Как правильно читать новости фондового рынка

Чтобы принимать грамотные инвестиционные решения, инвесторам-новичкам необходимо разобраться, где находить и как правильно читать новости фондового рынка.

Прежде всего стоит отметить, что к этой категории относятся не только сообщения о котировках, выпусках новых бумаг или кредитных рейтингах эмитентов. Начинающим инвесторам нужно анализировать те материалы, которые могут прямо или косвенно повлиять на изменение цены различных активов: данные макроэкономических показателей, отраслевые новости, сведения из отчетности компаний, обзоры рынка, аналитические прогнозы.

Однако слишком большой объем информации может испугать начинающего инвестора, поэтому сразу стоит определить, какие данные нужны новичку для того, чтобы быть в курсе происходящего на рынке ценных бумаг.

Основные макроэкономические показатели

Макроэкономические показатели — это статистические данные, которые отражают общие тенденции в экономических условиях конкретной страны, региона или сектора экономики. К ним относятся следующие индикаторы:

Изменение объема ВВП. Положительные значения динамики означают стабильный рост экономики и благоприятные условия для эмитентов ценных бумаг. Отрицательные — указывают на то, что ситуация в экономике нестабильна, а значит проблемы могут возникнуть и в бизнесе. Чаще всего цены акций следуют за динамикой ВВП.
Показатели инфляции. Основные из них — индекс потребительских цен и индекс цен производителей. Инфляция снижает покупательную способность денег и оказывает влияние на доходы населения. Однако для предприятий инфляция ведет к снижению издержек и росту прибыли.
Ставки центробанков. Снижение ставок удешевляет кредиты, помогает развитию бизнеса и росту фондового рынка. Повышение же вынуждает компании откладывать новые проекты, так как делает заемные средства излишне дорогими.
Состояние рынка труда. Стабильность экономики характеризуется увеличением количества рабочих мест, снижением безработицы и ростом заработной платы. При улучшении показателей занятости и оплаты труда можно ожидать развития фондового рынка и наоборот.
Производственная активность. Увеличение этого показателя приводит к снижению безработицы и росту ВВП. Соответственно, высокие показатели индекса производственной активности в промышленности и сфере услуг могут привести к подъему на фондовом рынке.
Объем розничных продаж. Рост этого показателя считается одним из драйверов роста котировок акций. Однако при анализе показателя не учитываются источники оплаты — увеличение доли заемных средств и размеров задолженности в масштабах страны может спровоцировать замедление экономики.

Экономическая ситуация в целом характеризуется совокупностью всех перечисленных факторов. После публикации макроэкономических показателей аналитики пересматривают уже существующие прогнозы, а представители бизнеса вносят коррективы в свои планы.

Информацию можно найти на сайте Банка России, Росстата, Федеральной таможенной службы. Сведения по заявкам на кредиты, количеству и средней сумме депозита, средней зарплате и пенсии, средним расходам по карте регулярно предоставляет Сбербанк. Нужную информацию в мировом формате можно найти на специальных ресурсах — базах Международного валютного фонда, Всемирного банка, Банка международных расчетов и др.

Новости компаний

Инвестор должен понимать, что происходит в компаниях, ценными бумагами которых он владеет. Важно внимательно изучать данные квартальной и годовой отчетностей, где публикуются сведения о текущем состоянии бизнеса, выручке, прибыли и других финансовых показателях.

Отчеты публикуются на сайтах компаний и специализированных ресурсах, более краткие версии можно найти на новостных лентах, а вот о существующих проблемах инвесторам придется узнавать самостоятельно из своих источников. Также стоит следить за официальными новостями — сведениями о заседаниях совета директоров и решениях, которые на них принимаются. Все это так или иначе может повлиять на котировки ценных бумаг компании.

Отраслевые новости

Кроме самих новостей компаний для инвесторов важна информация о том, что происходит в отрасли или секторе в целом. Желательно следить за публикациями о компаниях из смежных или зависимых сфер. Такие новости можно найти на отраслевых ресурсах, сайтах Росстата или профильных министерств.

Например, для понимания ситуации в угольной промышленности значение имеют не только новости о тех сферах, где используется уголь: электроэнергетике, топливной и газовой отраслях или химическом производстве. Этот вид топлива также применяется в бумажной, текстильной и стекольной промышленности, в производстве углеродного волокна и специализированных компонентов для бытовой техники, поэтому и новости из этих секторов могут повлиять на рыночную ситуацию в угольной промышленности.

Прогнозы аналитиков

Фактически прогнозы аналитиков к новостям не относятся, но в них содержится та информация, которая непосредственно описывает рыночные процессы. Авторы аналитических материалов — это не журналисты или бизнесмены, обычно их отличает серьезная профессиональная подготовка и значительный опыт работы в своей области. Для создания прогнозов аналитики пользуются данными множества источников, исследуют историю котировок, применяют специальные инструменты. Авторы таких материалов чаще всего не дают стопроцентной гарантии, что их сценарии воплотятся в реальность: движение рынка остается непредсказуемым. Примерная статистика — сбывается около 85% прогнозов.

Материалы такого характера можно найти в специализированных изданиях и ресурсах брокеров, а также на сайтах и в блогах независимых аналитиков.