целая система торговли из нескольких совмещенных индикаторов. Сигналы индикаторов могут послужить основой для создания автоматизированных торговых систем.
Проще говоря, пара поддаётся почти любому виду анализа, её график можно спокойно использовать для поиска ценовых фигур и паттернов, и она также подходит для стратегий разной продолжительности — от внутридневных до долгосрочных.
Заключение
USD/JPY является одной из наиболее популярных валютных пар для торговли на рынке Форекс. Благодаря ликвидности, доступности и минимальному спреду пара пользуется популярностью среди трейдеров. Торговать парой можно как на основании фундаментальных факторов, так и с использованием теханализа. Для начала нужно отточить навыки торговли на учебном счёте, и в дальнейшем дисциплинированно соблюдать правила управления рисками.
Источник: RoboForex
Открыть счет в RoboForex
Отзывы о RoboForex
Хотите узнать все о той или иной компании/сервисе/услуге?
Просто отправьте нам заявку на [email protected], указав название проекта — и наши специалисты расскажут вам всю правду!
